2013-10-10 16:40:42J
電腦老師雷浩斯--價值股＋ETF 年賺百萬
上班族2》電腦老師雷浩斯
價值股＋ETF 年賺百萬
苦命的上班族，除了賺死薪水，該如何靠投資股票賺大錢？
雷浩斯（圖片提供者．本刊資料）
30歲的年輕上班族，每天上班超過8小時，薪水不高還凍漲，有沒有辦法靠上班之餘投資股票賺到大錢？
今年30歲、工作才5年的部落客「雷浩斯」（化名），就靠著價值存股法，平均每年報酬率達17%，不但為自己多賺一份薪，5年下來，薪水加上投資獲利，累積資產超過了400萬元。
雖然大學主修藝術教育，但雷浩斯靠著「自修」，學會電腦和投資兩項專長，前者讓他一退伍就找到電腦補習班老師的工作，後者讓他穩健地邁向致富目標。
- 小檔案_雷浩斯
-
出生：1980年
學歷：師範學院藝術教育系
現職：巨匠電腦老師
短線進出不如價值投資 選對股就能坐領配息
雷浩斯從大三就投資股票，但一開始走的是「短線」，他會在前一天傍晚先買《財訊快報》研究個股線圖，隔天一早就畫線、抓題材，9點一開盤，就開始盯盤，搶進殺出賺價差，以為這樣就可以賺大錢。
結果，在捨不得停利、不甘認賠、任意換股等散戶常犯的錯誤中，把好不容易賺到的獲利全部賠掉，辛苦一整年，等於白忙一場。
當了上班族後，雷浩斯根本沒時間盯盤，就決定找一套可以兼顧工作和投資的賺錢方法。
他便先做了個實驗，一邊操作需要盯盤且資金槓桿倍數大的期貨選擇權，一邊則採行不用盯盤的價值投資法選股，挑中高收息股中碳投資。
同樣花半年時間，最初每股44元買進的中碳，那一年單是每股配息就達4.2元（1張股票配發4,200元現金股息），現賺近10%股息報酬，半年內股價又漲30%，合計股息＋價差，輕鬆賺進約40%獲利；至於同一時間操作的期貨選擇權，殺進殺出半年，卻是小賠。
每天最多花1小時研究資訊 1年平均交易3、4次
做完實驗，雷浩斯認為，或許有人可以從短線搶進殺出來賺錢，但那不是他，因此決定遵循股神巴菲特精神，奉行價值投資法則，好從台股中穩定獲利。現在，雷浩斯在白天、晚上教課，下午最多花1小時蒐集和研究投資資訊，1年平均才交易3、4次，雷浩斯輕鬆地說：「不用每天盯盤，我可以拿時間賺底薪，用投資幫我加值，縮短累積財富的時間。」
同樣花半年時間，最初每股44元買進的中碳，那一年單是每股配息就達4.2元（1張股票配發4,200元現金股息），現賺近10%股息報酬，半年內股價又漲30%，合計股息＋價差，輕鬆賺進約40%獲利；至於同一時間操作的期貨選擇權，殺進殺出半年，卻是小賠。
每天最多花1小時研究資訊 1年平均交易3、4次
做完實驗，雷浩斯認為，或許有人可以從短線搶進殺出來賺錢，但那不是他，因此決定遵循股神巴菲特精神，奉行價值投資法則，好從台股中穩定獲利。現在，雷浩斯在白天、晚上教課，下午最多花1小時蒐集和研究投資資訊，1年平均才交易3、4次，雷浩斯輕鬆地說：「不用每天盯盤，我可以拿時間賺底薪，用投資幫我加值，縮短累積財富的時間。」
你也想要像雷浩斯一樣，既可以專心工作、賺穩定薪水，又能從股市投資再多賺一份收入，不妨跟著雷浩斯所傳授的操作心法做。選到好的股票、買到便宜的價位，是雷浩斯教上班族存股致富的2大關鍵，但要怎麼做？
1.選ROE15%、股利殖利率6%以上好股
好的股票，以巴菲特的原則，必須具有以下特色：1.長期經營穩健；2.產品要有競爭力；3.至少經歷兩次以上空頭景氣洗禮，一家公司的獲利和股利還能維持一定水準。
