心智：股票+投資並不是你的全部
心智：股票+投資並不是你的全部
一、風險與報酬
問題：有一個投資項目，你希望獲得的報酬？(1)高；(3)適中；(5)低。
問題：有一個投資項目，你希望承擔的報酬？(1)高；(3)適中；(5)低。
你的答案洩漏出你是保守穩健型或是積極冒險型的投資人。還有，現實的問題是報酬率與風險是一個抵換(trade off)關係。換言之，報酬率高的投資工具，可能具有相對高的風險。
二、投資工具
現代金融公司設計出非常多的金融工具，不勝枚舉。但是，依據金融工具特性、報酬率、風險等，簡單歸納幾類，比較好抉擇。即常見(1)現金與定存等；(2)股票；(3)衍生性金融商品；(4)外匯(現鈔)與黃金(現貨)等，以及(5)房地產等。
表1 投資工具
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特性 |
現金 |
股票 |
衍生性金融商品 |
外匯、黃金 |
房地產 |
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類別 |
現金、定存、債券、儲蓄險等 |
上市、上櫃、興櫃等 未上市等 |
期貨、選擇權、權證、外匯等； 基金(股票型、債券型、貨幣型、REITs等)； ETF(股票、債券、貨幣等)、 虛擬貨幣等。 |
外幣(現鈔)、黃金(現貨)等 |
房屋、土地等 |
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報酬率 |
很低 |
中(變動區間大) |
高(變動區間大) |
很低 |
很高 |
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風險 |
很低 |
中 |
高 |
低 匯率風險* |
很高 戰爭風險* |
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流動性 |
很高 |
高(T+2) |
高(交易市場，T+2；基金視贖回規定) |
中 |
低 |
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期間 |
長短期 |
長短期 |
短期 |
長短期 |
長期 |
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其他 |
流動性 |
股利、價差 |
價差(股利隱含在價差) |
旅遊、避險 |
租金、價差 |
三、股票並不是你的全部
一般在證券公司開戶的投資人，已經具備初步的資產。有(1)現金，或(5)有房地產。沒有(4)衍生性金融商品等，可能有(4)外幣、黃金等。選擇(2)股票。台灣證券公司投資人開戶數，合計12239191戶，以2023年6月統計人口數23,301,968人計，則滲透率約52.52%。
當你投資股票的時候。記得依據資產工具，考量你的資產總額。在考慮(1)現金、定存；(5)房地產；(4)外幣、黃金等，之後，再提撥「部分金額」，作為股票投資的資金。重點是「股票並不是你的全部」。這部分的資金，是這樣深思熟慮而來的。即使遭受損失，也不至於影響的的生活。這樣，你的心智，才算有一層防火牆。
另外一個說法是「你投資股市的資金規模(Money)，會不會讓你睡不著覺？」如果會，那也有可能「影響你的投資決策！」如此，則應該再適度降低資金規模。解決「心智(Mind)」問題之後，再進入「投資策略(Method)」。