2011-03-23 09:59:56Ez法科有聲書
散戶大反擊
散戶大反擊
Payback Time：Making Big Money Is the Best Revenge
菲爾‧湯恩 著 ／天下文化
出版日：2010/12/29
ISBN：9789862166574
適讀年齡：全齡適讀
一套囤股法則＋三個檢視工具＋八大投資紀律＝散戶大贏家！
線上影音作者解說
http://www.paybacktime.com/mypaybacktime/videos.aspx?video=wonderfulcompanies
窮小子變身億萬富豪的投資傳奇
二十年前我睡在睡袋、一貧如洗，是個有一餐沒一餐的泛舟教練，但自從學會了許多富翁致富的投資之道後，現在已躋身億萬俱樂部，並教人投資致富。
其實，這是一條被走得爛熟的致富之路，百年來的成功投資者都是走上這條路，這些人多半不是天才，但都非常理性、有紀律，要做到這一點很簡單，只需要學會古老好用的囤股法，就能幫助你有紀律地存錢、賺錢，總有一天，你一早醒來，會發現自己也成了一位成功的投資者。
億萬富豪投資5心法
心法1：價格不等於價值
心法2：在市場恐懼時買進，貪婪時賣出
心法3：不想持有十年的，連十分鐘都不留
心法4：不懂的股票不碰
心法5：專注勝過分散
心法6：寧願多算算，絕不賭賭看
絕不賠錢!! 四個M 五大數字 經營團隊 選股/股價預測 驗證/定時觀查 獲利了結
| 步驟一 | |||||||
| 第一定律的要義就是，務必搞懂你在做的事。 | |||||||
| 步驟二 | |||||||
| 意義 (meaning) 護城河 (moat) 管理團隊 (management) 安全利潤 (margin of safety)
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| 步驟三 | |||||||
| 投資報酬率 (ROIC) 營收成長率 (Sale Growth Rate) 每股盈餘成長率 (ESP Growth Rate) 淨值成長率 (Equity Growth Rate) 現金流成長率 (Cash Flow Growth Rate)
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| 步驟四 | |||||||
| 領導者 團隊
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| 步驟五 | |||||||
| 以上五大數字，每個都是十年平均成長15%水準之上的股。 好股很多，要怎麼選呢?? 以三個交集的股做為起點是不錯的選擇。 1:你喜愛做什麼? 2:你擅長的是什麼? 3:你工作是什麼? 4:你把錢花在那些地方? 把以上相關的產業公司列出來。 從中挑十個最好滿意的公司來進行五大數字的計算。 股價預測系統 準備材料： 1:過去12個月的每股盈餘(iESP) ex:$0.9 2:分析師的平均預估每股盈餘成長率(iGrowthRate) ex:23% 3:過去的本益比(iPER) ex:62 4:目前市價(iPrice) ex:95 運用72法則 72/iGrowthRate=十年內倍增的次數 (72/23=約3) 計算十年後的每股盈餘 iESP*2*2*2(翻了三倍，從72法則推出來的) (0.9*2*2*2=約7) 十年後的股價 iESP*2*2*3*iPER=預測十年後的股價 (7*46=320) (p.s.如果本益比不合理，請以iGrowthRate*2替代，本例就需要替代) 推算現今合理股價 (iESP*2*2*3*iPER)/4=現在應有價值 (320/4=80) 這雖然是預測合理股價，但我們要以五毛價格買一元企業價值的股票。 所以再除以2就是保守的價值 結論 (iESP*2*2*3*iPER)/8=安全買入股價 (320/4/2=40) | |||||||
| 步驟六 | |||||||
三項技術分析工具 MCAD.隨機指數(KD).移動平均線
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| 步驟七 | |||||||
| 什麼是買點呢?? 當他被高估時!! 賣掉他，並不是不再要他， 而是等他被低估時再買回來。 因為她是伴你成長一生的企業的股票。 | |||||||
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