(99.4.15)投資是一件不容易的事，基金投資是我主要做投資的管道，每次皆是定期定額投資，獲利25%就贖回，再重新扣款，且大部份都投資全球區域，保守的做法，加上先前有做功課，一直有不錯的成績。
常在書本上看專家談「長期投資」，自己也想要試試，不贖回多累積單位數，等待下一次的漲幅，結果這一等，碰到難得一次的金融海嘯，原本二成的獲利，反轉倒賠三成。這讓我得到慘痛的經驗，「獲利」要了結，才不會為紙上富貴，且要隨時注意國際情勢，在這全球元氣大傷的當下，未來的情勢仍然未明，任何一絲風吹草動，都會引起恐慌性的賣壓，所以更是小心投資，降低獲利贖回的成數，保有現金，也等待另一波的投資機會。

6大策略 讓你賺遍全世界－財訊339期(2010.2.5)
633投資術基金篇》傻傻買、聰明賣、穩穩賺
文／黃琴雅
基金一直被認為是相對穩健的投資標的，但千萬不要將其視為「懶人投資術」，因為它跟股票一樣，都需要有投資策略，才能立於不敗之地，並獲得穩定的投資報酬，也才能享受「買進全世界」、「成為大富翁」的成就感！
今年以來全世界股市並不平靜，先是中國人民銀行突然宣布調升存款準備率，又限制銀行放貸額度，壓制房市泡沫，引發亞洲股市重挫；美國總統歐巴馬提案將對銀行業限制規模與自營交易業務，導致美股重挫，歐洲股市也暴跌，加上美元走強，壓制原物料走勢，導致新興市場走弱，讓投資人陷入恐慌。
「全球股市經歷二○○九年的Ｖ型反轉後，多頭要結束了嗎？」「此時要買基金？還是要賣基金？」是投資人目前心中共同的疑慮。投信投顧公會祕書長蕭碧燕給的答案是，「保持去年的戰果，可以先落袋為安，免得白忙一場。」
不過，以過去三年來看，即使經歷○八年的金融海嘯，仍有不少海外股票型及台股基金的績效在三○％以上(採定期定額扣款方式)，其中台股基金有九檔，海外基金有六檔。長期而言，定期定額一年若能有一○％，三年有三○％的報酬，相對於銀行利息算是不錯的收益，所以現在即使是處於相對高點，只要選對基金，一樣會有不錯的報酬。
加上，未來三年全球股市是多數專家眼中的多頭年，富鴻理財資深副總林成蔭觀察，二○一二年將是景氣相對巔峰的一年，美、中兩大強權都面臨領袖交接的問題，美國總統大選、中國有胡錦濤交棒，就歷史經驗看，全球應該都有美中的政治行情，加上台灣本身也有總統大選，選舉行情可期。因此，投資人可以把握未來三年的多頭行情。
為此，財訊雙週刊特別歸納基金的六大投資策略，讓投資人未來三年有機會賺進至少三○％的報酬。

策略1：定期定額是王道
今年全球股市面臨各國央行「救市機制」要如何退場的問題，短期震盪是必然，因此低點無法預測，單筆投資的風險相對較大，想買基金的投資人最好資金分成幾等分，再定期定額投資，其中波動幅度大的市場是定期定額的首選。

策略2：單筆投資找買點
假設有十萬元的年終獎金，可以先把資金分成兩塊，八萬元當作定期定額資金，分成八次進場，其中兩萬元當作單筆投資的基金，可以在大跌時加碼，就像投資股票一樣，建議這筆單筆投資，若有獲利二○％、三○％，即可以先行出場，原本的定期定額則繼續扣款。

策略3：投資先廣再求面
蕭碧燕建議既然要買基金，最好先建立「投資全世界」的想法，這樣才不會錯過任何一個區域的漲升行情。
先分為成熟市場與新興市場兩大塊，成熟市場可以買全球型基金，主要以美國市場為主；而成長性佳的新興市場不妨細分三塊區域投資，拉丁美洲、東歐及亞洲，先以大區域投資，若有餘力再考慮投資單一國家，因為單一國家的波動相對較大；另外，台股基金也是可以考慮，而且最好全部用「定期定額」投資。

策略4：高收益債比公債優
曾經操盤債券基金多年的獵豹財務長郭恭克表示，一○年以後，各國升息壓力大，一旦升息，會使得全球公債市場下跌，以公債為主的全球債券基金會受到影響，應該避開。相反的，升息代表景氣回升，企業獲利成長，違約率會下降，對以公司債為主的高收益債相對利多，但買高收益債風險如同股票基金，不得不慎。

策略5：新興市場持續夯
蕭碧燕、林成蔭、郭恭克與基金達人朱岳中等專家都異口同聲的表示，新興市場依舊是基金中的首選。林成蔭用年輕人來比喻新興市場，即使跌倒，也會很快爬起來，不像歐美日等成熟市場，像是老年人，需要比較長的時間復原。

策略6：適度停利不停損
買基金是為了賺錢，所以既然用基金布局全世界，總要有回收的時候，要懂得停利，蕭碧燕傳授她的投資法則，基金獲利達二○％、三○％一定停利，定期定額的部位還是繼續扣款，「這樣才有賺錢的喜悅」，特別是波動劇烈的新興市場基金，若不停利，常常會做白工，甚至從賺抱到賠。不過，若在下跌市場中，定期定額不須作停損，才能以同樣的資金買到較多的單位數，以期在回升後，有較好的獲利，發揮定期定額的真義。
「一○年是個關鍵年，投資基金不再像○九年『隨便買、不要賣、一定賺』」，所以林成蔭建議投資人，今年要更加地膽大心細，找出基期低的基金投資，買基金才可以「傻傻的買、聰明的賣、穩穩的賺」。