但要如何找出這樣的股票？雷浩斯會用2個指標：1.每年股東權益報酬率（ROE）平均在15%以上；2.每年股利殖利率6%以上。
雷浩斯強調，這2個指標不能只看1年表現，一定要是長期，至少3～5年以上，都是維持穩定的獲利和股利，才能降低投資風險。
很多人都只看當年度的現金殖利率，以為只要夠高就是好，但今年殖利率高的公司，明年股利就不見得會很高，所以如果看到一家公司，過去5年的獲利和股利忽高忽低，就不宜做為存股標的。
小提醒》
通常，用ROE、股利殖利率這2個指標選出來的股票，會以傳產股為主，科技股較少，因為科技產業景氣起伏大，長期投資常為了賺配息，反而賠掉股價。
2.用企業獲利分級做分散配置
對於用指標篩選出的高收息好股群，雷浩斯不會將資金平均投入，而是會再分A、B兩級做配置，以兼顧獲利和風險。他的分級原則是，依各公司的獲利。為什麼拿獲利做區分？因為公司能否持續配息與能賺多少錢有關，因此可用淨利是否達到15億元為基準，15億元以上為A級，以下為B級。
目前，雷浩斯的A級持股有3檔，每檔占其資產20%；B級持股有4檔，每檔占資產的10%左右。而以雷浩斯抱最久的中碳來說，就是屬於A級持股。
小提醒》
沒積蓄的人，可先存到一筆錢，見有好價錢再買；如果想早點開始，可以買零股來存。
有積蓄的人，先預留1年的生活費後，在等到好價位時，可分2～3筆進場。
1.選ROE15%、股利殖利率6%以上好股
好的股票，以巴菲特的原則，必須具有以下特色：1.長期經營穩健；2.產品要有競爭力；3.至少經歷兩次以上空頭景氣洗禮，一家公司的獲利和股利還能維持一定水準。
但要如何找出這樣的股票？雷浩斯會用2個指標：1.每年股東權益報酬率（ROE）平均在15%以上；2.每年股利殖利率6%以上。
雷浩斯強調，這2個指標不能只看1年表現，一定要是長期，至少3～5年以上，都是維持穩定的獲利和股利，才能降低投資風險。
很多人都只看當年度的現金殖利率，以為只要夠高就是好，但今年殖利率高的公司，明年股利就不見得會很高，所以如果看到一家公司，過去5年的獲利和股利忽高忽低，就不宜做為存股標的。
小提醒》
通常，用ROE、股利殖利率這2個指標選出來的股票，會以傳產股為主，科技股較少，因為科技產業景氣起伏大，長期投資常為了賺配息，反而賠掉股價。
2.用企業獲利分級做分散配置
對於用指標篩選出的高收息好股群，雷浩斯不會將資金平均投入，而是會再分A、B兩級做配置，以兼顧獲利和風險。他的分級原則是，依各公司的獲利。為什麼拿獲利做區分？因為公司能否持續配息與能賺多少錢有關，因此可用淨利是否達到15億元為基準，15億元以上為A級，以下為B級。
目前，雷浩斯的A級持股有3檔，每檔占其資產20%；B級持股有4檔，每檔占資產的10%左右。而以雷浩斯抱最久的中碳來說，就是屬於A級持股。
小提醒》
沒積蓄的人，可先存到一筆錢，見有好價錢再買；如果想早點開始，可以買零股來存。
有積蓄的人，先預留1年的生活費後，在等到好價位時，可分2～3筆進場。
下跌就分批買進分散風險
5.個股本益比高過16倍就賣出
不過，好股買了是可長抱，但雷浩斯提醒，不能抱了就不顧，還是要每個月持續追蹤營收，確認營收沒有大幅衰退影響配息，才能抱股不動，除非本益比到18倍以上才考慮賣出。
此外，每季也要持續追蹤財報，一旦發現在非景氣因素下企業卻出現虧損，就要馬上賣股。
如何查詢個股的每月營收？
