簡單說就是借錢買股票，股市投資人以自有價金4成（上市公司，上櫃公司為5成），另外資金向證金公司借貸買進股票，以融資交易的好處是可以以小搏大，在多頭市場發揮槓桿效益；但同樣的，當股市走入空頭市場，或買進的個股遭遇大利空，股價大幅重挫，證金公司就會在股價跌到一定程度時收回資金，屆時投資人本金血本無歸，就稱融資斷頭。

至於何時會被斷頭，要看融資維持率，一般而言，一買進個股時，維持率為167%，但跌破120%（買進時的股票價值打72折、跌幅28%）就會被融資催繳，券商會要求投資人補價差，如果沒有補足維持率，持股就會被券商賣出。舉例說，如投資人融資買進1檔75元的上市股票100張，市值約750萬元，只須出資300萬，但若此股跌至54元，跌幅28%，就會被融資斷頭，一毛錢都拿不回來。