走勢大開大合，在連續暴漲使得眾多投資者無所適從之時，漲勢卻戛然而止，暴跌行情展開，更是以連續跌停的方式擠壓前期的泡沫。對於這種走勢，乍一看來，似乎漲跌均有暴利機會，但在實際操作中，這種行情的風險遠大於機遇，殺傷力極大。
      一、創歷史新高後的操作特點
      若處於一個高通貨膨脹的年代，滿目所見，皆是價格迭創新高的場景，在這種情況下，通過簡單的圖形結構分析，如阻力位等來設定目標位已經不具有操作性，一般地，投資者大多以整數位作為主要的目標參考依據。但是，期貨市場由於其雙向操作的特點，因此與股票市場不同，整數位在技術上的重要性並不高，其突破也並不需要太大阻力。而筆者認為，比較有效的目標設定，一是雙底或者圓弧底形態成立後的向上翻轉一倍的位置，一是波浪理論中的第三浪與第五浪可能出現的比例關係，也可以作為較為重要的上方目標。此外，出現強單邊走勢後，超買指標應當放棄。牛市中擺動指標超買還可以更超買，當然通過指標頂背離等相對複雜的規則，可能對於頂部的判斷準確率有所提高，但並不能改變其提前臆測轉勢的本質性缺陷。所謂牛市不言頂，筆者認為就是要右側交易，簡單地依托5日或者10日均線作為止盈位，具有更強的實戰參考價值。
      二、如何跟蹤短期頭部
      不通過擺動指標預測頭部，不等於我們就放棄做空的機會。對於牛熊市的劃分，實際上是一個棘手的問題，國際期貨市場上一般以長期均線為主，100日、200日甚至是年線被有效擊破，三日處於該均線之下，則認為市場完全步入熊市，以逢高賣出為主要投資策略。但是，由於均線系統的滯後性，當100日、200日均線被下破時，往往價格的下跌幅度已經達到整個大牛市的20%—30%，此時再入場做空，將損失轉勢初期高台跳水所帶來的驚人的利潤。
      對於這一問題，相信每位投資者都有自己的見解及做法，筆者的操作思路是，在右側交易的基礎上，依托1-2-3法則及2B法則判斷短期頭部，具有較高的準確率和較好的操作空間，同時其止損及後續操作也較為明確。
      那麼什麼是1-2-3法則及2B法則呢？
      1-2-3法則 
      （1）趨勢線被突破；
      （2）上昇趨勢不再創新高，或下降趨勢不再創新低；
      （3）在上昇趨勢中，價格向下穿越先前的短期回檔低點，或在下降趨勢中，價格上穿先前的短期反彈高點。
      123法則相當於道氏理論對趨勢發生轉變的定義，注意其中第二點，有的時候，價格會出現短暫的假突破（新高或者新低），但很快又會回到前高以下（前低以上），因此還可以和2B法則相結合。
      2B法則
      在上昇趨勢中，如果價格已經穿越先前的高價而未能持續挺昇，稍後又跌破先前的高點，則趨勢很可能會發生反轉。下降趨勢也是如此，只是方向相反。
      那麼在具體的操作上，如果出現123法則所適用的例子，當上昇中出現法則中第3條，開立空頭頭寸，止損價位設在前低點稍上方。
      而如果出現2B法則所適用的例子，在上昇趨勢中，價格已經穿越先前的高價，稍後又跌破先前的高點，立即開設空頭頭寸，止損價為設在先前的高點稍上方。
      123法則、2B法則在期貨上的運用，其好處不僅僅在於較好地把握了價格轉向的先機，而且由於止損價位和開倉價位非常接近，使風險能被控制在更小的範圍內，從而獲得較高的風險收益比。同時，如果操作被迫止損，則說明市場並沒有轉勢，只是出現假突破，因此即可以反手依托原止損位做多。
      此外，利用123法則和2B法則，筆者還摸索出一條判斷頭部級別的規律，即在這兩條法則成立後，價格如果沒有跌破將頭部高度向下翻轉一倍所達到的位置，則說明這只是一個短期頭部，但如果跌幅超過一倍，則一個大級別的頭部可能已經確立。
      三、牛市中的套利交易
      套利交易具有低風險低收益的特點，因此在此前的暴漲行情中，與賺得盆滿缽滿的單邊交易相比，顯得較為遜色，但隨著行情急轉直下，套利交易的低風險性又開始重新被投資者青睞。那麼在牛市中，套利交易存在哪些機會呢？這就要比較牛市和熊市的不同特點了。熊市可以陰跌，但牛市卻一定要增倉上行。隨著價格的不斷飆昇創新高，市場投資者的狂熱情緒也愈發高漲，努力尋找價值還未被充分挖掘的品種甚至合約，此時，市場中的遠期合約開始得到青睞，而對於套利交易者來說，就可以充分利用這種情緒，在遠期合約初增倉時，堅決進行買遠賣近的套利操作。而如果狂熱的情緒進一步蔓延，價差接近或者超過兩合約間的無風險套利成本，則開始買近賣遠的套利操作。當然，牛頓曾經說過，我可以計算天體的軌道,卻無法計算人性的瘋狂。因此，遠近價差的拉開，可能達到難以想象的程度，但這也將進一步吸引大量的套利者，進入到這種可以與打新股媲美的無風險投資中來，並最終促使價差回歸。

