【工商時報/陳欣文】
隨著美國聯準會升息動作不斷，國內市場利率走升的情勢儼然底定，分紅保單的買氣也因此水漲船高，成為升息趨勢下壽險業務員與銀行理專大力推介的商品。分紅保單何以能在升息環境中，成為最受歡迎的投資兼具保障的理財商品？

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簡單來說，不分紅保單如同「固定利率」的商品，而分紅保單則有如「有保證下限的浮動利率」商品。不分紅保單不受景氣循環、利率變動的影響；分紅保單則是在保證下限利率的情況下，仍得以反映景氣循環、利率變動的商品。 　

也就是說，當市場利率走低時，兩者皆有保證之「固定利率」，具備保底的機制；反之，當市場利率回升，分紅保單的紅利卻還可以反映景氣走高，這是不分紅保單的保戶所無法享受的。

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分紅保單在市場榮景下，由保險公司多賺取的利潤可以透過分紅機制與保戶分享，從一個角度想是保戶分享獲利、從另一個角度想也是退還保費。這正是所以在升息的狀況下，購買分紅保單較為有利的主要原因。

相反的，如果市場利率走跌，則保戶不論是投保分紅保單或不分紅保單，都有保險公司保證的預定利率保底，影響的頂多是紅利金額的多寡而已，絕對不會有虧損，保單的權利義務都將維持不變。因此，壽險業者建議在升息趨勢下，民眾投保分紅保單將是較符合潮流趨勢的明智作法。