給長輩的投資建議

最近有位近70歲長輩開始規劃退休了  找了我聊了一下想法，台灣有不少書介紹如何自己存退休金，惟獨很少針對年長者提供建議，就用這篇紀錄一下我的建議!

“都要70歲了才在規劃退休 是不是太晚了?” 我想這是很多人直覺的想法!

首先，就像10、30、60歲的人愛吃的東西不一樣，30~40歲的人追求的是財富的增值，但60~70歲的人多半都已經有一定的財富累積了，追求的是晚年的安穩。傳統上這些人只要把錢放銀行定存就好，但近年一來的利息低到靠爸，另一方面物價上漲又高到靠母，再加上失去固定的收入和對事物變遷掌控的恐慌，這都是長者臨老要開始投資的原因。

所以長輩的理財我個人認為有以下幾個重點:

1.      安全至上，可以小賠但不能搞到血本無歸

2.      中間必須能產生固定收益，給長輩帶來安全感或零用錢，否則全部變遺產，只會爽到小孩

3.      不要太複雜 (所以捨棄海外投資)

4.      要有樂趣但又不要搞到讓自己心情不好

5.      要有高度流動性，不要去搞要綁約5~7年的東西

基於以上，我給出長輩建議就是台股+現金，細節如下:

1.      每一千萬元，現金5~10%，股票90% (長輩擁有不只一個1千萬)，最終總現金部位不要超過150萬! 

2.      開二個股票帳號，這二個帳戶不要在同一家公司，也就是你無法登入一個帳號同時看到二個帳戶，這二個帳號一個做短期交易約100~150萬，另一個做長期700~800萬元

3.      長期帳戶裡，約20~30% 買台灣50 ETF，其它的由長輩自己選10支股票，我再幫忙篩選減至7~8支，選股原則就是產業龍頭股

4.      基於目前股價相對較高，這些股票分5次，定期每2~3個月買入

為什麼我會這麼建議呢?

首先，我之前文章大概有提過，只要資產放到長期的都是會增長的，但為什麼大多數買房子會賺但買股卻賠錢? 這是因為房地產價格不透明，而且交易成本高，所以除非很明顯的需求，一般人不會隨便買賣房子，相反的，股票價格透明而且交易容易，所以只要風吹草動馬上動心賣了，結果10年後回頭去看，從頭到尾只是賺到窮開心! 所以股票要賺錢就是選好的公司然後不要賣，但問題是股市有破產下市可能，所以比較好的方式，就是選大到不能倒的公司，再透過分散投資來降風險。沒有人說台塑、國泰金不會倒，但如果它倒了，你”才賠”100萬元，你該偷笑了!

另一個常見的誤點，就是很多人買股時信誓旦旦說要長期投資，結果被新聞被嚇到了，長期馬上變短期。等賣掉後看著股價上漲，又覺得自己當初才XX錢賣，要用更高的錢買進不甘心，於是很多機會就一次次錯過了。這就是我建議把長、短期切開不同帳戶，甚至是不同公司的原因。長期帳戶的除非你聽到這家公司要出事了，否則基本上就是不進去看也不賣。長期的帳戶不要有太多股票，原則上不要超過10檔。

這部份我傾向長輩自己去挑，這是因為你自己挑的、做過功課的公司才會有感情，你才會想去留住，不超過10家，因為這樣才會用心研究!

至於要加上台灣50原因，是因為長輩挑的多數是高股利率的，台灣50中有不少高股價的成長型，透過和高股利率的結合，剛好同時符合成長和收益考量。

至於要有短期的原因，是因為退休生活要有重心和樂趣。短期投資部份雖然只有100~150萬(每千萬)，但我卻鼓勵買的股票愈多愈好。因為這筆錢從表面上看是為了賺錢，但更根本的意義在讓自己開心。也就是如果你買股，結果每天因為股價下跌搞的心情不好就沒意義了。相反的，如果你持有12隻股票，以常態來說，可能有3~4檔是上漲的，3~4檔是下跌的，至少你可以把心情放到上漲的那幾筆讓自己開心。所以短投部位要愈分散、家數多一點比較好。

以上就是我大概對長輩退休投資的建議，供大家參考，相信應該會比台灣一堆理專給的建議更務實一點!