正確理解技術分析之三大假設---1

市場價格行為包容一切、價格以趨勢方式演變以及歷史會重演構成了技術分析的三大理論基礎。當我們深陷於技術分析的迷宮當中不能自拔的時候，回歸原始的原始是一種最好的選擇。回歸這三個原始的基礎（假設）是一種對技術分析的再認識和再思考，畢竟一座大廈根基的可靠性應該是最值得信賴的或推敲的。在進行對技術分析三大假設的根本性思考中，思維會隨著記憶的延伸獲取新的材料，忽視表面的諸多指標或形狀不可靠的技巧性，更加堅持對原始的原始的執著。在思維的過程中，三個原始的基礎能否被正確理解，是技術分析能否產生正確結論的必要條件。
三大假設構成了技術分析理論的堅實基礎。如果願意理解技術分析，首先當然要承認這種基礎，而當在運用中出現了些許的偏差之後，回顧基礎的時候，技術分析可能會對基礎加以虛化，對具體的例子採用的是基礎不符合的解釋。可是，如果它不能概括市場的特性，難道就能成為分析市場工具的基礎嗎？這是一個悖論。當反對性的辯論在思維中出現的時候，技術分析的支持性思維認為，只有對理論基礎予以承認才能討論的辯護是對反對性辯論的有力回擊。畢竟這種基礎太過原始，證偽在任何市場分析理論中都是有可能實現的，更何況在這三個原始的理論基礎中承載了太多人的期望，即使在真正面對其失效的時刻，行動上的表現遠遠和心理上的痛惜還是不一致的。
思維並不是要在基礎的問題上停留太久，在對基礎的思考中，由此而來的是對傳統和原始的思辨。在真實的應用中，市場的無效會導致價格無法包容，趨勢的形成是一種心理對特定品種承受力的波動趨勢。事實上，操作中會遇到無趨勢和有趨勢兩種狀態，有趨勢也會因為制度、結構和心理等因素而無法轉換為現實，歷史會重演是一種多大程度的重演和以何種形式演化仍然是一個顯然存在的疑問。面對原始的基礎用一種現時的市場觀去理解技術分析並進行應用，對於技術分析的時效性是一種思維的彌補，而由此帶來的市場觀的變化以及更加宏觀和全面地看待並把握市場會對理解市場的思維有著不言自明的意義，對技術分析基礎的原始理解也是需要更加宏觀的思維作為有力的支撐，從而得到更多的開拓。
市場行為包容消化一切資訊
“市場行為包容消化一切”構成了技術分析的基礎。除非您已經完全理解和接受這個前提條件，否則學習技術分析就毫無意義。技術分析者認為，能夠影響某種商品期貨價格的任何因素——基礎的、政治的、心理的或任何其他方面的——實際上都反映在其價格之中。由此推論，我們必須做的事情就是研究價格變化。這句話乍一聽也許過於武斷，但是花功夫推敲推敲，確實如此。
這個前提的實質含義其實就是價格變化必定反映供求關係，如果需求大於供給，價格必然上漲；如果供給過於需求，價格必然下跌。供求規律是所有經濟預測方法的出發點。把它倒過來，那麼，只要價格上漲，不論是因為什麼具體的原因，需求一定超過供給，從經濟基礎上說必定看好；如果價格下跌，從經濟基礎上說必定看淡。歸根結底，技術分析者不過是通過價格的變化間接地研究基本面。大多數技術派人士也會同意，正是某種商品的供求關係，即基本面決定了該商品的看漲或者看跌。圖表本身並不能導致市場的昇跌，只是簡明地顯示了市場上流行的樂觀或悲觀的心態。
圖表派通常不理會價格漲落的原因，而且在價格趨勢形成的早期或者市場正處在關鍵轉折點的時候，往往沒人確切了解市場為什麼會如此這般古怪地動作。恰恰是在這種至關緊要的時刻，技術分析者常常獨辟蹊徑，一語中的。所以隨著您市場經驗日益豐富，遇到上邊這種情況越多，“市場行為包容消化一切”這一句話就越發顯出不可抗拒的魅力。
順理成章，既然影響市場價格的所有因素最終必定要通過市場價格反映出來，那麼研究價格就夠了。實際上，圖表分析師只不過是通過研究價格圖表及大量的輔助技術指標，讓市場自己揭示它最可能的走勢，而並不是分析師憑他的精明“征服”了市場。今後討論的所有技術工具只不過是市場分析的輔助手段。技術派當然知道市場漲落肯定有緣故，但他們認為這些因素對於分析預測無關痛癢。

正確理解技術分析之三大假設 ---2

另外，市場行為包容消化一切，一方面表明市場價格的變化反映了外在資訊的變化，另一方面，外在資訊的變化在價格變化上是否完全體現或過度體現，也值得重點思考。一條或多條利多資訊在被市場得知時，價格可能已經有了一段上漲，那麼我們需要去理解和分析這樣的利多資訊是完全被價格的上漲消化了，還是未被消化（即能繼續推動價格上漲）或是已經被透支消化（即價格漲過了頭，會進行反向回落，也是通常意義上的利多變成利空）。
市場運行以趨勢方式演變
“趨勢”概念是技術分析的核心。研究價格圖表的全部意義，就是要在一個趨勢發生發展的早期，及時準確地把它揭示出來，從而達到順著趨勢交易的目的。事實上，技術分析在本質上就是順應趨勢，即以判定和追隨既成趨勢為目的。
從“價格以趨勢方式演變”可以自然而然地推斷，對於一個既成的趨勢來說，下一步常常是沿著現存趨勢方向繼續演變，而掉頭反向的可能性要小得多。這當然也是牛頓慣性定律的應用。還可以換個說法：當前趨勢將一直持續到掉頭反向為止。雖然這句話差不多是同語反復，但這裡要強調的是：堅定不移地順應一個既成趨勢，直至有反向的征兆為止。
趨勢終有轉變的時刻，在趨勢進行轉變的時期，我們可能仍以原來的趨勢方式對價格進行預判，而這正是導致我們在前一輪的牛市中獲勝，而在後面的熊市中失敗的原因！這正提醒了我們在研究分析價格變化的時候，不能以主觀上的多（空）進行預推後市的多（空），否則，分析將失去客觀，從而陷入唯心主義了。
歷史會重演
技術分析和市場行為學與人類心理學有著千絲萬縷的聯系。比如價格形態，它們通過一些特定的價格圖表形狀表現出來，而這些圖形表示了人們對某市場看好或看淡的心理。其實，這些圖形在過去的幾百年里早已廣為人知，並被分門別類了。既然它們在過去很管用，就不妨認為它們在未來同樣有效，因為它們是以人類心理為根據的，而人類心理從來就是“江山易改本性難移”。“歷史會重演”說得具體點就是，打開未來之門的鑰匙隱藏在歷史裡，或者說將來是過去的翻版。
歷史會重演，但卻以不同方式進行“重演”！現實中沒有完全相同的兩片樹葉。投資者經常在相似的歷史變化中尋求投資“真理”，但最後卻傷痕累累，這也正說明了市場是變幻無窮的。陰陽兩種K線，卻能構造百年來華爾街的風風雨雨，只因K線相似卻神不似，曆史重演卻不重複…
在金融投資市場中使用技術分析方法來進行研究分析，就有如基本面分析一般，必須在正確理解的基礎上，才能更進一步地用好技術分析的基礎，從而做出正確的分析結論。而好的投資決策需要正確的分析方法。因此，我們進行技術分析時，需要正確理解技術分析的三大假設。

