台股12日早盤再以13,324點創歷史新高後，賣壓出籠，加權指數翻 黑，終場收在13,221點、小跌40點，而台指期則下跌31點、收在13, 230點，外資期貨淨多單加碼2,793口，未平倉口數升至37,503口。專 家認為，需回到期貨領漲現貨的正常架構，台股才能走更遠的路。

　　價差方面，台指期轉為正價差4.22點，電子期轉為正價差0.84點， 金融期逆價差擴至4.96點。

　　證期雙照分析師翁偉捷表示，近日期貨市場並沒有出現太大的變化 ，外資淨多單維持在3萬口上下約5,000口調整，相較上月來看，外資 出現偏多跡象，惟對照過去正常水位來看，外資在期貨淨多單應在5 萬口以上，才是真正偏多，因此，目前仍應以中性心態視之，外資主 要在期貨與現貨雙邊流動，而非長期布局。

　　翁偉捷進一步表示，外資日前大手筆買超元大台灣50反1 ETF，因 遭指為炒匯而進行出脫，撤出的資金轉入現貨市場，帶動大盤指數攀 升，使加權指數領漲台指期，這一現象並不正常，他也直言，如無法 回到期貨領漲現貨的正常架構，「台股的路是走不遠的」。

　　此外，臺灣期貨交易所於109年11月12日公告調整臺股期貨契約（ TX）、小型臺指期貨契約（MTX）、電子期貨契約（TE）、金融期貨 契約（TF）、臺灣50期貨契約（T5F）、櫃買期貨契約（GTF）、富櫃 200期貨契約（G2F）、非金電期貨契約（XIF）、臺灣永續期貨契約 （E4F）、臺灣生技期貨契約（BTF）、臺指選擇權契約（TXO）、電 子選擇權契約（TEO）及金融選擇權契約（TFO）之期貨契約保證金及 選擇權契約風險保證金（A值）、風險保證金最低值（B值）、混合部 位風險保證金（C值）所有月份保證金金額，並自109年11月13日一般 交易時段結束後起實施。

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