閱讀人生筆記

2007-12-03 12:12:49讀.冊.人

人生理財：發現基金

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閱讀基金：邱顯比《基金理財的六堂課》

書名：
《基金理財的六堂課》

作者：
邱顯比老師
台大商學系國貿組畢，後取得華盛頓大學（西雅圖）企管碩士，及財務博士學位，一九八九年返台任教。現任台灣大學財務金融系（所）教授，專長領域為公司理財、個人理財、共同基金、退休基金、企業購併。
曾任台灣大學財務金融系（所）教授暨系主任（所長），並曾歷任勞工退休基金監理會委員、公務人員退休撫恤基金管理委員會委員，以及勞工保險基金諮詢委員，積極推動退休基金資產配置合理化與委託經營。著有《退休理財的六堂課》(天下文化出版)。

內容介紹：
一位基金界無人不知的財務金融教授！
一本投信、銀行、壽險業指定員工必讀的經典之作！
但理財工具五花八門，到處是機會也處處是暗坑深谷，投資人該如何選擇安全穩定，又切合需求的理財工具，成為揮之不去的夢魘。這本輕鬆易懂的基金理財，網羅所有形形色色的基金，告訴你什麼是計量型基金、對沖基金、如何尋找專業機構成為好幫手……，讓你一次掌握基金理財知識。

本書作者邱顯比教授以近二十年的基金研究，結合實務的市場輔導經驗，誠摯的告訴你：理財，捨基金之外別無他途！邱教授以撰寫專業且值得信賴一生的理財書為期許，為讀者歸納出投資理財的變與不變，教你更聰明理財。

《基金理財的六堂課》自出版以來，發行突破50,000冊，不僅投資人奉為圭臬，投信、銀行、壽險公司更指定為新進人員必讀指南。在完整修訂版，邱教授以專業且通俗易懂的語言，為投資人理出清晰、可行的基金理財計劃：從投資人的理財原則、了解形形色色的基金特性和限制、閱讀基金評比資訊，到建構合理的基金投資組合，依讀者各階段情境，擬出實用可行的基金理財地圖，更將近年因法令修改而問世的基金一網打盡，並更新圖表，讓投資人一本搞定、信心十足購買第一檔基金。

自序：
邱顯比
一本好書應該禁得起時間的考驗，一本好的理財書更是如此。
總體經濟與金融市場循環起伏，如果理財書籍所教導宣揚的，只是侷限於多頭市場或空頭市場才適用的經驗法則，當時空環境轉變後，可能會把忠實讀者害得很慘。檢驗理財書籍最簡單的方法，是出版幾年後讓作者一字一句仔細重讀一遍，看看是否會讀得膽顫心驚、汗流浹背。

《基金理財的六堂課》於1999年2月初次印行，距今已超過三年，期間歷經網路泡沫破滅、九一一恐怖攻擊事件、全球經濟衰退與股市大空頭，可謂變化劇烈。回頭閱讀舊作，幸好結構說理尚稱嚴謹，應該不至於過度殘害讀者。倒是這幾年塵事煩勞，難得有幾天身心鬆弛，看到當年文字清朗愉悅，不禁有幾分青春易逝的惆悵。

這幾年台灣基金市場仍處於快速發展的時期。
1998年10月底，國內投信共有32家，發行194檔基金；2002年9月底，國內投信已增加至43家，發行355檔基金。此外海外基金經證期會核備，可以合法在台銷售者已超過600檔。在二版中，我們全面更新數字與基金分類，並加入公會版評比2002年9月大改版之說明，使讀者能掌握最新的脈動。

在專業基金網站興起前，一般投資人蒐集資料十分耗時費力。
許多財經網站在網路泡沫高潮時設立，懷著大幹一票的憧憬；泡沫破滅後，優勝劣敗的生存競爭讓專業基金網站大幅減少，但存活者將提供愈來愈豐富的內容，對一般投資者提供更具體的幫助。鑑於網路已是基金族不可或缺的資訊來源，我們特別增加一個小節討論基金網站。

定期定額投資法在基金公司大力宣傳下，投資人數在2000年底曾到達75萬戶，但在許多投資人收入減少與不堪虧損的雙重壓力下，2001年底減少至45萬戶。定期定額是相當好的一種投資方法，不過大部分投資人並不十分了解其特性，對它抱太高的期望，以致虧損時失望更大。為了回答「定期定額一直虧損時是否該停止扣款？」之類的問題，我們以實例深入分析定期定額投資法特性，以及不同市場狀況下的投資報酬。