談價格與時間組合分析

專業人士常說，做期貨其實就是在合適的時間和合適的價格上做合適的事。行情走勢的表現要素主要是價格與時間，如果投資者能同時對這兩個要素進行有效的把握，也就是在把握合適時間和合適價格的基礎上採取合適的投資行為，那麼其離賺錢的目標就不會遙遠了。因此，期貨價格與時間組合分析應該是投資者必須掌握的基本技能之一。
價格運行分析
翻開所有的分析材料，通常可以發現談論得最多的都是對價格的分析。無疑，價格現在所處的位置及其未來運行的方向是投資者最關注的資訊。
對於價格運行分析，首先，是分析價格目前所處的位置，這主要是進行靜態分析。先通過宏觀面和基本供求分析給目前的行情進行性質定位，包括判定整體的價格趨勢和合理的波動區間。比如，當前市場是處於牛市還是處於熊市，或是牛熊交界期。接著再對當前相關期現價格、國際國內價格等進行靜態評估，以分析目前價格所處的位置，並確定是否具有繼續操作價值和意義。對於這一點，要注意各種價格的橫向比較與縱向比較。
其次，是分析價格未來可能的運行方向，這主要是對影響未來價格的動態因素進行評估。目前影響價格運行的因素未來是否會減弱或改變，後市新的動態影響因素出現後會如何影響市場。
時間運行分析
通常K線走勢圖給我們展示的除了價格要素外就是時間要素。在大量的分析報告中，很少有人提及時間運行分析。但事實上，時間運行分析也是非常重要的。為什麼要強調時間運行分析的重要性呢？在實際交易中，投資者常常會遇到過早或過晚地進場或出場，從而浪費投資者的時間，並可能失去更好的投資機會或操作價位。比如，在區間振盪行情過早進場，可能使投資者因缺乏耐心而最終導致失去投資部位。另外，有時我們通過一些分析也能夠正確判斷出價格會在某個時間段出現變盤，雖然不知道在這個時間到來前，價格會變化到哪一地步。也就是說，時間運行分析可以幫助我們更好地進行期貨投資。
關於時間運行分析方法，基本面和技術面分析均可採用。基本分析方面，季節性規律分析是較常用的方法，其中又可細分為季節性供應規律分析和季節性需求規律分析。比如，大豆季節性規律顯示，每年3月和9月份是比較異動的月份。重要政策發布和執行時間也是價格比較敏感的時期。此外，相關報告發布前後也是進行時間運行分析的參考因素。
對於通過技術面進行時間運行分析的方法則比較多，但其科學性和有效性爭議較大。比如歷史時間統計、重要數字周期、江恩理論、波浪理論等。其中，江恩的時間運行分析理論是最常見的。
在江恩的理論中，時間理論占有很大的分量。江恩的時間法則用於揭示價格發生運行的規律。江恩的循環理論是對整個江恩思想及其多年投資經驗的總結。江恩把他的理論用按一定規律展開的圓形、正方形和六角形來進行推述。這些圖形包括了江恩理論中的時間法則、價格法則、幾何角、回調帶等概念，圖形化地揭示了市場價格運行的時間規律。
30年循環周期和10年循環周期是江恩分析的重要基礎，江恩認為，10年周期可以再現市場的循環。而通過研究市場重要的頂部及底部出現的月份，投資者便可以知道市場的頂部及底部會常在哪一個月出現。他特別指出，將趨勢所運行的時間與統計的月份作一比較，市場頂部及底部的時間便容易掌握得到。另外，江恩理論認為，要掌握市場轉勢的時間，除了留意一年之中多個可能出現轉勢的時間外，留意一個市場趨勢所運行的日數，也是非常重要的。基於對“數字習慣”的認識，江恩認為市場的趨勢是根據數字的階段運行，當市場趨勢運行至某個日數階段，市場是可能出現轉勢的。
價格和時間組合分析要領
價格和時間作為最重要的兩個要素，如果能夠把握其中的一個，就非常不錯了。而如果能夠把兩者很好地結合起來分析應用，則分析結果的有效性和成功概率都將大幅提高。因此，在實際分析過程中要盡量做到組合分析。當然在進行組合分析的時候，還要把握好一些分析要領。
首先，價格分析和時間分析都不要迷信精確預測。過於注重細節，有時容易漠視全局。
其次，當價格分析與時間分析所發出的信號不一致時，要麼放棄操作，要麼堅持“價格優先”原則。
再者，時間運行分析要重視，但不要痴迷，更不要執迷不悟。通過基本面進行時間運行分析，應重於通過技術面。
最後，不管組合分析的可靠性有多高，操作上仍必須堅持相應的交易原則。包括做好資金管理計劃和設置必要的利潤和風險控制措施。

