2023-10-31 10:53:15聖天使

周末沒有“世界大戰”!美股歡呼,油價“跌回原點”,“三大對沖”全線下行


隔夜,本月倒數第二個交易日,周末中東戰局未見擴大趨勢,以色列及哈馬斯背後的伊朗均表現出謹慎克制的態度,美股在經曆萎靡的一周後迎來全線反彈,三大指數齊漲超1%,原油、黃金、債券“三大對沖”價格走低。

戰爭仍限于以色列-哈馬斯,隔夜美股大漲,避險資産價格回落

標普500指數收漲49.45點,漲幅1.20%,報4166.82點。道指收漲511.37點,漲幅1.58%,報32928.96點。納指收漲146.47點,漲幅1.16%,報12789.48點。納指100漲1.1%,羅素2000小盤股指數漲0.6%,“恐慌指數”VIX跌8%並失守20關口。

中東供應中斷的擔憂暫時緩解,以及對歐美高利率重壓下的需求擔憂,令油價下跌。WTI 12月期貨收跌3.23美元,跌幅3.78%,報82.31美元/桶。布倫特12月期貨收跌3.03美元,跌幅3.35%,報87.45美元/桶。

美油WTI最深跌3.70美元或跌4.3%,一度接連跌穿85至82美元四道整數位,創10月6日以來的三周低位。布油12月期貨最深跌3.26美元或跌3.6%,日低下逼87美元並遠離90美元整數位心理關口,交投更活躍的明年1月期貨最深跌3.8%並一度失守86美元,徘徊兩周低位。

油價已抹去新一輪巴以沖突剛爆發以來的漲幅

世界銀行預計油價將在2024年繼續下跌,但中東沖突可能會推高油價,預計今年四季度全球油價平均爲每桶90美元,明年進一步跌至81美元,中東沖突升級會令油價至少沖破100美元大關。

瑞穗銀行分析師Robert Yawger指出,以色列對加沙的進攻采取了一種“有節制”的方式,尚未引發更激烈的報複行動,也沒有必要提高石油的風險溢價。

不過,他也警告說:

    “真主黨的強烈反應可能會引發以色列更強烈的回應,並可能使伊朗和美國更接近直接軍事對抗。”

“真主黨的強烈反應可能會引發以色列更強烈的回應,並可能使伊朗和美國更接近直接軍事對抗。”

還有分析稱,市場已經消化了以色列向加沙地帶推進地面行動的消息,引發“賣事實”的交易舉動,目前由于以色列地面行動有限,因此其他宏觀經濟問題正推動油價下跌。

地緣政治風險仍是金價的主要推動力。上周五,以色列對進入加沙地帶的哈馬斯發動地面進攻,推動金價一舉突破2000美元大關。然而,鑒于周末以色列的攻勢並沒有預期的那麽猛烈,周一盤初金價轉跌,最終收跌0.42%,報1997.6美元,仍離五個月高位不遠。

Kitco的分析師Jim Wyckoff認爲:

    “中東沖突爲黃金和白銀市場提供了支撐。我仍然看漲黃金,沖突可能會變得更糟,黃金可能在短期內創下曆史新高。”

“中東沖突爲黃金和白銀市場提供了支撐。我仍然看漲黃金,沖突可能會變得更糟,黃金可能在短期內創下曆史新高。”

美債收益率集體小幅上行,但10年期基債收益率不足4.90%,一周前的周一曾一舉升破5%關口並創十六年最高。有分析稱,美債收益率未來12個月內或進入下行通道。

不過短期內,交易員押注10年期美債收益率將重回5%,重點關注本周美國財政部對今年四季度和明年一季度的發債計劃,若擴大債券發行規模將令美債價格承壓。

以色列、伊朗均相對克制

據新華社報道,以色列目前規劃了加沙地帶“三階段”作戰計劃,其最終目標是消滅哈馬斯、在加沙地帶建立新的“安全政權”。

27日晚,雖然以軍擴大地面行動範圍,但地面進攻並沒有以全面進攻的姿態展開,而是在夜間快速進入加沙地帶,又快速撤出。分析人士認爲,這表明以軍仍十分謹慎,更多是在進行試探性進攻,以判斷哈馬斯的實力與戰術,尋找其弱點。

並且,以色列不願陷入高強度多線作戰的被動局面,目前對黎真主黨主要以陳兵邊境的震懾爲主。

新華社報道稱,觀察人士認爲,從以色列國內來看,內塔尼亞胡此前因牽涉腐敗而官司纏身,哈馬斯突襲導致以色列受重創後,他的支持率已跌至21%。因此,內塔尼亞胡只有對哈馬斯采取更爲強硬的打擊措施,才能給國內一個“交代”,從而穩定政局。從地區層面看,以色列試圖借此次行動震懾黎巴嫩真主黨等“反以”力量。

考慮到以色列的主要對手哈馬斯、黎巴嫩真主黨等作戰力量主要由伊朗支持,市場也在擔憂伊朗會更直接地卷入沖突,甚至出手封鎖中東石油咽喉霍爾木茲海峽,或者以其他方式攻擊該地區的基礎設施,推高恐慌溢價。

自沖突爆發以來,伊朗不斷發出威脅性暗示。

周末伊朗總統易蔔拉欣·萊西在 X 上用英文發帖稱,以色列“越過了紅線,這可能迫使所有人采取行動”。

在北部的敘利亞戰場,美國和伊朗也在不斷角力。上周五,美國空軍襲擊了敘利亞東部的兩個地點,稱這兩個地點與伊朗革命衛隊有關。而在此之前,美國在該地區的空軍基地上周開始遭到一連串襲擊。

不過,觀察人士認爲,從目前來看,加沙戰事外溢導致地區局勢更大範圍失控的可能性不大。

考慮到正面與以色列、美國開戰的後果,伊朗不太可能會主動選擇參戰。並且,黎巴嫩國內無力承受黎真主黨與以色列之間的戰爭,黎政界人士敦促黎真主黨不要升級局勢。

SPI資産管理公司執行合夥人Stephen Innes在一份報告中表示,投資者應牢記“這很可能是一場漫長的事件,會出現許多虛假的曙光”。

據卡塔爾半島電視台報道,隸屬美國國防部的國防大學安全研究教授、國防部前官員戴維·德羅什指出,以軍第二階段行動的目標涉及“塑造戰場”,之後可能會發生“大量部隊”參與的“全面進攻”。