二版大約更動了一版百分之十五的內容，多半是數字上的更新，外加三個新議題，整體架構及精神仍保持一貫。舊讀者若捨不得花錢買新版，不妨介紹給您的朋友，再從朋友那裡借來翻一翻。

修訂書有點像房子重新裝潢，外殼結構都是原有的，照說不太費事，但動工後，才發覺真是煩瑣。很多舊東西捨不得丟，工作時礙手礙腳，有時恨不得拆掉重做。二版能順利完成，要特別感謝我前後任助理穆正雍先生與黃瓊萱小姐仔細找出書中需要更新的地方，放入新資料，並修飾前後文。如果沒有他們的協助，懶散如我，必定掛一漏萬。此外要感謝天下文化編輯劉家瑜、鄧嘉玲及王慧螢小姐按時電話問候進度，每次接到電話，我總是忙著解釋進度為什麼落後，慚愧之餘，多少也撥出一些時間在書上，積少成多，最後終於完成了。

投資學上「高風險、高報酬」的原理，大部分投資人耳熟能詳，只是在多頭市場時，一般人眼中只看到高報酬，一旦市場逆轉，才驚覺高風險可以帶來如此巨大的損失。在持續一段的大空頭後，社會上又往往變得過於悲觀保守。要跳脫追高殺低的宿命，還是要回到理財的基石「資產配置」，每個人依照自己投資期限、風險承擔能力與風險意願決定投資於高、低風險資產比例，定期維護調整。在歷經數年世界股市大震盪後，許多人的財富、資產配置比重，乃至於風險態度都起了重大變化，或許現在正是靜下心檢視一切，重新出發的時刻。

閱讀基金：《買基金為自己加薪》

書名：
《買基金為自己加薪》

作者：
蕭碧燕
現任「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會」祕書長
她，是業界讚譽的「定時定額教母」
她，投資基金從沒賠過錢
她，是問卷統計最想聽到的理財專家演講第一名
從民國83年到現在，蕭碧燕投資的基金從來沒有賠過錢，十年賺了千萬，平均年獲利20％以上，她在投資基金上有一套獨創的「傻傻地買，聰明地賣，穩穩地賺」法則。

蕭碧燕以十多年的投資經驗，有別於市場上的通用法則，歸納出「專挑股票積極型」、「停利不停損」、「不在乎過程，只在乎結果」的定時定額投資金律，強調進出場的時機掌握在自己手上，買基金致富其實一點都不難！
經歷：
「安泰投顧」理財諮詢部副總
「彰銀安泰投信」企劃部&壽險通路副總
「國際投信」企劃部經理
「光華投信」企劃部經理
「財政部證券暨期貨管理委員會」第四組
「淡江大學」講師

自序：基金與生活
星期六一早，許多人都趁著週休二日睡到自然醒，我卻準備搭車前往新竹演講。過去幾年，我在各地演講或上課的場次不計其數，談談國內政局對台股影響，教學員如何看懂連動式債券，對我來說，演講就像是找朋友聊天兼打工。九點，小張的那台銀色Lexus跑車停在一群小黃旁格外顯眼，在人來人往的火車站前，小張一眼就認出我。

「蕭老師，好久不見！」小張穿著一般業務員裝扮，黑皮鞋、白襯衫加上西裝褲，語帶興奮地告訴我，「蕭老師，這部車子有一半得感謝妳！」小張一邊開車，一邊說著之前自己開的不過是平民最愛的省油車Toyota，雖然保險業務員的獎金不差，但也過不起太享受的生活，遑論買一部時尚雅痞最愛的Lexus。

「一年前聽完妳演講，靠著妳的方法投資基金果真有效，若不是買基金賺了錢，自己絕對不會有錢買下這部Lexus犒賞自己！」我坐在這台銀色Lexus裡準備前往演講會場，小張說的話的確讓我有些飄飄然，也讓我想起辦公室裡這幾年的小小轉變。

