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2021-11-19 11:44:21康和期貨廖郁玲

2021白銀期貨 微型白銀期貨開箱介紹

白銀介紹

•自古以來,白銀與黃金被定義為貴金屬,除收藏價值外,近年亦廣泛應用於工業、航太、電子、太陽能等產業。
•黃金與白銀雖同為貴金屬,在價格表現上卻有差異,主要是其影響因素是黃金的金融屬性更強,而長期主導金價走勢的是實際資金成本。
•白銀與黃金呈現高度相關,但由於黃金稀缺程度較白銀高,因此黃金價格較白銀昂貴許多。


什麼是白銀期貨?

白銀期貨的買賣,都在合約到期日前用相同的數量買回賣出,而無需真正的實物交割。白銀期貨合約交易只需交易價值的一定比例作為保證金,同樣是高槓桿的交易。

2020年隨著新冠肺炎影響、FED利率政策以及全球金融市場動盪等因素,白銀期貨迎來了狂飆的一年,市場波動率大增、投資人瘋狂搶進,CME交易所也順勢推出小資族也能入手的微型白銀合約(MSI),規格僅為白銀期貨的1/5,提供給小資族一個交易白銀的好選擇!!


2021年白銀期貨走勢圖


交易白銀期貨需要多少保證金?

商品 白銀期貨(SI) 微型白銀期貨(MSI)
交易所 紐約商業交易所(NYMEX)
原始保證金 12,650/美
(約當台幣351,607元)
2,530/美
(約當台幣70,321元)
維持保證金 11,500/美
(約當台幣319,643元)
2,300/美
(約當台幣63,929元)

 

 白銀期貨、微型白銀期貨合約規格

商品 白銀期貨 微型白銀期貨
代號 SI MSI
交易所 芝加哥商業交易所
交易時間 06:00~(次日)05:00
交易月份 1月/3月/5月/7月/9月/12月
合約規格 5,000/盎司 1,000/盎司
最小跳動點 0.5點/25美元
(約當台幣695元)
0.5點/5美元
(約當台幣139元)
交割方式 實物交割

損益計算範例

例:買(看漲)了一口12月白銀期貨,成交在2495.5,當價格來到2498.0時賣出,則
(2498.0-2495.5)x25美=
獲利62.5美(約當台幣1,738元)

 

2021年白銀期貨 微型白銀期貨最後交易日

月份 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
期貨第一通知日 12/31   2/26   4/30   6/30   8/31     11/30
期貨最後交易日 1/27   3/29   5/26   7/28   9/28     12/29
人工最後交易日 12/29   2/24   4/28   6/28   8/27     11/26
電子最後交易日 12/28   2/23   4/27   6/25   8/26     11/25

 

交易白銀期貨 微型白銀期貨的優點:

►白銀期貨在風險管理中是實現價格發現及透明度的核心
►價格可單獨透過實物供應進行管理
►上市的60個月遠期合約形成了遠期價格曲線
►對於使用白銀進行電腦、醫療設備、攝影和珠寶製造的行業,則提供了防範不利價格變動的工具


交易白銀期貨 微型白銀期貨的風險

►市場風險:包括價格的波動、市場的不確定性、白銀期交易「以小博大」的特點等都會使投機者面臨更大的風險區間
►操作風險:操作風險是指白銀期交易所、白銀期貨公司、客戶等市場參與者由於缺乏內部控制、程式不健全或者執行過程中違規操作,對價格動反應不及時或錯誤預測行情,作業系統發生故障等原因造成的風險
►信用風險:是指白銀期貨市場中買方或賣方不履行合約而帶來的風險