走出技術分析泥沼 ---1

股市由於其無時不在的投資制富機會而魅力無窮；股市也因為其難以猜度的風雲變幻而顯得“詭異”和“凶險”。不少股民在腥風血雨的股市中上下求索,也常被找馬鬥牛而大傷腦筋。面對千餘支股票以及形形式式的概念和變幻莫測的機會會茫然不知所措。在風雲變幻的股海，無論你持有什麼樣的理念，投資或者投機，盈利大概是每個市場參與者的唯一目的。但市場卻總是不按大多數投資者的想像運行，因此在市場中成功者寥寥。成功的祕訣到底在哪裡呢？筆者認為作為市場弱勢群體的普通投資者只有通過對盤面的細微變化對主力的操作思路和運行趨勢作深入的研究，在投資過程中不斷避開“泥沼和“陷阱”。才能夠把握住市場跳動的脈絡，在瞬息萬變的股戰中占得先機。
　　
　　
　　 一、解讀技術形態的真實含義
　　 技術分析是普通投資者重要的資訊來源和入市依據。為了追求利益的最大化，人們不斷研究和探索各式各樣的技術分析理論，以期把握股市漲跌規律的脈搏。但市場主力為成功地把利益留給自己、把風險轉移給他人，總是以各種變幻莫測的手段刻意制造各種下跌、漲昇趨勢形態。運用各式各樣的 技術圖表陷阱,竭力掩飾其真實意圖，左右和影響投資者的行為決策，以迷惑打亂散戶投資者的心智，刻意誘導市場投資方向。因此把技術形態分析放到每一個不同的階段進行客觀和深入的研究是非常必要的。主力在不同的階段的盤面語言具有不同的含義。技術陷阱的表現形式多種多樣，主要表現形式有：
　　 （1）吸籌陷阱--刻意掩飾，普遍採用先往下打，在圖表上制造向下突破的形態，給出明顯的賣出信號，長時間壓住股價、悄然吸貨。
　　 （2）突破陷阱--先制造巨量突破圖形，虛張聲勢、吸引市場注意。拉昇初期還不斷震盪洗盤、試盤，用古老的“剪、包、錘”猜謎游戲消磨投資者的信心。（總之精彩表演剛剛開始）
　　 （3）拉昇陷阱--放出使人迷醉的香餌，也許還會讓追入的投資者嘗點甜頭。在技術上不斷制造上昇三角形、旗形、上昇三浪狀等完美形態，強調漲勢的不可逆轉，而當投資者撲向香餌時，莊家笑了--他們的美餐已在盤中。
　　 （4）派發陷阱--這也是表演高潮疊起的時刻。為順利完成派發，莊家使盡解數，或高
　　 台跳水；或橫盤整理；或高位震蕩；或聲東擊西等等，精心設計出無數美麗如花的陷阱。總之 ，派發階段的技術圖形可以是最完美、最令人安心的。
　　
　　 二、客觀分析股票投資價值
　　 我們知道在今後相當長的時期裡股票的投資價值還是將反映在其短中期的股價漲跌上。雖然股票的技術形態複雜多變、左右其運行趨勢的因素也非常復雜。但主力資金的參與還是影響股價漲跌的首要因素。因此，研究股票背後的“莊家”或者講在這支股票中運行的資金動向才是我們的關注要點。我們如果能夠及時體會到裡面的實質並大膽介入，豐厚的回報是可以預期的。
　　 首先,我們應該關心大盤的趨勢和價格中樞位置形態以及整體市場的價值取向。這就要求你必須對消息面以及盤面語言有一個比較深入的了解。在此基礎上，細心分析主流資金的流動方向，選擇股性較活有未被投資大眾認同的潛在價值的股票，低位介入。
　　 其次，股票的昇值潛力還取決於它流通盤的大小,這主要是由於市場主力的能力所決定
　　 的,我們認為在一般情況下，小市值股票是主力的首選.再者，股票的市場認同度也是主
　　 力是否選中的關鍵因素.這裡面主要表現在股票的絕對價位(市場的比較)和相對價位(歷
　　 史的比較和同類型股的比較)的高低;以及該股歷史形象的好壞.最後,股票的成長前景也是重要條件之一.這里講的成長性並不單純是行業的前景,公司的成長環境.其實最重要的是國家的政策扶持力度,和未來市場的取向.也就是說:主力對該股成長故事的演示能否在大背景下得以延續並在市場中引起強烈的共振.當然,股票的潛在題材是否豐富,它向市場大眾描繪出來的美麗故事的”科學”性和“可信度”怎樣也是另外一個不能夠忽視的因素。

走出技術分析泥沼 ---2

 三、走出盲目信奉技術分析泥沼
　　 普通投資者大多因為信奉短線操作理念，追求資金的高使用率和投資回報的最大化。在實戰中無法擺脫浪漫化、理論化的心魔糾纏，最終掉入陷阱的徵結。由於“敏銳”，他們最早感知莊家技術圖形的誘惑；由於“浪漫和自信”，他們也就最容易忽視動態市場的複雜多變，而將面對的種種表象理想化、純技術化，最終陷入經驗主義、教條主義的泥潭；由於過於“專注”，他們就太容易把整個市場的一小部分當成全部，割裂開進行判斷。越做越短也越來越近視。並據此挺而走險、奮勇介入，最終身陷絕境。怎樣識別令人眼花繚亂的技術圖表陷阱在殘酷的股市博弈中最終勝出呢？筆者認為以下幾點是關鍵。
　　
　　 （1）熟悉市場規律,重視資訊處理。
　　 雖然我們不具備更多的資訊渠道，但我們卻可以重視和加強資訊處理,從分析主力動向入手找到避開危險的方法,我們要熟悉和追蹤目標個股，把想要介入的股票分門別類地進行系統研究、長期跟蹤。了解莊家的手法和習性，做到知己知彼。
　　 （2）預判風險，遠離險地。
　　 當我們從大勢研判和技術分析上感知風險後，快速離場，站在另一個角度和高度去觀察股市的發展。
　　 （3）有信心和耐心，有長遠的眼光和遠大的理想。
　　 我們應該加強大局觀。把短期的目標行為放到一個較長期的運作趨勢中去分析，不拘泥
　　 於一時的得與失,結合股票的做莊運作周期分析中短K線等技術形態,以正確判斷目前莊家所處的形態位置。
　　 （4）總結每一次成功和失敗的經驗教訓，溫故而知新，比較同類技術走勢以及運作手段的種種差異，找出莊家的破綻。在市場中不斷提高自己。一旦發現誤入陷阱也絕不循常規路線出逃。並在跟蹤股票形態完成後進一步深入觀察其後的連續性演變以及成交量的差異。操作上堅定“入境宜緩”的原則，不作盲目的冒險。
　　
　　 （5）不斷向莊家學習，在實踐中不斷提高自己的技術分析能力。打得贏就打，打不贏就跑。一旦中招，決不補倉，不吊死在一棵樹上，快速出局，尋找新的市場機會。
　　 (6）正確判斷和分析市場的現實狀況和主力的意圖。 我們也應該準確判斷莊家的介入時間、成本和目前的心態。比如在正確判斷大勢的基礎上,我們對次新股的投資價值分析就首先應該考慮其一級市場的發行價格，再結合中簽率、換手率等判斷莊家的持股成本和市場意願。而老股則要研究其歷史高低位和莊家運
　　 作周期以及獲利情況和目前成本區間等。
　　 當然，我還要說明的是：證卷市場是虛擬經濟的最佳土壤.資金的流動和市值的不斷變化是它的重要特點.因而,在這樣的市場裡,一切都是在變化和流動著.雖然,每個股票的莊家也許雖然相對是比較固定,但在這樣一個流動的市場里,我們也應該把“莊家”看成一個流動的概念來研究.莊家在潛伏期我們可以暫時放棄關注,進而重點追蹤一些已經有活動苗頭的股票.比如：底部放量、上昇趨勢確立、以及長期在低位橫盤、價值和股價嚴重背離、在資源配置上有被政策和市場理念引導的趨向、與市場同類股票相比有明顯被低估嫌疑的股票。這些股票也就蘊涵著投資機會。最後,我想提醒大家,特別是散戶朋友,由於目前大盤還處於反彈的初級階段，行情的反復和震盪是不可避免的，而投資者對股價的走高還會有懼怕心理，因此，目前投資者千萬不要追高操作，對熱點的把握上則不要犯“盲目”和“近視”的錯誤，而應該選出不同類型的股票長期跟蹤。在介入時要堅決.進出動作要快！