十年前的台灣社會流行軋會，現在我任職的投信投顧公會流行軋基金，走進投信投顧公會，眾人熱衷的話題不是八卦新聞，也不是藍綠大鬥，而是基金投資報酬率，或該挑選哪檔基金等等，祕書長報「明牌」成為眾人關注焦點，只不過我與大家分享的「明牌」不是股票，而是世界各地琳瑯滿目的基金。每月總有幾個日子，推廣組的員工們會忙得不可開交，特別是6、16或26號的基金常見扣款日，總有一群人忙著軋「基金錢」，為了湊足定時定額買基金所需要的經費，大家想辦法從小孩補習費、老婆的治裝費等固定開銷之外的閒置資金湊出足夠的錢來扣款。

Becca也是公會基金族成員之一，來公會前曾在銀行擔任櫃員足足有十年之久，期間裡買過日本等林林總總的境外基金，印度基金擺了七、八年的確讓她發了一筆小財，但從來沒有像現在買基金一年多，報酬率就有42.88％，年化報酬率27％，而且這個讓她獲利頗豐的基金竟然是台灣股票型基金，一改她先前認為台股賺不到錢的想法。回想當初決定跟著我買定時定額投資台股基金時，Becca還半信半疑，沒想到十九個月過後，8萬元的本金換回11萬元，直叫Becca後悔自己沒有財力每個月買個10萬。小張和Becca都正值人生的青壯年，也都慢慢地靠著投資基金改善自己的生活，不免讓我想起自己和基金一路奮戰至今的革命情感，這十幾年來，我和我的台股基金、東歐基金，還有跌得凶漲得快、走勢相當阿殺力的拉美基金共同撐起這個家，靠著它們，我才得以買下忠孝東路的一間房子，給我最愛的家人一個足以遮風避雨的避風港。

十年存千萬，我靠的就是這一套定時定額為主、單筆為輔的基金理財術，但當初我和定時定額的結緣卻是起因於「懷疑」。當時聽著同公司的股務人員告訴分批買進基金的客戶：「先把進價（成本）最低的賣掉。」雖然我才剛入行，但直覺告訴我，先把成本低的砍掉只是讓帳面獲利好看，例如第一批買進的基金淨值10元，買了3萬，第二批買進淨值15元，買了7萬，平均成本13.5元，假如目前的基金淨值12元，總報酬率是--1.1％，先把第一批的3萬元賣掉，那同樣也是虧損3333元，所以先把成本低的賣掉只不過是標準的阿Q精神勝利法。另外一個讓我不以為然的觀念，過去基金公司推廣的「定時定額傻瓜投資術」，教你「隨時買、隨便買、不要賣」，總是規畫美麗的遠景，告訴你股市年平均報酬率約15％，每月只要扣多少錢，長期之下（例如20、30年後）就可以變成幾千萬之類的。所以很多人買了基金就擺著，不管獲利是否到了預設停利點，但是這樣往往會錯過最佳賣點。其實定時定額買基金跟買股票不同，到達停利點就應該別戀棧的出場，將獲利連同本金轉入再投資，才能達到定時定額的複利效果。

對我而言，定時定額必勝之道就是要「傻傻地買，聰明地賣。」自從體會了定時定額正確作法之後，從民國83年到現在，我在定時定額投資的基金從沒賠過錢，只是賺多賺少。下跌時我不會賣更不會停止扣款，即便是亞洲金融風暴、SARS、兩岸危機導致群眾恐慌賣樓賣股，我都不改其志持續扣款，一直到風暴結束股市翻揚，基金報酬率也雨過天晴，十幾年下來，平均一年報酬率約有20％。

★馬不停蹄的演講，只想把這套投資術和需要的人分享出生於九口之家，父母結婚後一連生了七個女兒，原本就吃緊的經濟狀況顯得更加捉襟見肘，每當寒流來襲，一家九口就只靠一條從隔壁工廠撿來的碎布拼湊成的床單保暖。「姐，下午家政課要脫鞋子，你的襪子沒破先借我啦！」這些都是我刻苦銘心的兒時記憶。轉眼間，我已過不惑之年，即將進入到五十知天命的階段，雖然擺脫了貧窮，貧困時的話語依舊在我耳邊迴盪不已，而我之所以能再不為錢煩惱，投資基金是最關鍵的決定。近年來，我馬不停蹄的到處演講，跟大家分享定時定額投資術，只希望能有更多的家庭能靠著這套正確的方法累積財富。尤其是藍領階級，一聽到產能利用率、套利交易、通貨膨脹率、CPI指數就投降，講到投資更是避之唯恐不及。把錢全部在銀行裡放定存，卻不知道以目前的利率和通膨的速度來說，等於是「躺著賠錢」，然而過去的經驗又告訴他們，把錢放在股市總會換來人間蒸發的苦果。

