＊ 林佳靜 (日本國立神戶大學大學院經營學研究科博士候選人)


為了促使各國從事國際業務銀行之公平競爭，維持國際金融體系之健全性以及強化其安定性，國際清算銀行主張：金融機構擁有的風險性資產與自有資本相較，必須確保一定程度之自有資本。於是由國際清算銀行的巴塞爾委員會制定了BIS規定。

現行的BIS規定於1988年7月公佈，日本於1993年3月底開始施行。在計算資本適足率之前，首先，金融機構必須將擁有的債權與運用資產乘以一定的信用風險權數，求出風險性資產額。然後，將自有資本除以上述之風險性資產額後，即可算出資本適足率。

國際清算銀行規定，從事國際業務的銀行，其資本適足率最低必須達到8%。若資本適足率未達此項標準的銀行，則不得經營國際業務。此外，日本針對只從事國內業務的銀行，特別做出最低資本適足率必須達到4%之規定。

1996年，國際清算銀行重新檢討現行的BIS規定，將求出資本適足率的分母，（即風險性資產額）中，追加了市場風險項目 (日本於1998年3月起施行)。所謂的市場風險即是：受到利率、匯率、股價等下跌，使擁有的資產遭受損失之不確定性。


■ 隨著金融商品不斷地推陳出新，各國金融機構管理風險的手法亦在演變。現行之BIS規定未必能確保國際金融體系之健全性與安定性。其中最令人詬病的有下列兩點：

（一）風險性資產的計測方法太過草率。在現行BIS規定中，貸給事業法人之債權，其風險權數皆為100%，未反映出該債權是否為可回收債權或可能淪為不良債權；未反映出債務人的信用評等高低；亦未考慮若該債權成為呆帳後，是否可抵押或轉賣。因此，據此算出的風險性資產並不正確。此外，金融機構在營業或交易上，與電腦系統有著密不可分的關係。然而，在現行的BIS規定中，並無法確實地掌握這些風險。

（二）由於金融機構管理風險的方法日益多樣化與複雜化，現行的BIS規定未能滿足所有金融機構之需求。除了BIS規定外，許多金融機構私下亦有一套內部風險管理辦法，增加了金融機構之成本負擔，並造成設備投資上的浪費。

有鑑於此，自1998年3月起，國際清算銀行歷經三次協議討論及廣徵英、美、日等13個加盟國之意見，新版的BIS規定已於2004年6月出爐。日本在同年10月公佈新制之草案，且於今年6月與金融業者完成對談。金融廳預定將於今年年底修改草案，並公佈正式的資本適足率規定。日本的金融機構將於2007年3月開始施行此一BIS新制。


■ 新版BIS所規定的最低資本適足率8%並未改變，與現有規定最大的不同點在於：

（一） 在風險性資產之計算上，除了信用風險與市場風險外，亦考慮了電腦系統故障或人為操作疏失所引起之作業風險。

（二） 在信用風險之計算上，新制更加嚴謹。能夠反映出不良債權的處理狀況，根據不良債權的處理狀況予以分級：愈能優先處理的債權，其風險權數愈低；風險權數低則風險性資產變少，據此算出之資本適足率也就愈高。因此，業者一般認為，新版的BIS規定有助於日本不良債權之加速處理。

（三） 在信用風險與作業風險上，由簡而繁地列出三種相關的計測方法，由金融機構依需要自行選定。最繁雜的風險計算方法是以過去的交易資料為基礎，估計出損失分佈之情況與可能性，由金融機構內部對借款人與作業直接予以評等。美國大型銀行已普遍導入最繁雜的計算方法，但礙於資料收集與合併案眾多之影響，日本採循序漸進之方式，預定於2007年3月先導入標準法與基礎內部評等法， 2008年3月後才開始施行進階的風險評等法。業者均認為引進多樣的風險計算方法後，可促使日本的金融機構對借款人的徵信趨於嚴格。

新版的BIS規定亦尊重各金融機構之經營特色。除了上述的信用風險、市場風險與作業風險之外，各金融機構尚須確實掌握其所營業務的其他風險（例如：銀行的流動風險、聯合貸款風險等），維持其資本適足率，並有義務向金融廳提出風險管理計畫書。而金融廳站在監督的立場，亦會在金融檢查時將風險管理列為查核項目之一。

90年代，日本的金融機構受到不良債權問題之羈絆，風險管理技術明顯落後歐美。如今，拜金融再生方案之賜，日本已逐漸走出不良債權的泥淖。為了符合新版BIS之規定，日本的金融機構必須投入相當的時間與成本。

不過，危機也是轉機；日本金融廳試圖藉著BIS新制，使日本的金融業脫胎換骨，迎頭趕上歐美水準。

(本文作者為日本國立神戶大學大學院經營學研究科博士候選人)