2020-01-16 11:00:26ATFX
《銘添觀匯》2020.01.16市場分析
2020年1月16日 ATFX《銘添觀匯》
市場有風險，投資需謹慎！祝交易愉快!
今天個人見解
美國12月生產物價指數PPI 月率和年率整體下跌。德國2019年消費物價指數CPl跌至0.6%，但符合預期。市場重視美聯儲公佈經濟狀況褐皮書，內容反映美國地區經濟表現溫，因應貿易戰和美國對外關稅，經濟可能面對下行風險。本月底，聯儲局議息估計維持利率不變，並且傾向低息政策，美元缺乏額外息差和投資回報預期，美元下跌。中美貿易首階段協議正式簽訂，美國總統表示，兩國保持經貿合作良好關係，並且希望無須第三階段貿易磋商，暗示雙方積極邁向第二階段，結束兩國貿易差易。消息利好股市，道指期貨上升，帶動亞洲股市開盤上升。若股票市場保持升勢，相信將會提振油價，利空黃金和白銀。
今天歐洲市交易時段，歐洲貨幣留意德國12月CPI終值和歐洲央行公佈貨幣政策會議紀要。目前根據之前公佈的歐元區經濟通脹數據，估計利空歐元。今晚，市場關注焦點包括，美國12月零售銷售，上周初請失業金人數和美國11月商業庫存。隨後早上02:00 ，留意歐洲央行行長拉加德發表講話，尋找下星期歐洲央行議息會議線索，定訂立歐元一周走勢方向。
【重要關注的財經數據與事件】注：* 為重要程度
15:00 德國12月CPI終值 **
17:00 IEA公佈月度原油市場報告 **
19:30 歐洲央行公佈貨幣政策會議紀要 ***
21:30 美國12月零售銷售 ***
21:30 美國上周初請失業金人數 ***
23:00 美國11月商業庫存 ***
23:00 美國1月NAHB房產市場指數 **
23:30 美國上周EIA天然氣庫存 **
次日02:00 歐洲央行行長拉加德發表講話 ***
歐元兌美元
1.1165/1.1175阻力
1.1130/1.1125支持
德國2019年，全年GDP和歐元區11月貿易帳疲弱，利空歐元。但美聯儲公佈經濟狀況褐皮書報告，表示美國經濟增長溫和。因應報告內容，美元可能下跌，隨後利多歐元，符合本分析預期，歐元曾經觸及1.1162。但今天關注德國12月CPI終值和歐洲央行公佈貨幣政策會議紀要。這些早前公佈的相關消息，有可能消化，但仍然可以利空歐元。建議留意歐元在1.1165或1.1175阻力間限制升幅。
英鎊兌美元
1.3075/1.3085阻力
1.3015/1.3005支持
英國11月經濟數據表現疲弱，昨天英國公佈12月消費物價指數下跌，零售物價數據僅持平，預計暫時觀望歐元區和美國經濟表現，間接影響英鎊。明日英國公佈12月零售銷售數據，估計公佈前，可能限制英鎊升幅。建議留意英鎊走勢，升幅可能調整。
澳元兌美元
0.6935/0.6945阻力
0.6885/0.6875支持
美國和中國簽訂貿易首階段協議，兩國經貿關係進步，市場相信間接促進澳洲經濟增長，降低澳央行減息預期。相信，借助中美加強緊密聯繫和合作，提振基本工業金屬價格，利多澳元，間接利多紐元。
美元兌日元
110.05/110.15阻力
109.75/109.65支持
隨著貿易氣氛緩和，投資氣氛升溫，道指期貨上升，利多美。若本星期美國經濟數據表現繼續令市場失望，而道指期貨下跌。相信，美元兌日元可能開始下行。建議保持關注道指期貨表現，捕捉美元兌日元交易方向。
美元兌人民幣
6.8955/6.9020阻力
6.8625/6.8555支持
中美國貿易簽訂首階段貿易協議，雙方同意加強經貿合作，增加更多農產品和其他對貿易幫助的政策，利多人民幣。美元兌人民幣調整後，再次突破6.8955支持位，可望春節假期前，美元兌人民幣可以繼續受到支持，首目標至6.85水平。
美元兌加元
1.3075/1.3085阻力
1.3025/1.3015支持
中美簽訂首階段協議後，原油價格上升，利多加元，美元兌加元下跌。估計原油價格繼續上升，美元兌加元調整幅度擴大，可望首先下探1.3025和1.3015支持。
美國原油期貨
59.65/60.15阻力
57.80/57.65支持
中美簽訂貿易協議前，空頭結利。正式確認簽署和美國總統表示雙方積極合作，使原油價格上升。另外，中東地區局勢緊張，有機會影響原油供應。若避險情緒升溫，利多原油價格。技術上，參考57.80和57.65支持，上望59.65和60.15阻力。
黃金
1559/1561阻力
1547/1545支持
美國消費物價指數下跌，道指期貨和美元升幅限制，黃金價格低位有支持。美聯儲褐皮書報告，投資者對報告展望悲觀，資金流向黃金，黃金價格上升。投資者繼續保持觀察道指期貨走勢，利用市場情緒捕捉黃金。若道指期貨上升，黃金及白銀價格下跌。
美國道瓊工業指數期貨US30
29155/29220阻力
29020/28930支持
中美簽訂首階段貿易協議，利好市場投資氣氛。美國企業開始企業盈利報告，配合投資者預期，道指可能繼續上升。但必須留意，企業盈利可能低於市場預測，導致股票市場調整。技術上，首階段道指期貨調整，關注29020或28930支持。
中國A50指數CHI50
14570/14625阻力
14380/14330支持
中美首階段貿易協議簽訂結束，市場一直期望好消息已經到臨。但美國政府無意在美國總統大選前降低中國貨品關稅，限制中國A50升幅，更可能調整。在缺乏其他利好消息，中國A50指數調整。加上，春節假期將至，增加中國A50指數調整機會。技術上，留意初步調整幅度，參考支持位14380和14330。
香港恆生指數HK50
29045/29165阻力
28670/28510支持
中美貿易將簽訂首階段協議，第二階段磋商時間仍未敲定，而且美國政府無意降低關稅。這些不明朗因素，相信恆生指數有機會在春節假期前調整。若恆生指數溫和式調整，參考28510支持。深度調整，可能下試27785支持位。關注阻力，分別是29045和29165阻力。
內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎。祝交易愉快！
以上資訊由ATFX亞太區分析師 林銘添 (Martin)提供
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