股市危險，債市也有風險，於是許多上班族放棄投資，也放棄時間複利的效果，其實實在沒必要，只要善用基金投資，把基金當成好朋友經常關心，長久下來投資報酬率絕對不會太差。我的小孩目前高三，和其他的孩子比起來，雖然沒有顯赫的家世跟出身，但有件事情值得讓身為母親的我感到十分驕傲。從兒子念幼稚園起，我開始用他的壓歲錢定時定額買基金，搭配適時的單筆操作，如今他已經累積超過百萬的資產。很多社會新鮮人工作五、六年還達不到的目標，我的孩子在沒念大學前就有人生的第一桶金，靠著不過是從每月3,000元增加到7,000元的定時定額，目前我們全家定時定額扣款的共有24檔基金。我和你一樣，是個再平凡不過的上班族，沒有CFP理財顧問師執照，也沒考過CFA特許財務分析師考試，但在定時定額的投資上卻從沒賠過錢，表現好的讓我賺超過一倍，科技泡沫之前買的基金稍差，但贖回時也有15％，十幾年下來的年化報酬率絕對超過20％。問我如何辦到？答案是「耐心加現金，定時定額買好基金」。

十幾年來的投資，讓我歸納出以下的三句箴言：
「月存2萬，三年百萬非夢事」
「傻傻地買，聰明地賣」
「不在乎過程，只在乎結果」
這是我在基金投資市場裡打滾這麼久來從未失利的法寶，當然不是一開始就有這麼深的領悟，而是在每一次的投資過程當中，不斷的修正，花了好幾年才從「做過」到「會做」到目前「做通」的層次，一旦你也做到「通」，自此之後便能無往不利。無論白領或藍領階級，以錢滾錢才能讓生活品質加速改善，不要因為過去的失敗經驗或是對基金的不了解而放棄投資，以我的經驗，只要掌握投資訣竅，基金絕對是值得好好運用的投資工具之一。基金投資改變了我的生命，也正在提升我身邊諸多親朋好友的生活品質，希望我的基金經驗也能幫助你完成你人生的綺麗夢想。讓我們一起加油吧！

給基金新手的建議
不懂的東西不要碰
我常全省跑透透，在各地區巡迴演講，和大家分享投資共同基金的經驗。通常在起頭時，我都會先問問大家，有沒有買過基金、股票？是賺錢還是賠錢？還有當初為什麼要買？
用意非常簡單，只是想瞭解聽眾對投資理財的態度，以及對共同基金的了解程度。結果還真是令人鼻酸。

買過股票的人很多、買過基金的人也不在少數；在賺錢的比率上，買基金的雖然比較高，只是也高不了多少；至於問到為什麼會買？有些人說：「因為報章雜誌都?好」、另一些人是跟著朋友買、剩下的人答案更妙，他們說：「因為大家都在買，流行不落人後！」

接著我進一步問：
「那你們知不知道自己買的基金投資什麼玩意兒？」講不出所以然的人總是超過一半以上… 其實這樣的結果並不出乎我的意料，在基金產業翻滾了十幾個年頭，看著國內的基金投資人數由近203萬的高峰滑落到143萬人；「我投資的基金都賠錢，基金都是騙人的！」類似這樣的話，這十幾年來我倒是聽了不少。

之所以在每次演講前先問那些問題，說穿了只是要帶著大家審視一下自己的投資態度。
要怎麼收穫就要怎麼栽，我常勸告大家，對一個投資工具如果沒有基本的認識，那麼請你別投資；相反的，如果你要投資，就一定要試著去了解這個投資工具，可千萬別再告訴我因為隔壁王太太買了，為了證明自己對姊妹淘效忠，所以你非買不可。