Step1.進入Yahoo! 奇摩股市（tw.stock.yahoo.com），直接輸入A個股代碼，如中碳是1723，查詢「B公司基本資料」
Step2.點選「營收盈餘」，即能查看到每月營收變化
資料來源：Yahoo! 奇摩股市
6.搭配ETF賺波段財
除 了價值投資的操作之外，雷浩斯輔以指數投資，賺取台股波段。因為採用價值投資法的缺點，是在股市狂飆時，無法賺到波段行情，報酬率會低於大盤指數。為了賺 波段財，雷浩斯再加上投資ETF（指數股票型基金），操作標的是台灣50ETF（0050），裡面成分股有高比例的科技股，正好彌補他持股多為傳產股的缺 點。
至於ETF的進出場標準更簡單，他觀察台股過去20年，指數都在4,000至1萬點之間波動，因此將指數區間分成4級：
➊ 4,000～5,500點：跌破5,500點就進場買進，跌到4,000點再加碼，再跌破，就每跌1,000點加買一次。
➋ 5,500～7,000點：抱股不動。
➌ 7,000～8,500點：分批賣股。
➍ 8,500～1萬點：出清全部持股。
不過，好股買了是可長抱，但雷浩斯提醒，不能抱了就不顧，還是要每個月持續追蹤營收，確認營收沒有大幅衰退影響配息，才能抱股不動，除非本益比到18倍以上才考慮賣出。
此外，每季也要持續追蹤財報，一旦發現在非景氣因素下企業卻出現虧損，就要馬上賣股。
如何查詢個股的每月營收？
Step1.
Step1.進入Yahoo! 奇摩股市（tw.stock.yahoo.com），直接輸入A個股代碼，如中碳是1723，查詢「B公司基本資料」
Step2.
Step2.點選「營收盈餘」，即能查看到每月營收變化
資料來源：Yahoo! 奇摩股市
6.搭配ETF賺波段財
除 了價值投資的操作之外，雷浩斯輔以指數投資，賺取台股波段。因為採用價值投資法的缺點，是在股市狂飆時，無法賺到波段行情，報酬率會低於大盤指數。為了賺 波段財，雷浩斯再加上投資ETF（指數股票型基金），操作標的是台灣50ETF（0050），裡面成分股有高比例的科技股，正好彌補他持股多為傳產股的缺 點。
至於ETF的進出場標準更簡單，他觀察台股過去20年，指數都在4,000至1萬點之間波動，因此將指數區間分成4級：
➊ 4,000～5,500點：跌破5,500點就進場買進，跌到4,000點再加碼，再跌破，就每跌1,000點加買一次。
➋ 5,500～7,000點：抱股不動。
➌ 7,000～8,500點：分批賣股。
➍ 8,500～1萬點：出清全部持股。
他以此操作方式在2008年至2009年間，買台灣50就獲利25%。
用「長抱高收息股＋波段做ETF」的複合投資法，雷浩斯累積財富近500萬元。未來他期待能用此方法，每年賺到100萬元現金配息，36歲存到1,000萬元，46歲達到5,000萬元，提早實現退休夢想。
延伸閱讀：存股投資常犯4錯誤
雷浩斯說：「只要一開始挑對好股，用便宜的價格買進，滾個3年，你就會看到這方法的威力，並且愛上它！」只是，很多人還沒「滾」到第3年，因為累積效果不夠快，就半途而廢。也是過來人的雷浩斯，就用自己的經驗和心得提供以下建議：
1.見初期報酬不明顯就棄守
建議：資金分成長期持有、短線操作