如何定位最佳買點

“量比價先行，成交量是最真實的”，這都是老聲常談了，也可能是因為經常聽而麻木的原因，大多數人都沒認真的研究過，而是靠片面的去觀察成交量，往往被莊家放出的假象所蒙蔽。怎麼樣去揭露莊家的真實意圖，小弟在這談談幾點心得：
　　成交量組合將會把某支股票的當日成交量與其若干日內的成交均量綜合起來，一並研判股價後市的走勢。經過觀察、研究、分析，五日成交均量、十日成交均量與當日成交量相結合，判斷買點準確率較高。使用成交量組合選股既符合“成交量是股市的元氣，量比價先行”的道理，又可提防某些主力莊家通過對敲短期成交量制造騙線。當某只股票顯示成交量組合出現時，表示股價已調整到位，此時投資者應在該只股票即將被拉昇的前夕跟進買入，即可享受坐轎的樂趣。經過三年左右的研究，已定型的成交量組合有20個，這些成交量組合在軟體動態圖形上經大量實例驗證，準確率很高，恩，下面說明下。。。
　　1、五日成交量均線在下，十日成交量均線在上，五日成交量均線自下向上叉，與十日成交量均線趨近交叉，五日成交均量與十日成交均量趨於一致，大致持平。
　　2、五日成交量均線與十日成交量均線趨近交叉當日，K線為陽線，與此相對應當日成交量為陽量。
　　3、五日成交量均線與十日成交量均線趨近交叉次日，K線為陽線，與此相對應當日成交量為陽量，但此日量比前一日量小。
　　4、出現在上漲初段、中段。莊家進行短暫強勢調整後，很快會繼續上攻。
　　5、五日成交均量與十日成交均量趨於一致時，允許有百分之十以內的正負誤差，二者越接近越好。
　　6、符合葛南維移動平均線四個買入法則之一。
　　7、成交量組合出現同時或出現後一、二個交易日內，如有K線組合出現相配合，則該支股票股價上漲概率更大。
　　8、按此方法買入股票且股價上漲一段後，如果葛南維移動平均線八大法則中四個賣出法則之一出現，應出脫持股。
　　成交量組合出現背景
　　莊家將股價小幅上拉一段後，開始進行強制洗盤，目的是將前段買入股票的散戶投資者驅趕出局，以免在莊家大幅拉昇時，這些散戶投資者因獲利太多而拋貨砸盤，從而使莊家付出更多的拉昇成本，這是莊家絕對不能容忍的，因此強勢調整在所難免，成交量組合於是出現了，那麼該怎麼做，就自己下決定吧！！
    當然要研究莊家們的動向，看懂大盤也是非常必要的，培養出敏銳的觀察力，才能做出正確的判斷。最後推荐幾本對大家有幫助的電子書，跑贏大盤就在這裡了 ㄏㄏ。
《凱恩斯看盤：雙線制勝操作法》
《看盤高手贏字訣：看長做短》
《專業操盤手》

專業套利技術入門和提高 ---1

股市實戰，操作成敗的分野在哪裡？有經驗的老手認為，在於是否有一套同時適應自己和市場的合理系統，或者也可稱為實戰思維，而不是跟著感覺走的靈機一動。股市就是一層紙，如果你有了一套很實用的實戰思維系統，即使很放鬆，很懈怠，也會獲得不錯的套利業績。如果你沒有一套很實用的實戰思維系統，完全是跟著感覺走，有很多人很可能會在股市遇上他人生中的最大的一次打擊，這次打擊可能痛徹心肺，甚至有人可能會承受不住。下面我就把我自己的實戰系統給大家做個介紹吧，也許對有些朋友有用。

一、機會的評估

關鍵性原則：看大盤做個股，不逆勢操作！

1、市場的機會評估

股市中的套利機會可以分為四類：強勢市場機會、弱勢市場機會、平衡市場機會、特殊市場機會。

強勢市場機會的操作原則：長多短空，注重大盤的超買心理線和個股寶塔線買進指標。

弱勢市場機會的操作原則：長空短多，注重大盤的超賣心理線和個股KDJ賣出指標。

平衡市場機會的操作原則：折中交易，注重大盤的MACD指標和個股的強弱屬性。

特殊市場機會的操作原則：弱勢注意無風險機會，強勢注意槓杆機會。

2、市場的波動動機

每個階段的市場存在一個主要的動力，投資者應清楚這個動力的波動動機與能量狀況。最常見的市場波動動機是與政策、主力、消息關聯的。

最常見的政策動機：擠泡沫、價值回歸、市場穩定、自由交易、放鬆監管、視窗指導。

最常見的主力動機：社會大題材、大型融資再融資、關鍵日、解套、流行盈利模式、供求關係、周期。

3、市場轉機爆破點

爆破點是股票市場中的細節決定成敗，主要方式有題材爆破、技術爆破和基本面爆破。

題材爆破點：大消息的直接點爆，大消息的預期點爆，大消息的間接點爆。

技術爆破點：順勢的大K線連續拉出，生命線的突破與彈力，圓頂尖底，極度恐慌和極度樂觀。

基本爆破點：市盈率，資產重組，定向增發、股東大會、重大公告。

二、個股的評估

強勢炒題材、追強勢，弱勢炒確定、炒超跌！

1、個股機會的必然性

價格確定 時間確定：比如說價格低廉的債券等，操作方法看投資者意願。

價格確定時間不確定：比如說有資金選擇權的資產重組，弱勢中的技術打法。

價格不確定時間確定：比如說期權行使日，判斷莊家波動風格。

價格和時間都不確定：比如說前期比較活躍的創投概念等，技術結合消息打法。

2、個股題材的爆破點

個股題材的爆破點首先注意題材爆發的時間分析（注意成本與效率的均衡），次之是消息的直接點爆，第三聯動性和技術性的點爆。

3、符合盈利模式的個股

個股的操作必須符合大盤背景，以及自己的能力。不能有自己的主觀意願，該做長線就做長線，該做短線就做短線，不能蠻幹，不能有僥倖心理，不能不作為。

在強勢時注重相對低位的強勢股，在弱勢時注重雙重超跌的開始抵抗股。

專業套利技術入門和提高 ---2

三、時機的評估

1、多方向應對思維

經過市場機會評估，投資者應該有一個主趨勢判斷。但是市場有時會因為各種突發因素而發生突變，因此投資者也需要做好意料之外的補救措施打算。比如說強轉弱情況下的止損與弱轉強情況的節奏把握。

