階段性調整投資組合　生命週期基金好便利

東森新聞報 實習記者江明晏／台北報導
退休生活無論有錢沒錢都要及早規劃，隨著勞退新制上路，未來以退休主題為概念的保險商品將越來越多，保險公司推出投資型保單結合生命週期基金，提供民眾理財規劃的選擇。

生命週期基金是按照個人生命過程中，不同時期所需要的目標而做投資組合，由於其自動調整資產配置的方便性，近年來在美國己蔚為退休理財的主流。

投資策略隨著生命週期的演變，也將有所改變，而生命週期基金具備了自動調整投資組合的特色。

譬如年輕時，擁有工作能力，承擔風險的能力較好，因此可持有較多風險性較高的投資工具例如股票，以創造較高的報酬機會。

但隨著年齡越來越大，投資也應該越趨於保守。

生命週期基金的特性，就是有設定投資期限，由專業人士隨到期年限而調整各項資產的比例，取得期望報酬。

類似投資商品在國外行之有年，但國內目前推出類似產品的業者並不多。

全球人壽11日宣布與富達證券公司簽約，在其投資型商品新卓越變額萬能壽險投資標的中，新增兩檔生命週期基金LCF（Life Cycle Fund），提供民眾於退休理財規劃更多元的選擇。

亞太全球證券投資顧問公司總經理張夢翔表示，無暇投資管理或不黯理財的人，就可以選擇生命週期基金為投資標的。但選擇應有幾項原則需注意，其一是透過較為廣泛的投資區域或種類適度分散風險，避免過度集中單一國家或產業。

廣泛投資的另一個優點是自然分散匯率風險於不同的幣別。

此外每個生命週期基金旗下不同退休年份的子基金，其股債配置比例不同，逐年降低股票比重的速度也不同，但不論股債比例如何配置，投資風險逐年遞減的原則是不變的，投資人可依照自己的風險承受度來選擇。

【2006-07-11/東森新聞報】