高股息 ETF 藏富密碼!如何從00939、00940等七檔人氣 ETF 成分股名單~大昌證券黃靖貽LINE我吧
誰是當前台股最大主力?外資?政府基金?都不是!是全民力捧的ETF!光是台股高股息ETF的累計規模就已超過1兆元台幣(以下單位相同),在2023年狂增了4,868億元,比外資全年度買超2,753億元還多上許多,今年以來又迅速增加1,784億元,如果再加上剛募爆的統一台灣高息動能(00939)和元大臺灣價值高息(00940),估計還有上看2千億元資金等著進場。
由於ETF是被動式操作,只要申購金額流入、規模長大,就一定要進場買股,所以市場興起一股看ETF成分股找飆股密碼的操作模式,說穿了就是主力想吃投信豆腐,而散戶也想跟著蹭熱度搭轎,然而這策略是否真的可行呢?
我們簡單舉例試算一下。就以00939和00940的共同成分股為例,包括聯發科(2454)、群光(2385)以及長榮(2603)這三檔。從00939已成立的資訊得知,募集金額達531億元,而這些錢必須在3月20日掛牌之前分批進場。
聯發科、群光、長榮占00939的權重分別為6.21%、5.06%、3.66%,可以知道這三檔個股將各自獲得大約32.97億元、26.86億元、19.43億元的買盤,但不是一次投入,而是分散在5個交易日陸續布局。再對照近期聯發科、群光、長榮的日均量分別是96億元、28億元、106億元,可見得新資金挹注的拉抬效果其實有限。投資人若盲從,小心沒吃到投信豆腐,反而誤被主力上下其手。
不過,如果用功比對各大高股息ETF的成分股,對投資仍有很實用的指引。我們進一步將目前規模前五大的高股息ETF:元大高股息(0056)、國泰永續高股息(00878)、群益台灣精選高息(00919)、復華台灣科技優息(00929)、元大台灣高息低波(00713),再加上前述的超級新秀00939、00940,交叉比對後發現,的確有不少重複的成分股。這些能被不同ETF選中的個股,必然有其獲利能力、配息水準、填息表現等各方面優異之處。
打個比喻來說,這七檔重量級ETF當然有各自的選股機制,就如同一場選美大賽,七位專業評審有著各自的審美標準,若能同時給予肯定,表示入選佳麗一定是從不同角度來看都是內外兼美。
所以,如果想嘗試「賺更多」,讓投資績效打敗高股息ETF,可以把重複入選的個股打造成「高股息菁英班」,爽領股息還賺更香的價差。基於持股檔數考量,建議只需要鎖定重複4次以上個股、平均買進,依此自創的一籃子投資組合,年初以來已上漲16.74%,表現完勝超人氣高股息ETF,更遠優於大盤,存股新策略提供給投資朋友們參考。