＜個案＞55歲 可累積1600萬退休金
林良基夫婦都是時下最流行的「頂客族」（雙薪無小孩），雖然夫妻每個月收入合計高達12萬元，但扣掉房貸及必要的生活開銷，每個月可自由運用的錢僅約三萬元。

由於目前林良基與太太都有工作，兩人收入算是相當穩定，不過，林良基認為，自己的投資只能算是保守穩健型，就投資項目來說相當單純，除基金外，就只有投資型保單，另有一小部分是用來投資股票。

儘管目前兩人都還年輕，短期內也沒有計畫生小孩，但林良基希望在退休時能夠擁有至少2,000萬元退休金以供養老；他想知道，以他與太太目前的收入與存錢的速度，這個目標到底可行性有多高？要透過什麼方式或是什麼工具理財，才能在不影響生活品質的情況下達到此一目標？（記者梁世煌）

＜銀行診斷＞向日葵法則 循序漸進理財
記者梁世煌／專題報導

「持之以恆加上方法得當，想要安穩退休絕對不是夢想。」元大銀行財富管理部經理林雄輝針對林良基夫婦建議，因為年輕是最大的本錢，只要掌握所謂的「向日葵法則」穩健投資，估計退休時最少可累積1,600萬元的退休金。

但對於林良基設定的20%投資報酬率，林雄輝直言，「這個目標，實務上並不容易達成」，建議重新修正為10%左右，避免為追求高報酬率而面臨不必要的高風險。

至於所謂向日葵法則，就是透過定期定額，在投資標的上做好核心投資與衛星投資的配置。以林良基夫婦目前年齡33歲，每月三萬元投資額為例，距離預備退休的55歲尚有22年，不妨將這段期間以七年、七年、七年、一年的比例，分別以積極期、穩健期、保守期及退休期的規劃，每個時期各有不同投資標的，循序漸進來達成理財目標。

以前七年為例，林雄輝建議可選擇投資報酬率較高（預期年投資報酬率為12%）的新興市場基金來進行投資；投資標的可包括摩根富林明東協基金、霸菱東歐基金、美林拉丁美洲基金等，第一個七年預估可累積366萬元退休基金。

到第二個七年以穩健為主，預期投資報酬率約10%為目標，建議可考慮美林新興市基金，或股債平衡的美林環球資產配置基金。第三個七年及最後一年已接近退休時間表，投資以保守為宜，預期投資報酬率以8%至6%較為適當，可配置如富蘭克林全球債券基金、聯博美國收益基金等標的。

值得注意的是，林雄輝認為，在上述四個時期當中，林良基夫婦可在每個時期結束前，將投資成果滾入下一個投資標的，仍可讓原有投資標的繼續扣款，不需獲利了結出場；如此隨著時間拉長，每一個時期投資效益仍可持續發揮，複利效果將相當可觀。

林雄輝估計，經過這樣的投資過程，換算每個時期的投資報酬率，在這22年間，光前三個七年之投資標的，將可為他們分別賺取846萬元、523萬元、及323萬元，合計1,692萬元，與當初設定的目標已相去不遠。

遠銀理專葛蕾蒂認為，最好先透過活儲或定存備好約30萬元現金當作緊急預備金；保險以每個月4,000元用於投資型保單即可；退休金方面，可選擇投資報酬率8%的定期定額基金搭配投資，每個月投入約2萬6,000元，22年後退休時，將可望達成預期目標。

＜投信建議＞設定停利點 評估個人風險
記者王憶紅／專題報導

凱基投信經理龔俊誠建議林良基，在投資決策前，先認識自己的風險屬性，才是理財投資的第一步，唯有順著自己的個性選擇適合的投資標的，才能坦然面對市場的變化。

龔俊誠表示，林先生應列出所有的理財目標，從短期的出國旅遊、中期的換車、換屋，到長期的子女留學基金或夫妻退休基金等，短、中、長期不同的理財目標，各有不同時間的資金變現需求，例如短期的計畫承受虧損的能力較低，因此，相對就不適合高風險的投資標的，以免計畫因虧損而受到影響。

龔俊誠指出，今年以來全球股市持續修正，要達到20%年報酬率的機會相對較低，畢竟風險與報酬是一體兩面，如果以20%高報酬作為投資目標，相對也必須面對20%以上、甚至50%虧損的準備。

龔俊誠說，如果林先生評估個人風險屬性，認為這是可接受的範圍，可選擇高波動的新興市場或資源等成長型基金，這類型基金三年來的簡單年平均報酬約為40%，建議六成比重佈局成長型基金（約為六檔、每月3,000元的定時定額）。

由於上述類型基金年化波動（風險）約20%至30%的高水位，建議在積極型基金外，將三成左右的資金配置在穩健保守型基金（約三檔、每月3,000元定時定額），例如平衡型基金與債券型基金，近三年來的簡單年平均報酬約10%，且年波動僅5%至10%，如此可望降低整體投資組合的波動風險；一成資金以現金的方式作為靈活運用，視市場變化加碼在有潛力的基金類型，或累積至一定金額後，以單筆方式選擇適當的時點佈局。

龔俊誠提醒，定時定額投資最忌諱「多頭扣款，空頭停止扣款」，股市越低點，投資成本也越低，停止扣款反而無法攤平申購成本，錯失未來潛在的收益機會；但建議設定停利點，當獲利達到預期就可考慮贖回來確保獲利；如有未實現損失，但投資地區或產業前景預期無虞，不妨考慮加碼扣款加速降低投資成本。

＜保險規劃＞變額年金險 發揮積沙成塔
記者范姜群閔／專題報導

針對林良基夫婦的保險規劃，中泰人壽建議，以希望擁有充分保險保障，還能有效累積資產為下一代教育基金來看，可趁年紀還輕且收入不錯時，為兩人投保較高的定期壽險保額，作為家庭保障的基礎，及每月以一萬元的定期定額購買變額年金險（投資型保單），以發揮積沙成塔效用，及有效分散投資風險。

中泰人壽表示，每月投資一萬元，十年的保證利率累積期滿時，假設報酬率為9%，帳戶價值將為168萬6,559元；就算假設報酬率為-9%，因為保單具有年複利5%的最低保證，仍可每年提領7萬4,714元，且保證提領20年。

中國人壽處經理劉芓蘭指出，由於林先生一家年收入160萬元，以雙十原則來看，建議可每年投入約16萬元、每月1.6萬元作保險配置；並且尚未有小孩，若以強迫儲蓄累積資產做考量的話，建議提高保費到2.2萬元作為保險金；可選購隨年齡增加而保障也增加的增值型壽險，搭配癌症險、意外險和住院醫療險為主。

實際操作部分，假設林先生夫妻目前30歲，劉芓蘭建議，兩人可各自購買保額140萬元的分紅保單（主約），再以附約形式購買保額100萬元的壽險、保額200萬元意外險、保額三萬的意外醫療險、日額2,000元的意外住院險、保額60萬元的癌症險、15單位的綜合住院險、日額2,000元的住院健康險等，合計年保費約26萬4,337元。

劉芓蘭說明，分紅保單具有抗通膨功能，若能承擔風險，也可選擇購買長年期投資型保單，以享受投資報酬率；但因投資型保單風險自負，不建議選擇高風險投資標的，以中度風險的角度來看，建議投資的組合為股票型基金25%到40%、平衡型基金30%到50%、貨幣型基金15%到30%、債券型基金15%到30%。






結論是好長看不懂
不過有三種不同領域的專家說法
這應該對有相關需求的人來說很重要了吧