投資理財，就像練功夫一樣，不論你練的是華山劍術、武當太極、還是少林拳法，內功心法、紮馬步…..這些基本功都得經過一段時間才能學成出師，人說台上十分鐘、台下十年功，投資也是一樣的道理，千萬別想著不勞而獲。

所以在入門前，想跟投資朋友分享個觀念，不懂的東西不要隨便碰，在對一個投資工具有基本認識前，請不要冒然投入，錢歹賺、子細漢，千萬別拿自己的血汗錢開玩笑！

槓桿操作問題多平安投資最好
「借款前三個月免利息！」什麼！借錢不用利息，天底下竟有這麼好康的事情！
最近幾年國內利率偏低、銀行企金業務裹足不前，於是由小銀行帶頭掀起了一波雙卡旋風，之後大銀行跟著大舉進駐消金市場，每家的信用卡都有一堆優惠與折扣，現金卡也祭出前三個月免利息，大旗吸引消費者。

雙卡故事的結尾就不用我在此贅述，卡債一族的辛酸電視台總會強力播送，不過我倒是有一則友人的心情故事頗值得我和各位分享。我有位向來積極、膽大的朋友，在現金卡正熱的時候，相準了某張現金卡第一次借款前三個月免利息的促銷優惠，計畫以卡養卡，利用借新卡還舊卡的方式，拿到了一筆短期內不用支付利息的資金，勇敢地投入股市，想用這筆無本的資金好好的賺它一筆，幻想著自己即將成為卡神第二，無奈人有悲歡離合、月有陰晴圓缺，投資當然也是有賺有賠。

這位朋友拿了免息資金後在股市衝鋒陷陣、殺進殺出幾回合之後，這筆還是錢難逃滅頂命運，被淹沒在股市大海裡，套牢資金不知何年何月才能回本。

最後，我朋友仔細評估機會成本，以及免息期過後即將來襲的利息負擔，還是決定忍痛停損還款。而我這位聰明的朋友可不是一般的菜籃族，她和我一樣都在金融界打滾多年，對金融市場有相當程度的了解，對市場訊息的掌握也比一般人快，只是即便擁有了這樣的天時、地利，在負債的壓力下，最後還是不敵命運認賠出場。

事實上，我這位朋友犯了一個許多投資人常犯的錯誤，就是低估了投資是有風險的，尤其是借款投資，在財務學上是有一個非常專業的名稱的，叫財務槓桿操作，聽起來就是高深奧妙，非常不適合想要輕鬆理財的我。

相信你我都不是專職的投資人，這種高深的槓桿操作，如何玩得過那些頂尖的專業投資者呢？而且借錢投資出問題的可不止升斗小民，即便你是博士也可能看走眼，由諾貝爾獎經濟學家莫頓(Robert Merton)成立的長期資本管理公司（LTCM）用一美元向銀行借30美元，最後受到俄羅斯債務危機拖累而倒閉，驚動華爾街與紐約聯邦銀行伸手金援才足以穩定美國金融市場；連博士借錢投資都會看走眼，何況是你我這種市井小民。

不借錢投資，一直是我投資理財的重要原則，記住，槓桿操作問題多，平安投資最好。

越窮越要理財
如果你和絕大多數的人一樣，手頭並不寬裕，那麼首先你要做的事情，就是儲蓄。我這裡所指的儲蓄，和一般倡導的概念不太一樣，不是「收入-支出＝儲蓄」，而是「收入-儲蓄＝支出」，也就是每個月強迫自己儲蓄之後，再來分配支出。

強迫自己儲蓄的第一步，就是要釐清「需要」跟「想要」，「需要」就是你沒有這樣東西會活不下去，所以有限的預算當然要花在「需要」的刀口上；至於「想要」的LV包包、BMW、家庭音響、多功能越野腳踏車，擁有了或許會讓你快樂一會，但沒有也不會死人，奉勸想要存錢的朋友，對於這些奢侈品，想想就好。

例如百貨公司週年慶的時候，還是可以去逛逛，但切記：「看看就好！」知道今年流行什麼顏色、style就好，回到公司上班或閒暇之餘，和同事、朋友有話題可聊就行了。
接下來，你可能還會問，那存下來的錢要怎辦，大部分的人會覺得，好不容易存下來的錢，當然放在〝不會賠錢〞的定存，好好的守著。