2、最佳機會

股市與賭場的最大區別是：賭場的概率是始終如一的小概率，而股市提供的輸贏概率是變化的，有時其輸的概率和力度比賭場還殘酷，但有時其贏的概率和力度足以改變命運。

因此，高手與消費者的最大區別是：高手識時務，有耐心等待和抓住最佳機會；而消費者多數時間有多動症和手癢病，在最佳機會來時又犯失眠症和充當運輸大隊長。

3、特殊機會

特殊機會主要是極端性的暴利機會與穩健的撿錢機會，這需要職業的敏感和對交易制度的熟悉。衍生品種的主要特征是具有機會放大效應和無風險機會，而不是常規的操作習慣。

市場的特殊波動方式也經常的產生特殊機會，關鍵是在特殊波動產生時不能從眾要有逆反心理，但在實戰中要理性的把握度的作用，把握度的時候要按成功者的標準。

四、行動的選擇

1、沒有完美英雄

股市套利技術就是一層紙，如果弄懂了，異常簡單和快樂自由；如果弄不懂，很多人一定會遇到至少一次重大打擊，也許這次打擊是很多人的人生中最重大的一次打擊，最大的打擊程度可以是死亡。

在股市中不要求完美，不追求成為低概率的幸運者，只把握簡單容易的機會，就能讓有30萬元資本的人過像風一般的快樂日子，男人快樂，女子幸福！有什麼理由不這樣做？

股市中不存在完美英雄，沒有人能做到完全正確，你不能用千支股票的低概率運氣來代表你應該具備的能力。投資者具有較高的成功率就足夠了，關鍵是你判斷失誤時別虧大錢，判斷正確時穩穩的掙大錢。

2、俘虜營中無英雄

人在不同的狀態下，智慧和能力是不同的，即使是英雄人物被股市雙規了，也得變成狗熊。因此，我們在設計自己的股市盈利模式和操作方法的時候，在買股票之前，就不能讓自己有處在不利狀況出境的可能性。

股市中的錯誤無法悔改和挽救，失誤者只能接受懲罰。我曾經告誡一個在熊市中依然蠻幹的股友，你不改變你的股市操作方法，你可能會死在股市裡，遺憾的是這個朋友最後還是死在了股市。

在熊市中，聽不得看空意見，甚至有抵觸情緒的投資者，死在股市中是早晚的事情。股市陣亡的最常見方式是：借錢炒股，輸紅眼者急於扳本，在極端市場中順勢而為，在歸零品種中博傻，無知者無畏。

3、資源的積累和應用

在現代社會中，一個過於單一的人是很難成功的。股市也是這樣，並不是操作者具備不具備能力的問題，而是需要你具備比其他人能力更強的問題。比如說，兩個水準一樣的高手，如果一個高手是單打獨鬥，另外一個高手有一群大戶追隨者，有追隨者的高手一定看的更準，成功率更高。

現代社會中的股市中高手需要具備的素質，是個人能力與社會資源的綜合。說實話，有一些同時了解 A和B的朋友認為，A的股市專業技術遠不如B，但是B的股市成就依然遠不如A，就是因為A的社會資源非常強大。

因此，年輕人要想在股市中成功，除了苦練專業功夫外，還得在積累社會資源方面努力，就像令狐沖與郭靖一樣，見多識廣，多角度多層次的看待社會非常的重要。

怎樣在股市中獵熊

在股市中的職業操盤手中有這樣一個現象：只要你在一輪大熊市中能夠活下來，在其後來臨的牛市中你就有很大的可能性獲得意外之財。遺憾的是，一輪大熊市對於投資者的打擊是大面積的，投資者損失的不僅僅是財富，更是信心以及把握下一次牛市機會的能力。
　　當你決定作一名戰勝熊市的俠客之後，僅有熱情和願望是不夠的，必須要有足夠的手段對付熊市。職業投資者對付熊市的最常見手段如下：
　　一、冷靜清醒的重新審視市場
　　一定要找個集中的時間把歷史上的熊市階段的k線圖仔細的看一遍，特別是要看一下每年的市場走勢，注意市場集中下跌時的特點與幅度，以及反彈時的特點幅度。其實，股市每次熊市的走勢都非常的相似，你只要掌握了其中的規律，每年打幾張熊皮吃幾次熊掌不是太難。
　　通過研究我們發現：1、市場只有在指數連續的暴跌，大批股票連續跌停後才有機會，市場不會在沒有消息面的配合下出現太大的出人意料的連續反彈上漲。2、在指數生命均線沒有調頭向上支撐指數的情況下，市場每次較大的反彈都是出貨的機會，多數時間要牢牢地把資金拿在手裡，持股不動是最壞的方法。3、熊市一旦來臨，其時間長度會超過大多數投資者的耐心。熊市中的大底是尖的，幾乎沒有像多數書本理論提示的那種圓底。
　　二、樹立健康嚴謹的炒股觀
　　與其他行業一樣，股市波動是有周期的，在禁漁期你要學會補漁網和休息，不能當股海中的探險者。即使是海盜也不是天天出來搶劫的，漁民應該有自知自明。在熊市中不能呆頭呆腦，賣股票逃生的技術是相當的重要。本年度市場的走勢，很可能是有一批操作失誤的人要倒大霉，另一部分有耐心的人獲得意外的驚喜。
　　1、在熊市中凡是有壓力的投資行為必然會出現把錢賠光並且最後喪失下一次大牛市機會的結果。急於扳本、急於贏快錢、借錢炒股等行為是熊市投資大忌。
　　2、熊市中的活躍股與基本面分析和技術分析關係不大，最有效的方法就是盯著少數你熟悉的雙重超跌的長線莊股來回打游擊。
　　3、要有足夠的等待機會的耐心，熊市一定會給耐心的人不錯的回報的。要堅定"現金為王，短線為王，超跌為王，大量為王"的信念，"50年不變，100年不動搖"。
　　分析下周大盤的走勢可能性，雖然短線市場已經處於超賣的尷尬狀態，在熊市思維已經深入人心成交量日漸縮減的情況下，市場除了短線的技術性反抽，很難有超過兩日以上的較大上漲陽線，下周還要注意大盤新股擴容的風險。
　　在操作策略上，老狐狸們喜歡借用一個朋友的智慧：以目前點位為參考，"小漲小賣，大漲大賣，不漲拋硬幣看賣不賣"，"小跌不買，大跌小買，暴跌再買"

