融資公司法將上路，企業和個人將多一項貸款管道，不過融資公司的出現恐怕將衝擊銀行業。銀行企業金融部門主管指出，如果是大型租賃公司轉型，由於租賃公司原本就深耕企業融資市場，有可能出現與銀行瓜分市場的情況。

行政院版本的融資公司法草案出爐，未來個人或企業戶向融資公司貸款，利率上限分別為20%和30%。銀行不論對個人或企業，利率上限均為20%。

金管會目前仍在研議融資公司資本額門檻，如果資本額門檻較高，未來就只有大型租賃公司較有轉型機會，如仲利控股目前就向投審會申請對台灣中租迪和增資2,000萬美元（約新台幣6.3億元），預計提高中租迪和資本額到80億元，提高資本額目的，就是希望未來有機會轉型。

如果資本額門檻低，一般民間「地下錢莊」或資產管理公司就同樣有機會搶進這塊市場。

銀行指出，如果讓所謂的「地下錢莊」也能轉型為融資公司，未來銀行不論在企金或個金的貸款業務上，和融資公司兩者的客群都會出現較明顯的不同；不過如果是大型租賃公司轉型，對銀行產生的衝擊較大。

銀行企金部主管指出，以企金業務來說，租賃公司是把機器、設備分期出租給工廠或公司，以收取租賃費用獲利，或者提供帳款管理，類似企業「財務部門」管理金流的角色。

未來如果租賃公司能夠轉型，把原本的服務再結合貸款，可以更具競爭力，企業可以直接向租賃公司轉型成的融資公司貸款，在各項業務上的金流成本可望更低。

但在個金業務上，銀行就認為市場區隔應很明顯。由於融資公司不能吸收存款，得拿自己的錢出來貸放，風險較高，利率也會訂得比較高，信用好的客戶，自然不會選擇向融資公司借錢。而且融資公司應該也只會把錢借給可以掌握信用狀況的客戶，就像地方上的農漁會信用部一樣，以經營社區為主。

銀行業者認為，融資公司的出現雖然可能對銀行企金業務造成衝擊，但如果屆時銀行與融資公司的授信客戶資料能夠互通，反而能讓銀行更有能力掌握貸款戶的信用狀況，有助銀行改善資產品質。

未來融資公司合法化後，相關借貸紀錄若可以成立資料庫，銀行與融資公司的資料就可以互補，讓客戶的資料更透明化，也讓信用不佳的客戶更無所遁形。

銀行業者認為，未來融資公司如果只是單純提供融資業務，恐怕不容易在市場上殺出一片藍海，能在融資業務外再結合其它服務，才能機會在市場上占有一席之地。

【2007/11/12 經濟日報】