檸檬市場也稱次品市場，是指信息不對稱的市場，

即在市場中，產品的賣方對產品的質量擁有比買方更多的信息。

在極端情況下，市場會止步萎縮和不存在，這就是信息經濟學中的逆向選擇。

阿克羅夫在其發表的《檸檬市場:產品質量的不確定性與市場機制》中舉了一個二手車市場的案例。

指出在二手車市場，顯然賣家比買家擁有更多的信息，兩者之間的信息是非對稱的。

買者肯定不會相信賣者的話，即使賣家說的天花亂墜。

買者惟一的辦法就是壓低價格以避免信息不對稱帶來的風險損失。

買者過低的價格也使得賣者不願意提供高質量的產品，從而低質品充斥市場，

高質品被逐出市場，最後導致二手車市場萎縮。

　　檸檬市場的存在是由於交易一方並不知道商品的真正價值，

只能通過市場上的平均價格來判斷平均質量，由於難以分清商品好壞，

因此也只願意付出平均價格。由於商品有好有壞，對於平均價格來說，

提供好商品的自然就要吃虧，提供壞商品的便得益。於是好商品便會逐步退出市場。

由於平均質量有因此下降，於是平均價格也會下降，

真實價值處於平均價格以上的商品也逐漸退出市場，最後就只剩下壞商品。

在這個情況下，消費者便會認為市場上的商品都是壞的，

就算面對一件價格較高的好商品，都會持懷疑態度，為了避免被騙，

最後還是選擇壞商品。這就是檸檬市場的表現。

如果你看到這裡覺得有點疑惑，我可以替《檸檬市場》作個成語總結，就是「劣幣驅逐良幣」。

也因為這個理論基礎，我認為Win-Win的做法應該是由賣方市場（前屋主）提出他願意銷售的價格，

我們經由現在普及的網路市場去了解價格的合理性，是較合理的做法。

（當然這得包括我們購買新機或舊機的安裝、人力成本等非固定成本）

 以下是Advanced的說明：

當訊息不對稱存在時，將會產生兩個問題：1、逆選擇，2、道德危機。 

逆選擇(adverse selection)： 

 當訊息不對稱時，訊息不足的一方常會作出錯誤的決策，導致在交易 

過程發生損失，產生逆選擇。 

1、 二手車市場： 

二手車市場的例子又稱之為檸檬市場(lemon market)，在二手車的市 

場中，賣方對車子的品質擁有較充分的資訊，然而，對買方而言，由於訊 

息不足，買方無法分辨出車子的好壞，購買車子時可能會買到品質較差的 

車子，因此，買方為了降低風險，希望以較低的價格購買車子。對賣方而 

言，若買方出的價格低於好車的價值時，賣方將不願賣出品質好的車子， 

好車在市場交易的比例將會下降。對買方而言，由於好車比例下降，買方 

的願付價格將會跟著降低，因而導致更多的好車無法交易，在此惡性循環 

的情況下，好車將會紛紛退出市場，市場最後只剩品質較差的車子。 

買方降低需求 ⇒ 好車比例下降 ⇒ 買方降低需求 ⇒ 好車比例下 

降 ⇒買方降低需求 ⇒ 好車比例下降 ⇒ … ⇒ 好車退出市場。 

解決方法：產品保證，如售後服務、品質保固或有公正第三方的品質檢驗證明。

2、 保險市場：  

在保險市場中，買賣雙方存在著訊息不對稱的情況，投保人知道自己 

的風險類別，例如，發生意外的機率或健康狀況，而保險公司並不清楚， 

導致高風險的消費者購買低風險的保單，造成保險公司的損失，保險公司 

因而提高保費，進一步造成一部分低風險的消費者離開市場，保險公司的 

損失反而更大，保險公司只好繼續提高保費，在此惡性循環下，低風險的 

消費者將紛紛退出市場，市場只剩下高風險的消費者。 

高風險者購買低風險保單 ⇒ 保險公司產生虧損 ⇒ 提高保費 ⇒  

部分低風險者退出市場 ⇒ 保險公司產生虧損 ⇒ 提高保費 ⇒ …  

⇒ 低風險者退出市場。 

解決方法：如提供給高風險者的保單為高保費高保額，提供給低風險者的 

保單為低保費低保額，對高風險的消費者而言，低保單的費用雖然較低， 

但保障太低，導致高風險者只會購買高保單而不會去買低保單。 

 對了！就在莫名其妙的情況下，我媽贊助我前30%的部份，我跟自家銀行貸款了610萬的情況下，

我就買了我人生中的第一棟房子！！

就離我第一份工作公司只要不到1分鐘的路程，離捷運站也不到1分鐘的路程。

我覺得算是人生中的一大步。

有機會再續寫這個房貸所帶給我的諸多好處。