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2021-04-23 19:30:04PChome書店

紀律的交易者:培養贏的態度,成功的交易80%靠心理,只有20%靠技巧(三版)


紀律的交易者:培養贏的態度,成功的交易80%靠心理,只有20%靠技巧(三版)
作者:馬克‧道格拉斯(mark douglas) 出版社:大牌 出版日期:2019-05-08 00:00:00

交易心理名作,涉足金融市場必讀經典
「成功的交易80%靠心理,只有20%靠技巧」
全球Amazon財經讀者共感推薦!
交易兩個字,一橫、一豎,有紀律的站著,沒紀律的躺下。
本書提供系統化、可依循的方法,逐步強化交易者的紀律與心智技術,
是所有主觀交易與個人投資者的必讀之作。

◤高手不說的祕密:紀律是基數,策略與技巧是乘數,
良好的紀律與資金控管,才能讓獲利持續奔跑!
馬克.道格拉斯是聞名全球的金融交易心理輔導師,生涯曾培育無數績效傲人的交易員。他指出,即便你擁有再好的技術分析和買賣技巧,但倘若心理素質未受訓練,也無法保持長時間的獲利──因為你無法抑制情緒、客觀看待市場,一旦行情發生變化,很難說服自己及時進出場。
◤Step by Step打造紀律與情緒的致勝模組
本書提供系統化、有步驟的方法,讓交易者學會累積財富的心理技術,幫助我們避免恐懼虧損的心理,掌握贏家心態──心態才是決定交易成敗的因素。
◤你要打敗的不是市場上「看不見的手」,而是「你」自己
如果說「自律」和「情緒控制」是成功的關鍵,但很遺憾的,它們卻不見得是我們與生俱來的天性,而是我們學習若干心理技巧之後才能掌握這些特性。
本書將帶你深入自律和個人轉型的心理層面,適應交易世界特有的心理特質,成為常勝交易者。你無法控制市場,但是你可以控制自己的市場認知,變得更為客觀,同時和市場共享更高程度的現實,貼近真實狀況、減少曲解──當你愈善於交易,愈能了解「交易」根本只是一場心智遊戲而已。

★本書特色:

1.詳細說明要成為成功交易者的問題和挑戰。
2.教你培養基本慧眼,看出心智環境需要什麼變化和變化之道。
3.培養商學院不會教你的特殊交易技巧。
4.學習客觀觀察市場行為的方法。
5.判定交易者在什麼地方需要自律。
6.確定交易者需要採取什麼步驟,突破交易時的心理障礙。

★名人推薦:

▌全球讀者共感推薦
這本書是我讀過關於市場及交易者心理學的首選。最近我第三遍讀了它,它實實在在是一部經典作品!「完美時刻」是我在本書得到最棒的觀念──交易中並不存在失敗或者錯誤,而只是反映出你得透過學習來成長……每一頁都有十足洞見。道格拉斯剖析複雜主題並以精確、易懂的方式加以陳述的這項能力,著實令我驚艷不已。
──X. Li

這是所有交易者必讀之書──不管你是新手或老手……本書出色地讓讀者了解「學習交易」是如何涉及思維與實踐,且這與我們在任何其他領域習以為常的成功模式完全不同。雖然本書難以快速翻閱,甚至有些難讀,但其中的想法與觀念卻是成功交易的關鍵,我奉勸每個交易者都盡早熟讀此書。
──Rick S.

如果你是期權或股票投資人,且亟欲提高勝率,那麼本書請你務必一讀。
──Robert Price

這是我目前為止讀過最棒的交易書籍。「一致性」是成功交易的關鍵,沒有紀律就沒有一致性。如我一般的新手非看不可。
──Brucester

我強烈推薦每位交易員提早深入研究這本書,儘管它的微言大義在初看時並不容易理解,但隨著交易經驗累積之後,你一定能有所領悟。雖然許多人往往對於交易者心理是否能確切影響績效一說莫衷一是,但在我的交易生涯中,心理因素確實遠遠高於技術線圖與數據,這本書將會是你最好的輔佐之一。
──Richard F.

★內文試閱:

