話說唐朝玄宗時代，當時安祿山興兵作亂，攻陷東都洛陽。守將之一的禮部尚書李憕，據守府中不肯降賊，因寡不敵眾而被殺。他的十幾位公子也跟著遇害，除了李彭因任官咸寧，倖免於難外。另年僅八歲的李源，於兵荒馬亂中，被俘為奴，後來輾轉流離於民間。七、八年後，被他父親的故舊發現，才將他贖回，交給他的族人。那時李憕的舊宅早已捐為「惠林寺」了。

過了幾年，唐代宗聽到李源是忠臣李憕的後代，於是特別下詔書封李源為河南府參軍，隨後又封他為司主簿。但是李源卻因悲憤父親死於賊人之手，而發誓不做官、不娶妻、不吃肉、不飲酒，以盡孝思，於是呈書辭謝了。

他為了避開官場的應酬，並決定到父親的故宅「惠林寺」去隱居，便辭別了族人，隻身前往「惠林寺」。寺中住持圓澤禪師和他一見如故，甚是投緣而成為知己好友。自此李源常住寺裡，早晚都到父親寢室外行禮悼念。平常則不食葷酒，日中一食，過著出家人的生活。

時光荏苒，春去秋來，轉眼數十年。這時圓澤禪師與李源己是六十多歲的人了。有一天，李源興沖沖的邀圓澤禪師，一道去四川的峨嵋青城二大名山朝山。李源想要經由湖北乘船從水路溯江而上，進入四川；而圓澤禪師卻要取道陝西的長安與斜谷，經陸路入川。為了這件事，兩人爭執了半年。結果李源仍堅持他的意見，而且振振有詞的說：「不行！長安故舊太多，當年我不想做官，現在也不想再經過那裡。」最後圓澤禪師終於同意走水路，並嘆了口氣道：「一個人的行動是不由自主的啊！」(意思是業力不能改變了)只好依照李源的話，向湖北進發。

兩人行行復行行。沿途吟詩歌咏，欣賞山光水色，逍遙自在，非常快樂！當船兒行到南浦地方，船家見天色將晚，便準備在此靠岸停船，於是船緩緩地靠向了岸邊。這時岸邊的一戶竹籬芧舍，走出一位中年孕婦。肩負著瓦甕到河下來取水，圓澤見到那婦人，頓時臉色慘然。李源見狀，奇怪的問道：「澤公！身體不舒服嗎？怎麼臉色如此難看？」圓澤禪師說道：「不是身體不舒服，只是想到要與您永別，心裡難過罷了。」李源聽了更為驚訝道：「澤公為何說這不吉祥的話呢？」圓澤禪師回答：「李公，您有所不知啊！您看，那位汲水的婦人。這婦人姓王，我應該做她的兒子，她己經懷孕三年了，因為我不肯來，所以她就很久生不下來，現在既然遇見了，那就不能再逃避，只好去投胎了。」李源聽完這一段話，心中非常後悔而又很難過，一邊流著眼淚說道：「唉！我真後悔走水路。您要是早說出來，我也不會堅持走水路呀！澤公，您以前可以逃避不來投胎，現在也可以不去投胎呀。」圓澤禪師回答：「凡事都有因緣，既然遇見了，就不能再逃避了。這是定業啊！您別難過了。這幾天得請您料理我的後事。三天後，您到那位婦人家來看我，我以一笑作證明。再十三年後的中秋夜，請您到杭州天竺寺外，我們再相見吧。」當晚圓澤禪師便坐化了。

等到第三天，李源去王家訪問說明來意，要求抱出嬰兒一見，王家立刻許可，當李源抱嬰兒在手時，嬰兒果然一笑，李源卻不禁淚流滿面，便將詳細情形告訴王家，王家也就拿出錢來將圓澤禪師安葬於山下。

李源亦無心獨自遊川了，於是轉回洛陽，抵達惠林寺時，才知道圓澤禪師早寫了遺書，叫他的徒弟交給李源，信上寫著：「祈君忍苦勿憂悁，酬業輪廻無可延；緣結三生情未了，待從他歲話前緣。」看完信後，李源不禁熱淚盈眶。說道：「原來澤公早就預知此事了，唉！早知如此，我也不走水路啊。」

數月之後，有一天李源收到由南浦寄來的信，看了信之後始知圓澤投胎數月後又去逝了。心中想道：「是啊！如果他就住在南浦，又何必約我十三年後在杭州天竺寺相見呢？原來澤公早就預知到第三生的事了。遺書上寫緣結三生竟是...」

歲月匆匆，春去秋來。轉眼過了十三年。李源仍住在惠林寺，他終於盼到了與圓澤禪師相見的第十三個年頭，他迫不及待的想與圓澤禪師會面。於是提前數日前往杭州西湖的天竺寺。李源以為圓澤禪師一定投胎在天竺寺附近，便在天竺寺前後方圓數里找了幾天，却一點消息也沒有。到了中秋夜晚，他來到天竺寺外的葛洪川畔。心中想著：「唉！不知澤公現在是什麼模樣了？他還認得我嗎？還記得今天的約會嗎？」李源望了望川畔的大石頭暗道：「不如登上石頭，居高臨下找找看，也好讓他瞧見。」於是李源登上大石，向四週眺望。不久，突然聽到對岸傳來咯咯的聲音。李源定睛一看，只見一位牧童騎在牛背上，手拿竹竿敲牛角，緩緩地走向川邊來。這時牧童也望著李源，然後吟道：「三生石上舊精魂，賞月吟風莫要論；慚愧情人遠相訪，此身雖異性長存。」李源一聽詩意，知道牧童就是圓澤禪師，內心既激動又欣喜，便急急問道：「是...是澤公嗎？」只見牧童遠遠答話：「李公，您真守信用啊！別來可好？」李源很興奮的說道：「啊！果然是澤公，請過來相敍吧！」牧童搖了搖手中的竹竿說道：「李公！您俗緣未了，我們前途不同，不必在一起，只要您繼續修行，不墮落三途的話，將來我們還會相見的。」李源問道：「澤公......難道您不回惠林寺嗎？」牧童回答：「李公！世間因緣本是聚散無常。就像那落葉，緣聚則聚，緣散則散，那有永不凋落的呢？貪戀無用啊！」牧童帶轉牛頭，轉身離去。並以竹竿敲著牛角邊走邊吟道：「身前身後事茫茫，欲話因緣恐斷腸；吳越山川尋己徧，卻回煙棹話瞿塘。」牧童的歌聲漸漸遠了，這時李源不禁老淚縱橫，悲傷的望著牧童逐漸遠去的身影。

李源於是轉回洛陽，仍然居住惠林寺中，兩年之後，有大臣李德裕向唐代宗保奏：李源為忠臣之子，很是盡孝，請予以官職。代宗准奏，封李源為諌議大夫。這便是李源所未能了脫的俗緣，但是，李源確實己經看破世情。淡泊名利，不肯就職，過了三年，他八十歲的時候逝世於惠林寺。

從此，人們就稱天竺寺外，李源和圓澤禪師會面的那片大石為「三生石」。