影響白銀價格的因素

►供需關係

白銀供應的主要來源是礦產銀,占70%的供應比例。從近幾年全球白銀生產情況,白銀總產量呈現穩定中有升的趨勢。
從需求上來看,白銀主要用在感光材料、電子電氣工業、銀製品及首飾、化學試劑及化工材料等方面。
供需關係是影響白銀價格的根本因素,也是影響銀價長期波動的因素之一。供大於求、價格下跌:供不應求、價格上漲。
白銀每年大約有50%的需求來自於工業,雖然投資需求不斷增長,但是依然只占總需求的16.84%,白銀的商品屬性是持續影響白銀價格的最關鍵因素之一。

►政治因素

國際上重大的政治、戰爭事件都將影響銀價。政府為戰爭或為維持國內經濟的平穩而支付費用,大量投資者轉向白銀保值投資,這些都會擴大對白銀的需求,刺激銀價上揚。如二次世界大錢、美越戰爭、1976年泰國政變、1986年伊朗門事件等,都使銀價有不同程度的上升。

►投資需求

主要源於強勁的投資和製造加工需求。此後白銀價格的進一步增長,特別是06年銀價實現了50%左右的成長,達到26年來的高點,相比於黃金,白銀作為貴金屬投資品種漲幅更大,其背後的主要推動力就在於投資需求的增加。直到08年下半年隨著經濟情況的惡化,白銀工業需求放緩,銀價經歷明顯下跌,幅度比黃金要大,但是伴隨著經濟環境的改善,白銀價格在09年以及10年又分別上漲了50%和80%。目前國際銀價已從2011年高點下跌了66%。
因此從投資需求上來看,白銀的價格波動比黃金更強,與黃金的價差比擴大,但保值功能較黃金弱。白銀投資最大的特性在於:儘管黃金和白銀的價格走勢一致,但無論是在漲勢或短期波動中,白銀都比黃金表現出更大的波動性。

►美元走勢

白銀和黃金的走勢基本一致。一般在黃金市場上有美元漲則金價跌,美元跌則金價漲的規律。通常,如果美元價格下跌的話,人們就會選擇另一種儲蓄保本的方式,這時侯黃金就成了首選,如果黃金價格下跌,美元價格上漲,人們就放棄黃金選擇美元。由於白銀和黃金的走勢基本上保持一致,這就決定了白銀的價格也同樣受美元的影響,美元價格下跌,則白銀價格就會上漲,美元價格上漲,白銀的價格就會下跌。美元匯率下降則往往與通貨膨脹、股市低迷有關,白銀的保值功能又再次提現。

►季節因素

供需關係是市場的基礎,白銀價格與國際白銀現貨市場的供需關系密切相關,白銀現貨市場往往有比較強的季節性供求規律。上半年白銀現貨消費相對處於淡季,近幾年來銀價一般在二季度左右出現低谷。從第三季度開始受節日等因素的推動,白銀銷費需求會逐漸增強,到每年的春節,受亞洲國家的消費影響,現貨白銀的需求會逐漸達到高峰,從而使得銀價走高。

 

交易白銀期貨 微型白銀期貨Q&A

•交易白銀期貨 微型白銀期貨可當沖保證金減半嗎?跟國內一樣需要另外申請嗎?

⇒不用另外申請的。
當您交易國外期貨時,點選當沖交易,保證金部份就直接減半。

•白銀期貨槓桿大約多少呢?

⇒期貨合約總價值/商品保證金
期貨合約總值=當下成交點數X合約規格
(例:12月白銀期貨價格為2,492,則合約總值為2,492X50美=124,600美)
槓桿倍數為9倍,等於您用了保證金12,650美去交易了一個124,600美的商品。


•白銀期貨和微型白銀期貨的交易成本

⇒以目前白銀期貨交易成本來說,僅包含手續費、免交易稅

 📣2021年最新手續費詳情請加line:@846sujjw

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警語:1.任何系統參數須由投資人自行設定。2.期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性,在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失,投資人開戶前應審慎考慮本身財務能力及經濟狀況。3.過去的績效並不代表未來獲利,投資人還是要依據本身狀況做好審慎評估。4.實際可交易商品相關資訊請以主管機關公告為限。