生命週期基金 退休理財秘技

【中時電子報吳靜君／台北報導】
亞太證券投資顧問總經理張夢翔表示，雖然美國投資標的項目比台灣多，但還是有高達78％的美國投資人沒有調整過資產配置，主因是大多數的投資人缺乏專業知識及資訊，因此，不知如何根據退休目標，調整自己資產配置。對此，張夢翔建議，如果想要長期累積退休金，達成理財目標，可以選擇投資「生命週期基金」。

什麼是生命週期基金呢？張夢翔解釋，生命週期基金是累積退休金的一種創新工具，台灣只有2家投信公司有推生命週期基金，同時又稱為目標基金，是根據投資人的年齡、臨界退休時的理財目標，做資產配置。
張夢翔舉例說明，假設現年35歲的男性，想要20年後（2025年）退休，因此就可以選擇2025生命週期基金，而生命週期基金的基金經理人會自動幫投資人規劃股債的配置，起初會投資較為活潑的投資標的，如股票；隨著時間增長，當屆臨投資人退休年齡時，經理人會自動降低股市比例，將投資比重逐漸轉移到波動較小、風險較低的債券市場，並且如果期滿，投資人還可以將資金或退休金轉換為更為穩健保守的投資標的，如貨幣型基金等。

全球人壽ＣＭＯ暨副總經理柯寧爾表示，通常會根據年齡目標需求調整過資產配置的投資人，報酬率往往比一般投資人還要高。同時，生命週期週期基金在美國已蔚為風潮，二○○○年該類型的基金規模只有630億美元，但是，至二○○五年，增長為1805億美元，增長了186％。

不過，依照年紀以及臨界退休年齡遠近來調整資產配置，是否會忽略了市場的變動，使得生命週期基金產生相對性的風險，張夢翔指出，生命週期基金還是會顧及市場波動，做必要性的調整，只是不會像其他基金，投資股票的比例這麼高。

【2006-07-11/中時電子報】