信用貸款利率上限在行政院緊急踩煞車下未能過關，銀行業者雖然鬆了口氣，但是隨之而來的破產法制定案以及個人差別利率，除了不確定性仍大外，可能引發的道德風險，更讓銀行業者感到憂心，國泰世華銀行總經理陳祖培更直指，道德風險已然產生。

這場原本因調降利率上限的金融風暴，引發主管機關與銀行業者的極度緊張，根據行政院金融監督管理委員會的資料顯示，一旦法定利率上限由現行的20％降到12％，銀行的獲利將受到壓縮，但授信風險並未降低，銀行可能採取緊縮措施，針對信用較差、風險較高的客戶強制停卡，或是採取降低授信額度等，估計約150萬卡友會受到影響。

金管會指出，一旦這150萬人被停卡，消費力立刻下降，再加上銀行緊縮消費者信用，預期全年度的經濟成長率，可能會下滑超過1個百分點。

銀行業者表示，若調降利率上限的法案過關，不止銀行體系中的信用卡、現金卡及小額信貸等無擔保授信受影響，一些有擔保但沒有十足擔保的企業融資，也可能受累，屆時，這些客戶勢必面臨資金周轉困難，實在沒有辦法向銀行取得資金時，可能轉向地下錢莊。

雖然調降利率上限的政策緊急煞車，不過朝野立委積極推動的破產法，卻讓銀行業者依舊戰戰兢兢，瑞銀證券認為，政府擬制訂個人破產法，讓不確定性提高，整體卡債風險的損失可能會比原來的預估多出25％到30％，金控的提存可能會延後至下半年才會達到高峰。

里昂證券也警告，破產法一旦通過，不包括雙卡卡債的無擔保信用貸款，可能有半數處於高風險的狀態下，總金額約達新台幣4000億元。

銀行業者認為，破產法的細則若不早日擬出，銀行的不確定性將會提高，主因是許多卡奴期待破產法可以還更少錢，所以拖欠款項不還，以目前的狀況而言，已有部分卡友期待破產法通過，開始刻意滯繳卡費，使原本多因卡友一時忘記繳款的M0指標，遞延至未繳款1個月觀察的M1指標的比率大增。

一位銀行高層分析，信用卡的風險主要是在於循環信用的部分，但現今連新的消費交易也都陸續發生問題，銀行承作風險愈來愈高的信貸業務，有如驚弓之鳥，在借款人預期破產法通過的心理下，可能導致雙卡壞帳率在短期內升高

銀行業者也指出，如果破產法很寬鬆，對欠錢不還的人懲罰效果不高，這會造成連鎖效應，因為信用變得沒價值，銀行不只不敢輕易借錢，中小企業也不敢賒借，企業會希望收現金，這種緊縮的乘數效果一旦出現，對於國內經濟成長將造成難以估計的負面衝擊。

此外，即將上路的個人差別利率，銀行業者也已做好準備，國內信用卡前三大發卡行中國信託商銀、台新銀行和國泰世華銀行，預定4月起同步推出以「個人信用評分」為基礎的差別利率，屆時信用佳的頂級客戶可望享有6％至9％的最優惠循環信用利率。

銀行主管估計，循環信用最低利率可能只有「金字塔頂端約1％至3％」的持卡人可以適用，其他約一半的持卡人適用利率可能落在12％至15％間。


20060320