剛 開始用這方法投資，尤其是資金很少的人，可能一次只能買個1張，抱了半年至1年，可能只領個1、2,000元的股息，很沒激勵感和成就感，因此很容易被他 人影響，例如一些短進短出獲利者的績效誘惑。此時，建議將資金分成兩部分：一部分長期持有、一部分短線操作。相信長久下來可以比較出哪邊績效比較好。
2.見到好價位一出現就全壓
建議：分3～5批買進，降低持股成本
雖然好股要便宜買，但很多人會有個習慣是，在股價跌破自己的成本價時，以為就是好價位，然後把手上的資金全投入。結果，在後來股價跌更低時，反而沒有銀彈可用。所以雷浩斯建議，可將專用來加碼的資金分3～5批買進，就能讓持股成本愈來愈低，以立於不敗之地。
3.領到配息先花掉就沒再投入
建議：可買零股或加錢買1張，先鎖住錢
在股票部位不到10張以前，領到的股息不足以再加買1張股票，很多人見錢小，多半就花掉，長期也就不會建立把股息再投入的習慣。其實要讓股息不被花掉，雷浩斯認為可用的方法很多，例如買零股、再加錢湊成買1張等，總之先「鎖」住錢的用途，不要把錢留在身邊，就不易花掉了。
4.沒選到好股而遲遲沒投入
建議：直接買台灣50和高股息ETF
雖然已經知道明確的選好股指標，但很多人或是沒時間，或是沒能力運用資料庫去查詢和排序比較，以至於一直無法開始。對於這樣的投資人，雷浩斯建議，不妨就直接買台灣50和高股息ETF，也是不錯的做法。
用「長抱高收息股＋波段做ETF」的複合投資法，雷浩斯累積財富近500萬元。未來他期待能用此方法，每年賺到100萬元現金配息，36歲存到1,000萬元，46歲達到5,000萬元，提早實現退休夢想。
依大盤指數決定買賣點
延伸閱讀：存股投資常犯4錯誤
雷浩斯說：「只要一開始挑對好股，用便宜的價格買進，滾個3年，你就會看到這方法的威力，並且愛上它！」只是，很多人還沒「滾」到第3年，因為累積效果不夠快，就半途而廢。也是過來人的雷浩斯，就用自己的經驗和心得提供以下建議：
1.見初期報酬不明顯就棄守
建議：資金分成長期持有、短線操作
剛 開始用這方法投資，尤其是資金很少的人，可能一次只能買個1張，抱了半年至1年，可能只領個1、2,000元的股息，很沒激勵感和成就感，因此很容易被他 人影響，例如一些短進短出獲利者的績效誘惑。此時，建議將資金分成兩部分：一部分長期持有、一部分短線操作。相信長久下來可以比較出哪邊績效比較好。
2.見到好價位一出現就全壓
建議：分3～5批買進，降低持股成本
雖然好股要便宜買，但很多人會有個習慣是，在股價跌破自己的成本價時，以為就是好價位，然後把手上的資金全投入。結果，在後來股價跌更低時，反而沒有銀彈可用。所以雷浩斯建議，可將專用來加碼的資金分3～5批買進，就能讓持股成本愈來愈低，以立於不敗之地。
3.領到配息先花掉就沒再投入
建議：可買零股或加錢買1張，先鎖住錢
在股票部位不到10張以前，領到的股息不足以再加買1張股票，很多人見錢小，多半就花掉，長期也就不會建立把股息再投入的習慣。其實要讓股息不被花掉，雷浩斯認為可用的方法很多，例如買零股、再加錢湊成買1張等，總之先「鎖」住錢的用途，不要把錢留在身邊，就不易花掉了。
4.沒選到好股而遲遲沒投入
建議：直接買台灣50和高股息ETF
雖然已經知道明確的選好股指標，但很多人或是沒時間，或是沒能力運用資料庫去查詢和排序比較，以至於一直無法開始。對於這樣的投資人，雷浩斯建議，不妨就直接買台灣50和高股息ETF，也是不錯的做法。
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