日內波段交易是指在單個交易日內完成針對特定波段構成的交易機會進行開倉和平倉全過程的交易形式。日內波段交易適宜於具有超級短線功底又苦於頻繁進出的快刀手，也適宜於具有長線眼光又苦於行情間歇期巨幅震蕩的投資客。日內波段交易要求交易者深信市場具有一定可知性，深信市場既存在預測型交易機會也存在跟勢型交易機會，深信市場以多算致勝而不求諸機構及鬼神。

　　做好日內波段交易需要從以下幾個方面著手：

　　一，確立波段方向和目標

　　以波浪理論來確立波段方向和目標是最佳方法，交易者可以在30分鐘K線圖上數浪，推衍即將開始的一個交易日即將展開的浪型，到底是2浪B之b、還是2浪C，若為2浪C，其起訖點要進一步明確化，這樣一個可能發生的日內波段的方向和目標就出來了。精深的週期分析師還可以為此波段設定時間目標以提升成功率。

　　二，確立風險與收益比

　　風險與收益的確立是日內波段交易成功與否的根本保障。風險值是判斷出錯或者市場出現噪音應該支付的交易成本，以連豆單次9點止損其4次入場錯誤的風險值為36點，當然如果波段起點計算精確一次9點止損觸發就能決定要放棄該波段的操作；收益值以連豆例應為其起訖點間幅度減去可能會損耗掉的36點來計算。只有在收益值大於2倍風險值才具有操作價值。

　　三，制定交易計劃

　　《孫子兵法》濃縮起來只有8個字“趨利避害，奇襲殲敵”。日內波段交易的核心任務就是一手抓趨勢一手防莊家奇襲，“利好出來大跌，利空出來大漲”常有發生，只有料敵于先，才能穩操勝券；制定交易計劃要體現出“以正合，以奇勝”的作戰精義，在交易計劃上就要有多種預案，超小概率的事件發生都要考慮到，必然會立於不敗之地。

　　四，執行交易計劃

　　開盤前5分鐘，通常是快速調整自己思維的時候，迅速與自己的交易預案對號入做，餘下的工作就是靜待市場表現了。

　　隨著幾家交易所保證金的提高和漲跌停板擴幅，以及國際金融市場動蕩加劇，使日內波段操作大行其道成為一種趨勢。

　　

       炒匯的難點，一是分辨行情是多頭，空頭或盤整形態，二是克服逆市操作的人性弱點，為此既要不斷積累經驗增加認知，又要對基本面技術面勤加研判，舍此並無捷徑可走。

　　讓趨勢做你的朋友

　　在浮動匯率制度下，任何一種外匯的行情只有三種，即上升行情、下降行情及盤整行情。

　　在外匯市場中，盤整行情約佔每年交易日的70％-80％，其餘的20％-30％才屬多頭或空頭行情。有盤整行情中，投資人要先分辨出盤整的區間，再于區間的上檔賣出，下檔買進，即所謂的低買高賣，才能獲取利潤，而且風險也不致于過大，投資人若能理性執行停損策略，甚至可增加投資金額，以獲取更大的利潤。

　　但是市場上多數人仍然想適時掌握20％-30％的多頭或空頭行情，順勢操作。主要原因在於順勢操作的利潤非常可觀，而且停損出局的次數又較低、因此附加成本大為降低。更何況順勢操作者只是實行家而非發明家，只需依照既存的市場趨勢進行買賣即可，是屬於“知行皆易”的類型，所以市場人士認為“趨勢是你的朋友”(Trendisyourfriend)。但是在實際交易中存在著兩個問題：一是如何分辨行情是多頭、空頭或盤整型態；一是“逆勢操作”是極難克服的人性弱點。對於人性弱點的克服，通常可經由經驗累積、蒙受虧損而增加認知等方式來達成；至於如何分辨行情是多頭、空頭或是盤整型態，則必須由基本面及技術面切入判定。

　　投資人在外匯市場的操作，不論是買方或是賣方，基本前提應先對投資標的物未來的價格有所預測，再根據其預測決定投資策略及操作方向。例如當投資人看好美元對日元時，表示投資人認為美元將走多頭市場的格局，而日元相對走空頭格局，所以應買入美元，賣出日元，亦即站在美元的多方日元的空方。若這項預測正確，則投資人將可獲利。

　　掌握數據分析基本面

　　基本面分析者認為貨幣的強弱反映該國經濟狀況的好壞，其強弱雖可能受其他非經濟因素的干擾而有暫時的波動，或產生與經濟體質相反的走勢，但就長期而言，其價位終將回歸到與經濟狀況相稱的地步。至於-國經濟狀況的好壞應如何衡量，則又得採取相對比較的方式。例如美國1996年度的經濟增長率估計可達3％，就基本面分析者眼中而言，這一數據並不能判斷美元應該走強或走弱，必須將之與前-年度的經濟增長率做比較，並與德國、日本等主要國家的經濟增長率相比較。如果前一年度美國的經濟增長率為2％，而1996年度德國、日本的經濟增長率約在1．5％的水準，則這個3％的數據提供給基本面分析者的想法是：美國的經濟日漸好轉，其經濟增長狀況較德、日兩國為佳，美元對馬克或日元應相對走強，以反映其經濟實力。基本面分析者即據此作為外匯買賣決策的指標，買入美元，賣出日元、馬克。