兼談執行力與技術信號

二百萬、二十萬、一－－兼談執行力與技術信號
理論上講，執行力是反應執行的決心和力度，而執行又是建立在技術交易信號基礎上，因此你對你的交易信號越熟悉、越有信心，執行起來也就越有力度。
對你的交易信號熟悉包括熟悉它的盈虧比、勝率、資金管理等等各方面，要達到這一步不下一番功夫是不行的，要長期專注在你的技術信號上持續的觀察、反思，而不是今天測試一個kdj系統不理想，明天換個macd還不行、後天又換一個boll，這樣三天打魚兩天晒網是肯定不行。
       從5000萬到10億的陳進郎在他的《股市大贏家－我用K線寫日記》中曾說，在他經歷過幾次破產之後，痛定思痛，後來“我每天征戰無數次，也勤於做功課，反復應用同一套方法，受到的刺激一再重複，對行情的反應自然越來越敏銳”。他主張把簡單的事情重復做，說“信心與實力何處來？答案是：看二百萬次線型，進出超過二十萬次。從這種大量的重複當中，培養出近乎運動員的反射動作，對於一般的狀況應付自如，因而能夠集中心思，專注於異常的狀況和關鍵資料的解析”。
有了近乎運動員的反射動作，執行起來當然不困難，但是千萬勿忘記前提是“看二百萬次線型，進出超過二十萬次”
       你覺得執行力不夠嗎？你看了多少幅圖表？交易了多少次？你是否只用一種方法來看圖表和交易？還是三天打魚兩天晒網？
       二百萬次、二十萬次、一種－－歸根到底兩個字：專注。
       如果做到了專注的話，也就是做到了二百萬、二十萬、一，你對技術信號的信心和執行力自然會隨之而來

KD改良

這一篇就帶大家好好分析一下kdj的成分，把那幾根線現個形，讓大家理解一下。
      kdj是什麼？——再我看來，kdj就是一根k線，再準確點就是一根美國線（因為忽略開盤價o）。再明白點呢？kdj就是把n天的走勢去畫一根k線，再去反映下引線的變化（C-LLV（L，N））。
      以kdj（9，3，3）為例，k值是什麼？——k值就是在這9天畫的一根k線中注重近3天以來下引的變化；d值是什麼？——d值是這根k線注重近3天3天以來（也就是今天）下引的變化，所以d值最能反映當前趨勢；而j值呢？——j值反映的是以上兩種下引變化再相差一天的差別（或為距離）。那20、50、80又是對這根k線的什麼要求呢？20是要求這根k線下引占總長度的1/5，50是...1/2,80是...4/5。
      這樣分析怎麼樣讓kdj線現形呢？
      我們可以 根據kdj的理解：1，處理收盤價c，SMA(c,3,1)（反映k對close的要求），sma（SMA(c,3,1），3，1）（反映d對close的要求）。
                                            2，同理處理h和l，寫作 sma(sma(hhv(HIGH,9),3,1),3,1)和sma(sma(llv(LOW,9),3,1),3,1)...
     
       然後合在一起,這似乎像個布林帶。然後你會發覺，當趨勢與中軌交叉時常是kd交叉時，而當趨勢（中軌）與下軌面積變大變小就是kd上昇與下降，而這種面積的突然變化常發生此面積占總布林面積的20%、50%、80%，而所謂j值就是這一面積的前後差別。
       你看明白了嗎？這場kdj現形記是不是比kdj表達的好？一反映趨勢，二反映多空，三能克服所謂的背離，大家懂了嗎？？？
       ㄏㄏㄏ！kdj的成分原來就下引變化的動畫片，你說我有沒有資格把kdj殺掉？收刀！睡覺。。。

《kdj成分論》
上軌:sma(sma(hhv(HIGH,9),3,1),3,1),COLORGREEN;
下軌: sma(sma(llv(LOW,9),3,1),3,1)COLORYELLOW;
中軌:SMA(c,3,1),COLORMAGENTA;
趨勢: SMA(中軌,3,1),COLORCYAN; 

      一覺醒來悟：只有掌握kdj成分的粘與發才算會用kdj，只有抓住粘與發的突變方向你才算理解了趨勢。。。

突破系統

突破系統的失敗之處在於，當市場處於盤整期時，系統會給出很多假信號。
處在此種情況下，假如能夠
1。不交易
2。減少交易次數
3。減少交易頭寸
都可大幅提高系統的效果。
方法如下：
方法1："cutafterloss"頭寸調整技術：
第一天交易2手，假如虧損，
第二天交易頭寸減半，只做1手，假如盈利，
第三天則增加交易頭寸，做回2手。
通過這一方法，可在行情不利突破系統時，減少風險暴露。
方法2：使用震盪濾波技術停止交易或減少交易次數。
設置AC=ATR(3)/ATR(6)
a. AC<1,停止交易
b. AC>1，恢復交易
c. AC上昇但是小於1
或者
AC大於1但是下降，則以小規模頭寸交易
從測試的結果來看
以上兩種方法相當有效，大幅提高了系統的回報，資金回撤的幅度也大大的減少。

趨勢與節奏

“我們不是趨勢的決定者，我們是趨勢的跟隨者”，諸如此類的語言我們經常可以在期貨市場中聽到。這些理念都清楚地表達出趨勢在期貨交易中的重要性，可以說在期貨交易中，把握了趨勢就獲得了成功的基礎。在了解了這些之後，一些人開始謹慎地判斷、追隨趨勢，並希望自己獲得成功。結果很明了，還是有很多人被市場無情地淘汰。於是，一些人開始懷疑，懷疑自己的判斷力、懷疑自己的決斷力，甚至懷疑跟隨趨勢的正確性。
跟隨趨勢是正確的，但因為市場是多變的，交易的方式是靈活的，在跟隨趨勢的同時，一些細節因素也決定著投資者在市場中是否會有所收獲。
很多人對趨勢的把握和跟隨存在誤區，認為只有中長期的持有才是對趨勢最好的把握和跟隨。其實趨勢也可以分為短期、中期和長期，以現股指為例，其日內波動幅度大且快，行情變化非常迅速，這種走勢對短線交易較為有利，對資金和持倉沒有特別嚴格的要求，只要良好把握短期趨勢就可以較為輕鬆地獲得回報。但如果以上面的這種方式，來面對天膠的中長期交易，就要考慮到行情的正常波動範圍、可能突發的事情。
同是趨勢，不同的跟隨方式決定著成功與否。以膠為例，從行情的孕育、發展到尾聲，其變化步伐較快，行情一旦啟動單邊趨勢性極強（中長期趨勢）。與之相比，期銅也有較強的單邊性，但啟動和發展的節奏要次之，所以在把握趨勢的同時更要注重品種自身的特點，不同品種不同對待。
從趨勢的分類來看，存在單邊趨勢和非單邊趨勢。在真實的期貨交易中，判斷是否是單邊趨勢非常重要。一旦單邊趨勢形成，投資者不用做過多的判斷和抉擇，獲取利潤相對輕鬆。對於非單邊趨勢，多數投資者採取回避態度。從廣義上看振盪、整理，波段都是非單邊趨勢的分支，而且存在於市場中的時間要多於單邊趨勢，對投資者來說，把握好非單邊趨勢，真正做到單邊與非單邊趨勢相結合，期貨交易的成功率就會大大提高。對於參與非單邊趨勢的交易，投資者要注意兩點：一是重倉嚴止損，一是輕倉寬止損。做到了上述兩點，就肯定不會在非單邊趨勢中殘敗，也許還會獲得意外的收獲。。