.導讀

股市不是在你眼前,而是在你心裡
文/王力群
本書的內容涵蓋方面甚廣,因為作者在每一篇的解說中試圖從最基礎的觀念講起,然而這個最基礎的東西往往也是讀者感到最陌生之處。為了方便讓讀者能夠快速進入狀況,我先從我自身的經驗開始說起。
我跟一般散戶一樣,初次進場時完全不知道交易者必須要有一套「完整的交易系統」才能進入股市,於是在一九九○年的那一次萬點大崩盤遭到嚴重挫敗;也因為二十年前那次挫敗,使我了解到必須要學習一個「交易系統」才行,但是我當時並不知道我腦子裡想的交易系統其實只是某個「技術系統」,渾然不知這世界上還有另外一個系統存在──「心智系統」。換言之:一個健康的操盤手應該懂「兩個交易系統」,一個系統是「技術系統」(可以是俗稱的技術分析,也可以指基本分析),另一個是「心智系統」。關鍵在於:在專業操作的領域中(尤其是期貨),你必須要具備兩個系統,而不是只有一個系統!這就好像你想參加F1一級方程式賽車,你不但要有一台性能優越的跑車(技術系統),也應該具備所有優秀賽車手所應該知道的駕駛知識與成熟心理(心智系統)。
我想跟讀者說的是:這市場上九九%的操作者,根本不知道賽車手本人的素質遠比車輛的性能還要來的重要!他們在市場上永遠只在幹一件事,就是:找到一台天下無敵的跑車,然後誤以為只要開的是保時捷或法拉利,即使是不知道轉彎要踩煞車的傻瓜也能夠變成車神。
本書談的就是:怎樣去了解並建立「心智系統」。首先,交易者並不知道「交易市場」跟「一般世界」的不同之處是:「世界會變成由能量構成的電脈衝,變成承載資訊、感覺和情緒的能量」。這意思是說:你觀察到的市場價格變動,會變成融合各種資訊、感覺和情緒的雜燴,存放在你心中。此時的市場不再只是單純的價格跳動,而是存在你心中的一個無形無相的「心靈世界」,這個心智的世界,贏家把它整理的井然有序,而輸家則是像垃圾場一樣亂七八糟。換言之,股市不是在你眼前,而是在你心裡。如果你的知識只能向外看而不能向內看,那一切都完了。
所以,擺在交易者面前的第一個難關,就是他必須認清有兩個系統──市場,以及自己──不是只有一個。但是絕大多數在操作的時候渾然不覺「心智世界」的存在,以致於當他交易遇到挫折的時候都誤以為是「自己使用的方法有問題」,而不知道更嚴重的問題是「自己的心理有問題」,這就好像賽車手每次輸掉比賽以後總是怪自己的車不好,而從來不檢討自己。
交易者怪這個、怪那個,但是就是不會怪自己的心理出問題,於是乎他在操作的時候總是用偏差的心理去看待市場,拒絕承認他接觸到的問題有一大部分其實都是自己心理的問題,「如果我們拒絕承認,拒絕接受每一個時刻的完美性質,就是拒絕接觸自我改善所必須的資訊」。所謂「每一個時刻的完美性質」就是指「當下」(看盤或操作的時候)我們遇到的種種技術問題以及心理問題其實不是分開的,而是結合得非常完美,而差別就在你看得到看不到而已。例如說:向上突破某個關卡買進的時候,可能會遇到「害怕買在比較貴的高點」的恐懼,而這個「恐懼感」就是「突破關卡買進法」的副產品,你必須去正視這個恐懼、用「心智系統」去解決「恐懼」,而不是用「技術系統」去解決恐懼!如果你總是想要換個操作法去解決心理問題,就好像得了心臟病的人去吃治療胃病的藥,這樣你的心臟病永遠不會好。
本書在第二篇「交易心理與交易環境的特性」重新為讀者詳細描述了市場的最重要的幾個特性,其目的是在摧毀讀者舊有的錯誤認知;等到讀者清理出新的空間來接受新觀念之後,將會赫然發現作者要求讀者做到的第一項功課是「了解心智、了解自己」。換言之:絕大多數人其實並不了解心智是個什麼東西、也不了解自己在各種環境中會產生什麼樣的反應──就是因為對自己的心理無知,因為不了解「記憶」、「聯想」、「信念」是什麼東西,以致於無法「適應」市場!不能適應市場的後果就是痛苦、不舒服,最後賠錢。但絕大多數的操作者並不知道賠錢是因為「自己不能適應市場」,而誤以為問題全部出在「自己用錯方法」。一般操作者並不知道「為什麼自己無法學到正確方法?」、「為什麼自己無法使用正確方法?」,其根本原因就是因為自己「從頭到尾都沒有適應市場」。
雖然本書在第三篇「建立了解自己的架構」以及第四篇「如何成為紀律的交易者」提供了一些很好的方法來鼓舞讀者如何實際去發掘問題,像是「向自己提問」、「用寫作推動改變」,但是我還是認為其最關鍵的兩個重點在於:「當下」與「適應」。「要發現真正的起點,必須接受每種當下的結果都是反映整個個人的事實,這樣我們才能看出自己需要學習什麼技巧。」
如果能夠「接受當下」,才有辦法逐漸「適應」這個市場。如果你不能夠「適應市場」,你就會千方百計去尋找如何逃避交易失敗的技術方法,而伴隨「逃避」這種偏差心理的第一個反應就是「拒絕接受當下」,請注意:這是在逃避問題,而不是在解決問題。這就好像有個人開車撞到了人,他經過「分析與檢討」,認為「因為路上有行人,所以才害他撞到人」,於是他就建議政府從此禁止全國人民在街上行走,渾然不認為是因為自己開車疏忽或根本不會開車才會撞到人。
我希望讀者在閱讀這本書的時候能夠記住一個重點:本書的種種解說,其實都是希望讀者看問題的時候能夠「直指人心!」──指向自己的心。那麼,要如何體會自己的心呢?就在「當下」!當下就是你正在閱讀這本書的時候,當下也就是你在看盤、操盤的時候。如果你不能夠了解自己內心的不足,那麼你就永遠無法接受當下、永遠無法適應市場。建議讀者在讀這本書的每一頁結束之時,都好好想想:「我是怎樣的一個人」、「我平常的思考跟這一頁所講的有什麼不一樣?」、「這一頁提醒了我什麼?」、「我錯在哪裡?」—這樣反覆的檢討自己、思索人性,就表示你正在經歷一場真實、有意義的心靈革命。