　　反映一個經濟狀況的數據，即一般所稱的經濟指標，除了經濟增長率外，林林總總，包括甚多，像貿易赤字、預算赤字、貨幣供給量、消費者物價指數(零售物價指數)、生產者物價指數(躉售物價指數)、失業率、房屋開工率、領先指標等。作為基本面分析者投注的焦點，各數據會由政府相關部門定期公佈，這類型的投資人皆會收集分析各數據，進一步分析比較，作為判定各傾向未來走勢的根據。

　　這類的分析預測是否正確?成效如何?可以看看國際投資者，他們廣設經濟研究部門，負責分析各主要國家的經濟狀況。而在美國等政府機構發表重要經濟指標前，市場上的投資人會先結清外匯部位或降低外匯部位，外匯市場呈現如臨大敵的氣氛，銀行交易員則徹夜守候。從經濟指標發表後的眾生相，可知基本面分析在外匯市場確確實實具備舉足輕重的影響力。

　　而經濟指標發表後，貨幣走勢受其影響，強者可能更強，也可能轉弱；弱者可能更弱，抑或轉強，在顯示“經濟指標為市場驅動者”(Marketmover)的真實寫照，如此具有影響力的因素，參與外匯投資者如何能漠視它?所以不論基本分析預測貨幣市場未來走勢的正確性如何，長久以來，基本面分析確已成為市場參與者投資決策重要參考。

　　基本分析適合預測中長期走勢

　　以基本面分析來預測貨幣中長期走勢，如未來6個月、1年或2年尚稱適當，可是自金本位制取消，國際通行浮動匯率制度後，基本面以外的因素也或多或少會影響貨幣價格。例如外匯市場規模日益擴大，參與外匯投資的人日益增加，國際外匯市場每日成交量已由1994年的8000億美元，增至1995、，1996年的1兆2000億美元，其中80％、約1兆美元的成交量屬於投機性交易。投機客每分每秒都在國際市場買進賣出，大筆金額的買賣，也會影響外匯行情。

　　而整個國際社會日益開放，宛如一個地球村，國際資金進出各國的自由度日益提高。國際支付系統如美國的CHIPS、英國的CHAPS系統，都使得資金的移轉速度加快，甚至可在瞬間完成。國際資金宛如長了翅膀，熱錢應運而生，非但影響各國的貨幣政策，更常扭曲基本面應反映的貨幣合理價位，造成基本面分析的短暫失靈，所以外匯投資者已逐漸修正基本面的運用，除了以它作為中長期走勢預測的工具外，也搭配技術面分析的資料，據以做成投資決策。

　　基本面分析外匯走勢由來已久，教科書中所提到的“購買力平價說”，就是一個明顯的例子。購買力平價說基本理論認為各國貨幣的價格關係與各國用等量貨幣購買某一物品的數量多寡有直接的關係。例如購買一個雞蛋，在美國、日本、德國各需花費美元1元，日幣100元，馬克1．5元，即可推論出1美元、100日元及1．5馬克具有相同的購買力，因此其間貨幣價格應為1美元等於100日元等於1．5馬克。但若將這種理論與現行外匯價格比較，會發現某一貨幣被高估或低估了。另外。商品選樣的不同，計算出來的貨幣購買力也有差異，幣值是否被高、低估，以及高估低估的比率也會有差別。例如以美國美林證券公司經濟研究部門提供的資料來看，在1996年4月與美元的購買力相較，被高估的貨幣有日元、馬克、瑞士法郎、紐西蘭幣，高估幅度分別為35％、20％、10％及9％；被低估的貨幣有英鎊、加拿大幣、法國法郎、澳幣，低估幅度分別為20％、16％、8％及4％。

　　現今的外匯市場脫離固定匯率時代已久，所以大至各種政治、經濟消息，小至謠言、傳聞皆足以震撼市場。單以購買力平價說來推斷貨幣應有的價位顯然過於單純，投資者只可將這種理論推演出的貨幣價位當作參考。

 

　　

       盤感訓練方法：良好的盤感是投資股票的必備條件，盤感需要訓練，通過訓練，大多數人會進步。如何訓練盤感，可從以下幾個方面進行：

　　一、堅持每天復盤，並按自己的選股方法選出目標個股。復盤的重點在瀏覽所有個股走勢，副業才是找目標股。在復盤過程中選出的個股，既符合自己的選股方法，又與目前的市場熱點具有共性，有板塊、行業的聯動，後市走強的概率才高。復盤後你會從個股的趨同性發現大盤的趨勢，從個股的趨同性發現板塊。據接觸過呂梁的朋友稱，呂梁絕對是位分析高手，盤面感覺堪稱一流，盤面上除了一條3日均線就是光溜溜的k線——股道至簡。