談趨勢，就要談節奏，跟隨市場的方式方法就是節奏。節奏從類別上分，存在市場節奏和投資者節奏，無論我們採取怎樣的方式，最終只是尋求與市場節奏相吻合。從某種意義上講，節奏存在速率性和方向性，如果投資者的節奏與市場存在速率性差別可以彌補，並且最終不影響獲利效果；如果投資者節奏與市場存在方向性差別，並不能得到及時的糾正，必將被市場所拋棄。
趨勢只能跟隨，節奏只能把握，這就是期貨交易制勝的法寶。

2b的討論

今天週末無事，我來講一下2b的情況。

先看一下2b的具體內容：

2B法則
在上昇趨勢中，如果價格已經穿越先前的高價而未能持續挺昇，稍後又跌破先前的高點，則趨勢很可能會發生反轉。下降趨勢也是如此。

這麼一句話就是2b的內容了。維克多還講述了為什麼出現這種情況。不過，維克多很清楚，因為你要懂得2b就必須先懂得123法則，要懂得123法則就必須先懂得道氏理論。這裡的順序是不能亂的，一旦亂了就是鬧笑話。我看了那些亂加名字的什麼逆勢2b，順勢2b都是胡扯，根本不懂趨勢的人。2b的產生就是因為趨勢發生改變而產生的，加上個逆勢，順勢，那是根本不懂的人亂說的。看了那些笑話，我經常不自覺的笑，那就是顛倒順序的人了。先懂得了2b才懂得道氏。所以，凡是在前面添加逆勢，順勢的都是不懂趨勢的人，不懂趨勢的人懂什麼2b呢？單純的認為價格回撤到原先高低點便是2b，那是機械用法，知其然而不知其所以然。

只要你懂得這個道理，2b才有實際用處。那就是趨勢可能發生轉變。而且你會更融會貫通，當然，不應該弄雜了。2b是產生在123法則的2上面的，即是處理對新高突破與否的一種方法。新高突破了，但未能延續，那便可能是2b。新高未能突破，那自然就是2的產生了。新高強勢突破，那才是真的突破，那就是新的趨勢誕生了。

那麼，在實際運用中，我們到底如何處理呢？很簡單，觀察突破之後的情況。我們最好添加日本蜡燭圖或者棒形圖的反轉信號來配合，那勝算就高。如果強陽突破，自然跟進不猶豫。如果是長影線或者陰線，都應該是考慮趨勢未能延續的情況下進行。往往在那個時候，止損設的低，但可博概率高的時候。譬如長影線，高低點之外幾個點做止損，如果錯了，止損便是，而且可以反手。

2b的贏面高，主要是它形成的過程是很特殊的，為了打止損，因為高低點之上往往止損及期權布置的比較多，一旦吃掉，不光有賺錢的一方，經紀人也能湊合吃點手續費。所以，放止損的是被搭計程車，而對手及經紀人都合伙來幹你，ㄏㄏ，所以在場內交易的人不輕易放止損，因為在場內下的止損幾乎全世界都能知道，這就是這個道理。一旦得手後，獲利的通常會立馬平倉，因為這僅僅是掃止損，吃點零頭的把戲，不是大戶幹真格的時候。這樣的情況形成了每天高高低低的價格圖形，那在圖上便是2b的圖了。所以，很多朋友會看到日內交易的機會是那麼多。

當然，這是場內交易員的掃止損行為，但是，大戶也會出現。這表現起來就是真真切切的趨勢不能延續了。如大戶再次攻上一個高位，但上面另一個大戶或者說真正的主力下來了，把鎮壓下去，高位不保了，那就形成了2b。這樣，往往會表現為頭肩頂或者雙頂，三頂，箱體等形態。這是多空方爭守的表現。大家試想一下，如果在小時圖的2b是逆勢，那麼在日線圖呢？在周線圖呢？你說他們這是懂趨勢的行為嗎？在日線上的一個2b，在周線上呢？日線的趨勢改變了，還是套在那裡認作趨勢？這樣的笑話會延續的，因為他們不懂。不懂的人來教2b，就好像不懂打槍的人教你怎麼瞄準。

還有便是2b跟波浪結合。我當初不喜歡波浪就是，千人千浪，而且為了一兩個高低點會形成不同的數浪方式。有人用波浪來解釋2b，我告訴你，那是絕對行得通的。但是，你也會發現，當他定義2b為某個什麼浪時，你都能找到特例來證明不是。於是乎，數浪的高手繼續為這樣的情況解釋。實話說，這也是犯渾的一種方式。為什麼呢？2b是誕生在道氏理論的懷抱裡的，波浪是道氏的高級表現形式，你說，懂波浪了還來研究2b，那不是犯渾是幹啥來的？這兩個不是風牛馬不相及，而是波浪早就表現出了2b，你何苦犯這個渾呢？數浪數的好，根本不需要2b，否則你就是給自己麻煩。

上面講的都是2b的道理了。我們道理講完，才能講運用。2b他是一套完整的交易系統，但僅僅作為買賣信號是充足的，要是作為一個嚴謹可穩定獲利的交易系統，那又是出問題的。為什麼？一個良好的交易系統必須有良好的資金管理方案及信號的甄別過程。就好像說，這個2b在日線一弄就是好幾百點啊，你去止損啊？但你只有1000美金，止損一次，虧了本金三五百美金，我知道你有錢，但沒必要對不對。所以，具體的2b要配合好你的系統，而不是你來配合系統。

最後，其實也算是最關鍵的，就是2b本來是一個勝算很高的信號，但是，如果你掌握了k線形態，如之前所言，你的勝算會加大。這就是真理了。要綜合運用這個寶劍，你殺敵才能痛快。謹記的一點是，一定要設止損。

除此之外，我還希望一點的是，2b要單獨的用，單獨的意思是說，它這個信號出來了，你可以考慮用還是不用，可以考慮其他能配合的提高勝算的信號來彌補。但千萬不能說，自己用macd看到趨勢上漲卻又用一個2b出來，讓自己犯渾。除非自己絕對懂得2b，否則就不要亂用。