【經濟日報／記者 李淑慧】
今年最紅的保險商品是什麼？多家壽險公司商品部主管認為，「投資型保單」今年仍是保險市場上的熱門商品。

台灣在最近幾年才從國外引進投資型保單，但短短幾年內，保險公司每賣出三張保單，就有一張是投資型保單，可見這類保單受歡迎的程度。

什麼是投資型保單？投資型保單是一種兼具「壽險保障」與「投資理財」兩種功能的特殊保單，除了提供民眾基本的壽險保障之外，和其他保險商品最大的不同，就是它也提供理財選擇，保戶可以依據自己的理財偏好跟風險承受度，選擇投資型保單連結的基金種類。

舉例來說，如果是投資屬性屬於「積極型」的保戶，購買投資型保單後，可以讓保單連結新興市場、單一國家、能源、石油等波動性高的基金；如果是穩健型保戶，可以選擇連結全球型、區域型等中度風險的基金。如果是保守型的客戶，可以選擇債券型、平衡型等波動性低、報酬平穩的基金。

不過，有很多保險公司都已經幫客戶篩選好基金，依據績效與波動程度，自動區分為積極、穩健、保守三類。保險公司業務員只要先為保戶測試風險承受度，保戶不必費神，也可選到適合自己的投資標的。

投資型保單最大的好處就是「保單賺錢都算是自己的。」舉例來說，保戶一次繳交1萬元的保費，其中只有1,000元是用來作為壽險保障，其他的9,000元都是拿去做投資。以前這些錢都是由保險公司負責投資，如果賺錢，保險公司都放入自己口袋。不過，投資型保單不同，如果有投資獲利，必須放入保戶的口袋。

購買投資型保單最大壞處就是「賠錢也算是自己的」。投資無法保證獲利，投資型保單所連結的基金，也不可能每一檔都賺錢。萬一股市表現不好造成基金淨值下跌，保戶須自行承受虧損，說不定原本保額是100萬元的保單，因為投資虧損，保額會縮水剩下八、九十萬元。由於各保險公司今年都在熱賣投資型商品，保戶在投保前，不能只被文宣或高投資報酬率吸引，最好看一下長期績效表現，不要相信有保證獲利這回事。

此外，因為投資型保單的投資盈虧是由保戶自行負擔，與保戶實際接觸說明的是壽險業務員，保戶也要看這名業務員是否具備理財專業知識、夠不夠誠信。最好的判斷方法，就是看他有沒有提到購買投資型保單的風險。

無論投資型保單有多熱，要提醒民眾的是，基本的壽險保障才是最重要的，購買投資型保單之前，要先檢視自己的壽險保額到底夠不夠，如果有餘力，再購買投資型保單。





【2007/02/01 經濟日報】