　　二、對當天漲幅、跌幅在前的個股再一次認真瀏覽，找出個股走強(走弱)的原因，發現你認為的買入(賣出)信號。對符合買入條件的個股，可進入你的備選股票池並予以跟蹤。

　　三、實盤中主要做到跟蹤你的目標股的實時走勢，明確了解其當日開、收、最高、最低的具體含義，以及盤中的主力的上拉、拋售、護盤等實際情況，了解量價關係是否的正常等。

　　四、條件反射訓練。找出一些經典底部啟動個股的走勢，不斷的刺激自己的大腦。

　　五、訓練自己每日快速瀏覽動態大盤情況。

　　六、最核心的是有一套適合自己的操作方法，特別是適合自己。方法又來自上面的這些訓練。

　　復盤就是利用靜態再看一邊市場全貌，這針對你白天動態盯盤來不及觀察、來不及總結等等情況，在收盤後或者定時你又進行一次翻閱各個環節，進一步明確一下，明確那些股資金流進活躍，那些股資金流出主力在逃，大盤的拋壓主要來自哪，大盤做多動能又來自哪，它們是不有行業、板塊的聯繫，產生這些情況原因是什麼？那些個股正處於上漲的黃金時期，那些即將形成完美突破，大盤今日漲跌主要原因是什麼等等情況，需要你重新對市場進行複合一遍，更了解市場的變化。

　　復盤的一般步驟是：

　　1、看兩市漲跌幅榜：

　　(1)對照大盤走勢，與大盤比較強弱，了解主力參與程度，包括其攻擊、護盤、打壓、不參與等情況可能，了解個股量價關係是否正常，主力拉抬或打壓時動作、真實性以及目的用意。了解一般投資者的參與程度和熱情。

　　(2)了解當日k線在日k線圖中的位置，含義。再看周k線和月k線，在時間上、空間上了解主力參與程度、用意和狀態。

　　(3)對漲幅前2版和跌幅後2版的個股要看的特別仔細。了解那些個股在悄悄走強，那些個股已是強弓之弩，那些個股在不計成本的出逃，那些個股正在突破啟動，那些個股正在強勁的中盤，也就說，有點象人口普查，了解各部分的狀態，這樣才能對整個大盤的情況基本上了解大概。

　　(4)在了解個股的過程中，把那些處於低部攻擊狀態的個股挑出來，仔細觀察日K線、周K線、月K線所經歷的時間和空間、位置等情況良好的，剔除控盤嚴重的莊股和主力介入不深和遊資阻擊的個股，剩餘的再看一下基本面，有最新的調研報告最好調出來看一下，符合的進入自己的自選股。

　　看漲幅在前兩版的個股，看他們之間有那些個股存在板塊、行業等聯繫，了解資金在流進那些行業和板塊，看跌幅在後的兩板，看那些個股資金在流出，是否具有板塊和行業的聯繫，了解主力做空的板塊。需要說明的看幾板合適主要看當日行情的大小，好多看幾板，差看前後兩板就可以了。

　　2、看自己的自選股(包括當日選入的)：

　　觀察是不是按照自己預想的在走，檢驗自己的選股方法，有那些錯誤，為什麼出錯，找出原因，改進。看那些個股已經出現買點(買點自己定的，按照什麼標準也是你自己定的)的個股，你要做一個投資計劃，包括怎麼樣情況怎麼買，買多少、多少價格、止損位設置等。

　　3、看大盤走勢：

　　主要分析收陰陽的情況、成交量情況，與昨日相比是否怎麼樣的情況，整個量價關係是否正常，在日K線的位置、含義，看整個日K線整體趨勢，判斷是否可以參與個股，能否出現中線波段，目前大盤處於哪一級趨勢的那個階段。看當日大盤波動情況，什麼時候在拉抬、什麼時候在打壓，拉抬是那些股，打壓又是那些股，他們對大盤的影響力又是如何。看漲跌平個股家數，了解大盤漲跌是否正常。了解流通市值前10名個股的運況，以及對大盤的影響，如果不是大盤股影響大盤，找出影響大盤的板塊。了解大盤當日的高低點含義，了解大盤的阻力和支援位，了解大盤在什麼位置有吸盤和拋壓，了解那些個股在大盤打壓之前先打壓，那些個股在大盤打壓末期先止住啟動。

　　綜合排名榜，市場各要素都展現在這裡，那些個股在活躍，那些個股在出逃最強烈，那些個股在拉尾市勾當，那些在尾市打壓製造恐慌假像，那些個股盤輕如燕，那些步履蹣跚，這是主力的照妖鏡。

　　別忘了還要關注其他市場和品種的情況，回購情況如何，國債情況如何，B股情況如何等等，他們反映的什麼樣的資金面以及對大盤的情況

　　掌握基本要素和復盤熟練的要求後，你的盤面感覺肯定是不同的。反復訓練後，可加快速度，翻閱個股也不必要看全部，看漲跌前後幾版、權重股、自選股等就可以了。復盤是辛苦的，但只有苦盡才能甘來！