2010-08-31 11:57:53阿德
統一超H1獲利優於預期，小摩喊進、花旗看好毛利改善
統一超(2912) 公布今年上半年營收為新台幣550億元、淨利為32億元，分別年增10%、63%，摩根大通證券認為，統一超上半年獲利符合預期，重申統一超評等、目標價為加碼、129元；花旗環球證券認為，統一超自有品牌營收已占總營收的26%，且公司展望這趨勢將持續向上，毛利可望改善，維持統一超評等為持有，目標價126元。
摩根大通證券認為，在店面調整及成功促銷帶動下，台灣7-11營收成長，毛利微幅下滑0.6%，但營業利益率仍維持穩定，另統一超獲利貢獻主要來自康是美、星巴克、Book.net獲利大幅成長，分別年增103%、291%、56%，且Cold Stone獲利也出現好轉。
花旗環球證券表示，統一超上半年每股盈餘3.06元，每店每日營收已接近年增12%，上半年淨利32億元，高出花旗預期7.1%，主要係因投資收益微幅高出預期及稅率微幅低於預期所致。
花旗環球證券分析，統一超展望未來幾年台灣展店有限，但營收及獲利成長可期，主係因(1)產品組合改變及自有品牌營收提高，毛利可望改善；(2)每家店面規模改變以提供更多服務；另統一超累計自有品牌營收已達統一超營收的26%，且統一超展望這趨勢仍持續向上攀升，這也是毛利將改善的主因，重申統一超評等為持有，目標價為126元。
上一篇：投信：台股7坐8爬9發牙
下一篇：合約價續挫，DRAM廠增產保營收