最低稅負制去年上路後，阻斷了許多高資產大戶慣用的節稅管道，不過為了讓民眾有緩衝期，在最低稅負制上路的同時，財政部也訂出了相關的日落條款，也就是投資海外所得仍然可以享有免稅優惠，自民國98年度才開始課稅，且行政院還可以視經濟發展情況，於必要時延到99年再開始。
財務顧問指出，有節稅需求的大戶，還是可以趁這段緩衝期選擇海外投資工具，如最普遍的海外基金、國外有價證券或房地產等。

會計師指出，會想以海外商品做理財規劃的族群，大部分是有特殊的生活背景，如有國際貿易的經驗、經營海外企業或有子女在海外唸書等的族群。

財務顧問歸納出目前富人較常運用的海外投資商品，包括海外基金、有價證券、避險基金、境外保單、儲蓄計畫、連動債和聯名帳戶等，只要不屬於中華民國的來源所得，依法都可以免稅。

其中以最普遍的海外基金來說，除了能分散匯率風險，還有分散投資標的的效果；年息較定存高出許多的外幣定存商品，購買時要同時搭配銀行指定的投資商品，民眾應該選擇適合自己投資屬性的商品做搭配；至於匯率連動債券，通常設計為兩種幣別的選擇權轉換，如原本投資的歐元可能被換成美元，適合原本就對歐元或美元有需求的投資人。

財務顧問指出，這些許多包裝債券或者是固定收益商品的投資工具，報酬或許不如國內未上市櫃股票來得高，但大戶退休規劃的主軸往往放在如何「保」住既有的資產，或者是把原本的應稅所得轉化為免稅所得，所以即使像國外短年期的公司債僅4%到6%的年報酬，對大戶來說還是具有不少吸引力。

除了固定收益型的商品外，國外的儲蓄計畫也是富人考量的投資商品，儲蓄計畫類似台灣的投資型保單，不過在保單連結商品的選擇上，儲蓄計畫的選擇較多，台灣投資型保單連結的是僅限台灣核備的傳統型共同基金，儲蓄計畫可以連結在國外註冊的傳統型基金、避險型基金。

在保障方面，提供儲蓄計劃的國外保險公司如果倒閉了，投資人可拿回註冊地政府保障至少90%的帳戶總資產，購買國內的投資型單保，如果遇保險公司倒閉，政府並不擔保投資人的基金部位。

另一種國內投資人較不熟悉的聯名帳戶，是指如父子可以用聯名的方式在國外共同開立銀行帳戶，如果沒有特別約定比重，帳戶內的金額就以父子兩人各二分之一的方式分配，主要的好處是可節省遺產稅，因為沒有父親身故後由子女繼承的問題。

不過也有會計師指出，投資海外最重要的是比較國內和國外商品的稅後報酬，如果投資海外節了稅，卻反而產生虧損或報酬比國內低，這樣的理財規劃反而不划算。

【2007/04/14 經濟日報】