Jason：非常感謝碧芬的報導與碧惠經理的分享，感溫!!!!
[2005/09/04] [工商時報/我的大書坊/14版]
《讀書俱樂部 理財入門》正確觀念比明星基金更重要
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【陳碧芬】
　　■書名：買錯基金，也賺錢?!
　　■作者：張勝傑等
　　■出版：時報

　　投資基金作為理財工具，在台灣是普遍被接受的觀念，但是不是因此獲利則因人而異，而且多數時候與學識、年紀、資歷無關。
　　舉一個真實小故事。某一家庭裡，母親和3姐妹在同一時間分別認購某1支共同基金，由於基金發行公司為國際級金融機構，基金經理人也是一時之選，向投資人提出相當專業的投資操作計畫，導引這一家人想法，以此基金作為長線投資，少說5年、長則20年，應該是不錯的退休金。
　　該支基金上市之後，蜜月期的表現尚可，價格維持在走升的趨勢上。家裡面的老二，決定在13.5元時出脫手上的持股，前後持股的時間大約半年，「不是說要做長的嗎？」，老三挑釁老二的做法，「獲利 35％已經到了我的停利點」，五專學歷的老二，提出的理由清楚的很。

　　隨著台股的起落，該基金的走勢不穩，一度曾跌到3.5元，家裡老母親看了哇哇叫，「快幫我賣掉，賠死了」；老大好言相勸說，「你現在賣在這個價位，才真的是賠死了」。老大在金融業上班，不但阻止母親賣在最低點，自己還加買同一支基金，有意創作拉低成本的效果。

　　最慘的應該是老三，拿了個財經相關的碩士，用了生平存下來的第一筆20萬元，投資這檔基金，「總比投資股票，承受的風險低」。課堂上是這樣教學生的。她也秉持不炒作的原則，並期待這個投資作為退休老本，保留持股永永久久。

　　

面對這一家人的投資理念及行動，汗牛充棟的理財專員們會怎麼想？畢竟在投資市場中，投資散戶和理專是直接互動的兩邊。出版未久的《買錯基金，也賺錢?!》的四位作者們，基金經理人的背景，理財專員才是他們的對口，卻試圖在書中切入一般投資人的想法、想要挑起消費者的購買慾望，感覺起來像隔了層紗。

　　南山人壽區經理陳碧惠讀了這本書，翻了前2頁就發現，「這是針對有專業背景的讀者群」，例如和她職業相近的投資諮詢顧問、理財專員等。舉個簡單的例子來說，書中先提了許多基金市場的謬誤，諸如「追逐明星基金的迷思」、「別再問『你希望投資報酬』有多少？」、「長期投資勝過短期炒作」等，似是在向一般投資人說教，事實上是為了最後、最關鍵的「資產配置之重要性」埋下伏筆。

　　資產配置是一般個人理財的規劃原則，通常是先將各種不同類型的基金都納入投資組合，再進一步研究各種類型基金的風險報酬特性，找出其間的互補關係、靈活運用，形成最佳的投資組合(頁47)。陳碧惠說，所有理專人員、保險經紀人現在都必須熟悉資產配置，為顧客設計因人而異的客製化投資組合，在這本書裡的「分析篇」和「策略篇」，內容和公司為業務人員授課的教材，就很相近。

　　簡單說，一般讀者看這本書的重點，應在第一部份的「觀念篇」。自己先搞清楚，為什麼不該挑選過去績效好的基金進場投資，而廣告詞裡的「基金過去的表現無法保證未來的績效」，講的可是有憑有據的。其次，國人對金融商品投資的高風險、高報酬，還不是完全接受，眼睛只看高報酬、內心卻不願面對高風險，這樣的結果通常是換到低報酬。

　　不要看坊間書市充斥理財專書，事實上要出版一本好的理財書，有相當的難度。若依照行銷學理論，應該先分析消費客層、行銷通路、產品價格等。這本書的特別，在於沒有過多的嚇人統計圖表，條理分明中又不淪於瑣碎，「比基礎的理財專書，再加深一點點的專業知識」陳碧惠說，這本書的訴求因此開拓了他們這些專業人士一個新的銷售通路：理專和保險經紀人推薦給自己的客戶選讀，一方面可以藉此映證自己的專業訴求，也能讓客戶有反思的機會，真正了解理財的必修功課。至少，前述的三姊妹理財事，會有個happy ending。