只是現在一年期定存才2%出頭，比通貨膨脹來低，放在定存真的會比較好嗎？要知道人家定存2億，一年利息有4百萬；你省吃儉用的2萬，1年利息是400元，吃一頓晶華飯店的下午茶都不夠。俗話說的好，「人兩腳、錢四腳」，所以每個月省吃儉用存下的錢，當然要找一個最穩當的方式，好好的打理它，畢竟「唯有投資，才是增值之道」。

選擇適合自己的投資工具
理好財的第一步，就是要選擇一個適合自己的投資工具。
只是現代人有很多的投資工具，除了股票，還有基金、期貨、選擇權和定存等等，投資工具多得令人眼花撩亂。面對這麼多樣的投資工具，很多投資朋友常常問我，到底哪種投資工具比較好？賺錢比較容易？其實，投資工具本身沒有好壞，只有適合或不適合。

Step1了解自己的理財需求，檢視財力，看看有多少錢可以投資
事實上，投資理財，首先要有目標管理，換句話說，投資人要先釐清自己為什麼要作投資，是為了存退休金、購屋、買車，或者只是單純為了追求資產增值。

知道自己的理財期望後，還要回頭看看自己的荷包，有多少本錢可以投資？這和如何選擇投資工具，選擇幾種投資工具，也大有關係。例如同樣是存退休金，如果你有兩億元資產，覺得後半輩子安養無虞，理財專員還千說萬勸鼓動你投資，你儘管可以大聲的宣告：「你管我，我就是要擺定存！」。

Step2對投資工具的報酬，要有正確的期待
大家可能都有過類似的經驗，隔壁老王買了一檔股票，連拉三根漲停版，就賺了21％，老王自鳴得意的在你面前吹噓，心裡好羨慕；回頭看看自己投資的基金才獲利10％，於是就得出一個結論：「基金真是爛，報酬率才那麼差」。就如我先前勸告大家的，如果你要投資，一定要了解你所投資的東西；對投資工具的報酬，也要有正確的期待。

以上述的例子來看，鄰居老王買的是股票，漲得雖然比較快，但跌的時候也很快，而你買的基金，是較穩健投資工具，兩個商品的波動程度完全不同，所承擔的風險也不同，自然不能期待有一樣的報酬。嫌棄基金的報酬不夠辣，這就好比明明買了檸檬，卻還嫌它酸一樣。

Step3選擇適合的投資工具
就如我在演講時常常告訴大家的，如果你對股票很在行，能夠承受股市的大起大落，那請繼續投資股票，你會賺的比較快；如果你有很多錢，或是一點風吹草動，就能讓呼吸困難、心跳加速，那就放定存吧，心臟功能健全才能活得比較久。

如果你跟當年的我一樣，要養兒子、想買房子、還要籌劃下半輩子，但每月卻只能省下一點點錢。那麼「月存2萬，三年百萬不是夢」，看到這個slogan了嗎？Trust me, you can make it!
建議你從現在開始存錢。如果能持之以恆，每個月存下兩萬元，一年之後就可以存下24萬元，三年就可以儲蓄72萬元，如果再加上平均一年10％的投資報酬率，三年內存下人生第一個100萬元，成為百萬富翁，絕對不是遙不可及的夢想！

當然如果你希望三年內晉升至百萬存款階級，除了儲蓄，別忘了，當中還有個重要的因素，就是三年之後，這筆儲蓄必須要有一定投資報酬率，要達到目標報酬率，定時定額投資基金，是個很好的方式。

每個月的收入只要一入戶頭，就可以利用自動扣款的方式，先扣款買基金，如此一來，就能確保自己每個月都能儲蓄，而不用擔心，在百貨公司週年慶時揮霍無度；也不用擔心，在每個月結束、存款也見底的時候，才驚覺錢都不知道花到哪兒去了。
定時定額的方式買基金，除了可以自動扣款機制，防止自己奢侈消費，幫助自己儲蓄，最重要的，就是獲利再投資的潛在的複利效果，才是最讓人驚豔的。在正式和大家分享定時定額的投資奧妙前，我還想先跟大家聊聊，投資共同基金前，你需要懂的一些基金入門概念。

