我們曾經提到過，對於長線交易來說，最根本的原則是：看得準，守得住。同樣的，對於短線交易來說，也存在非常深刻簡練的指導原則，那就是——策略+執行。

這裡的策略，通常來講，單純指技術分析類的交易策略。很少有人用宏觀面分析的觀點來操作短線交易，因為兩者在周期上不匹配。執行是將抽象的策略具體化，對交易者的自控能力要求比較高。

比較極端的情況是，將交易策略通過編程轉變成自動化交易策略，也就是EA。這樣做可以免去大部分人為情緒波動所導致的執行走樣問題。但是，對於比較複雜的策略來說，很難全部EA化，因為其中往往包含有比較精細的主觀處理，這方面EA無法替代。

基於此，一部分人選擇半人工半EA的交易模式，也就是將策略當中比較僵化的部分留給EA，而自己主要處理相對靈活的部分。當然，對於交易頻率不是特別高的交易者來說，用不用EA都沒有太大的區別。畢竟一天只做有限數量的單子，時間和精力並沒有出現透支的問題。

衡量策略好壞的標準，通常情況下用“策略回測報告”。觀察回測報告當中的勝率、盈虧比、最大累計虧損百分比等指標，來判定這個策略能不能夠在未來獲得正收益。當然，回測報告不能說明一切，行情的走勢類型也經常發生轉換，最終決定該策略好壞的，還是為期一年的實盤交易。

尤其是那些偏向主觀交易的人群，用歷史數據复盤很容易陷入自說自話的怪圈。他們的交易策略需要經過三年時間的實盤檢測，才能確定到底是不是對市場有效。甚至於，策略實現了三年的穩定盈利，也不會得到“資方”的廣泛認可，因為市場價格是瞬息萬變的，三年盈利的策略，說不定會在第四年出現嚴重虧損。

說到底，沒有什麼策略是百分百值得信任的。交易者只能通過學習和實踐，研究出一套自己滿意、自己相信的策略。這套策略或許會給你帶來源源不斷的財富，也可能將你萬劫不復。兩種可能性永遠存在，對錯的矛盾不會消失，只有習慣了“不完美”的策略，才能算是在交易方面達到了“看破紅塵”的境界。

關於策略，還有一點需要說明。策略的交易風格要和交易品種相互匹配。對於短線交易策略來說，比如由MA和RSI構成的策略，需要尋找那些高槓桿、高波動的交易品種。經常看到很多交易者在股票市場操作短線，美其名曰做T。 A股市場沒有槓桿，美股市場槓桿很低，兩者都需要長期持有才能獲得不錯的收益。這也是為什麼國家層面不介意個人炒股。

波動性與趨勢性不同，波動性可以在短期爆發，尤其是在數據公佈和事件衝擊下。趨勢性需要積累，短時間再大的波動，如果沒有時間上的單方向積累，永遠不可能獲得長期收益。

策略考驗理性思考能力，執行考驗非理性信念能力。
所謂信念，就是明知山有虎，偏向虎山行，一定程度上違反了人類“趨利避害”的本性，所以難度很高。信念的核心要素之一是信任，而且是冒著巨大風險的信任。

官渡之戰，曹操只有相信敵營叛變來的許攸，才能奇襲袁紹糧草，從而獲得勝利；劉邦只有信任蕭何，才能重用他所推薦的韓信，進而連敗項羽。同樣的，交易者只有足夠相信自己的策略，才能在執行策略時不走樣，賺足該賺的利潤，同時，失去該失去的虧損。

為什麼聽別人喊單、帶單，無法實現穩定盈利，即便是找的那些已經成功的交易者？這其中的差距就在於執行層面，也就是我們所說的信任問題。別人的策略終究是別人的策略，無法和自己設計的策略相提並論。

除了信任之外，信念的另一個核心要素是——耐心。
投資是場持久戰，一時的激情和衝動不能解決任何問題。投資的世界是寂寞的，這種寂寞並不是缺少志同道合的朋友，或者必須一個人寒窗苦讀，而是任何一個有價值的機會都必須經過長時間的等待。沒有耐心意識的交易者，看到股票大漲，就跑去做股票；看到期貨大漲，就跑去做期貨。結果，在所有市場裡都買在高位，之後陷入認虧離場還是抗單裝死的兩難境地。

要知道，任何一輪行情都要經過：萌芽——高潮——尾聲，三個階段。暴漲/暴跌在登上媒體的頭版頭條時，往往已經處於高潮的後半段、尾聲的前半段。萌芽時期是最好的買賣機會，但只有長期追踪該品種的交易者才能夠察覺。所謂“月暈而風，礎潤而雨”，大行情來之前都會有細微的預兆，只是這些預兆只會有準備者發現。耐心，就是要紮根入某一個品種當中，不動搖、不三心二意。只要追踪和研究的時間夠長，就能獲得遠超其他人的“投資嗅覺”。

小結
策略+執行，是短線交易的基本模式。

好的策略真的很難設計，大部分策略只能在短時間內盈利，長期來看都會虧損。這很悲觀，也很現實。另外一個層面的問題是，策略到底設計為趨勢性策略還是震盪型策略。

按照主流的想法來說，選擇趨勢性策略是毫無疑問的。但是，筆者認為，宏觀面分析更容易抓住趨勢性行情。技術面不存在這方面的優勢。反而，技術性的策略以震盪形態交易，會有更高的成功率。對於短線交易來說，震盪型策略也能夠提供更多的買賣信號。一家之言，取長補短，希望讀到這篇文章的人能夠投資順利。

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