閱讀基金：《富總裁教你買基金》

書名：
《富總裁教你買基金》

作者：
楊偉凱
基金投資專家，外商銀行資深副總裁。
縱橫外商投顧及銀行十餘年，對全球投資市場及投資商品設計、開發、行銷，有豐富經驗，幫助無數投資人靠基金改善財務狀況，被譽為：實現投資人致富夢想的「富」總裁！
「富」總裁熱愛投資，從大學時代開始操作股票及基金至今，不論工作或投資都不曾離開基金。任職外商後，以專業的基金投資，一路過關斬將：
在英商渣打投顧?2年內從研究部經理直接晉升為總經理；在匯豐銀行??3年內從基金業務協理晉升為資深副總裁，掌管匯豐在台投資及保險業務。

楊偉凱獨道的投資哲學，來自十餘年成功的基金投資，和務實的市場輔導經驗。從尚未進入職場，就開始寫書，文筆平易近人，內容深入淺出，曾經協助指導教授黃培源完成數本暢銷書，包括《理財聖經》、《理財EQ》、等書，本身著有《投資共同基金的第一本書》、《投資股票的第一本書》、《利用上班學好英文》、《上班可以致富》等書，這些書也都曾經在暢銷書排行榜上名列前茅。

把自己親身的成功經驗撰寫成書，是他每本書能夠暢銷的主要原因。經常受邀於電視台及電台，和大家分享他的投資理財、學習英文、子女教育及職場成功哲學，文章亦經常出現國內知名報章雜誌。
學歷：
東海大學企業管理研究所
國立成功大學水利及海洋工程學系
經歷：
香港商匯豐銀行信託投資分處資深副總裁
英商渣打投資顧問公司總經理
英商渣打銀行資產管理部資深經理
三采建設公司總經理特別助理

作者部落格：
www.wretch.cc/blog/kevinwkyang

目錄：
推薦序
開啟基金投資致富之門
友邦投信總經理 ◎張一明
自序
為你實現小額投資致富的夢想
前匯豐銀行信託投資分處資深副總裁 ◎楊偉凱
前言

Part1 買錯基金，無法幫你生財！
1.為什麼投資基金會陪錢?
投資基金的奇特現象：套牢的多，賺錢的少
投資基金2大成功關鍵
2.為什麼定期定額會賠錢？
原因1:投資標的過於狹窄
原因2:從高點開始投資扣款
原因3:無法堅持到底
3.搶到募爆基金很開心，但可能是痛苦的開始？
五星級基金變燙手山竽
越多人買的基金越好?
反向思考、捨熱擇冷
4.投資基金前，先避免六大盲點
盲點1：低淨值的基金比較容易漲
盲點2：新基金比較好
盲點3：挑選計價幣為強勢貨幣
盲點4：未經核備的基金更珍貴
盲點5：規模愈大的基金愈好
盲點6：手續費低的基金比較好

Part2投資基金，累積3千萬的財富！
1. 一生幸福的理財規劃
設定明確理財目標
2.六年存到第一個100萬
3.以100萬為基礎邁入500萬
活用「核心+衛星」策略
繼續加碼定期定額基金
邁向3千萬的終極目標
4.利用基金幫你存足教育基金
學雜費年漲10%以上
愈早準備，負擔愈輕
先保本，再求較高收益
5.利用基金幫你存足退休金
平均壽命增加、少子化成趨勢
概算自己所需的退休金
退休理財工具3大特性

Part3 小心！理財專員沒說的事！
1. 不要投資B類基金
B類基金3大賣點
「提前贖回費」與「分銷費」惹爭議
事前瞭解預設投資年限
2.短進短出虧更多
把基金當股票，賠了夫人又折兵
中長期持有，才是投資基金的致勝王道
3.主打基金不一定最好
不要盡信理專推薦的基金
至少要懂得問問題
4. 一場遊戲一場夢的熱門基金
熱門基金常常套牢最多投資人
挑選中長期表現佳的基金
5.賺了價差，賠了匯差
投資台幣計價的境外基金，可避匯率風險嗎?
避險成本，由全體基金受益人買單
持有不同主要國際貨幣分散風險
6. 賺到配息，賠了本金
配息後，基金淨值就會下跌
不要賺到配息傷了本金
7.境外基金快要課稅了
注意課稅前的贖回潮
8.基金可以用技術分析找買賣點嗎？
基金淨值走勢圖，無法提供買賣時點
遠離用技術分基金的理專
9.基金永遠都是買賣未來的價格
算錯時間，賣在最低點
影響報價的變數多
10.注意銷售機構收取的各項費用
申購手續費
申購差價手續費
轉換手續費
信託保管費
其他費用

Part4你適合投資哪種基金類型？
1.傳統型基金：股票型、債券型、貨幣型
股票型基金（Equity Fund）
債券型基金（Bond Fund）
貨幣型基金（Money Market Fund）
2.平衡型基金：成長與收益兼顧
追求穩健合理報酬
3.組合式基金：排除選基金的煩惱
適合沒時間理財的投資人
支付雙重管理費
應該避免的組合基金
4.傘型基金：具有資產配置概念
指定目標期限，專人操作
一次滿足不同需求
5.避險基金：多空都可以賺錢
投資標的不受限
過去十年，投資報酬率高於全球股市
有錢人的投資工具
6.指數型基金：能賺取與大盤對等的報酬
沒有選股的煩惱
管理費較低，充分分散風險
適合波段操作
7.零手續費基金：百分百投資，贏在起跑點
能少付錢就是多賺
適合小額投資人
8.絕對報酬基金：穩中求富
擺脫大盤影響，追求穩定的「正報酬」
漸成歐美投資主流
參考過去績效再投入
9. 保本型基金：到期保證拿回約定本金
保本比率愈高，參與率就愈低
市場呈現空頭時，最受歡迎
投資時間長，資金短期調度難
10. 私募基金：有錢人專屬
持股比例無上下限，操作靈活
資產超過1千萬台幣才能投資

Part5投資基金成功的五大撇步！
撇步一：慎選基金管理公司
1.曾發生人謀不臧之事
2.資產管理規模太小
3.不同基金的績效落差太大
4.產品線太狹窄
精選10大投信及境外基金公司
堅強團隊比明星經理人重要
撇步二：資產配置是決勝關鍵
做對配置，躲過股災
不要高估自己預測市場的能力
資產配置3個策略
資產配置的精髓不在比例
撇步三：以核心基金為主，衛星基金為輔
核心基金：波動較低、績效穩健
衛星基金：賺取短期機會財
以「人生階段」配置核心基金及衛星基金
核心基金有閒錢就買、衛星基金低買高賣
挑選你的強棒衛星基金
利用網路銀行設定停利、停損
小跌小買，大跌大買，不跌定期定額買
撇步四：善用定期定額投資
適合忙碌的普羅大眾
選擇波動小的基金為宜
利用定期定額節稅
撇步五：掌握市場投資趨勢
跟著景氣循環挑基金
趨勢1：替代能源及環保概念的基金
趨勢2：人口趨勢概念的基金
趨勢3：金磚、金鑽為首的新興市場概念基金

Part6如何挑選會賺錢的基金！
1.Step by Step精選賺錢好基金
30秒內掌握基金挑選原則
花10分鐘選定你要的基金
新手立刻上手必殺招數
2.懶人基金挑選術
從得獎紀錄找基金
從組合基金的持股找基金
從金融機構推薦的名單挑選基金
3.8大核心基金推薦
沒有及時贖回反賠錢
過去績效不代表未來
定期檢視，確保「好學生」不變壞
4.如何發掘衛星基金？
最佳績效排行，出列！
檢視挑選方法
留意短期內異軍突起的基金

Part7 成為基金大贏家！
1. 基金費用要斤斤計較
如何降低申購手續費
挑選低基金管理費及保管費
挑選無轉換手續費
挑選無基金買賣價差
挑選低信託保管費
挑選無申購差價手續費
其他費用及交易成本能省即省
2.到哪裡買基金最划算？
4項評比幫你挑選好通路
3.先問風險再問報酬
如何利用指標來衡量基金風險
投資基金的一般性風險
4.釐清基金投資目標
短期振盪無關長期目標
分戶管理，專款專用
5.投資人生的第一檔基金
增加對投資基金的瞭解
從金額小、風險小做起
習慣基金價格漲漲跌跌
6.反向操作容易賺大錢
新基金募爆、舊基金停售
明星大談投資經
投資書籍暢銷
金融機構基金手續費收入，屢創新高
7.善用免費的網站資訊
8.定期檢視你的基金

投資理財，是當代人必備的生存之道！