原只是單純以農為主的鄉村聚落，日人殖台時，當煤礦業興起後，帶來了很大的衝擊。以農為業的鄉民，紛紛投入報酬較高的礦業；還有因煤業興起，吸引其他相關行業及外來人口進入，對聚落發展型態產生重大影響。在日據初期，平溪地區的採礦權屬於潘炳燭所有，他也是平溪庄第一任庄長，於1907年發現煤礦露頭，但無法獨力開採，而在隔年將礦權轉讓給藤田組。雖然平溪礦質良好，但礙於運輸不便，一直沒進行開採。直到1918年（大正7年）潘炳燭說服藤田組和當時礦業龍頭顏雲年國年兄弟合資開採，組成「台北炭礦株式會社」（後又改為台陽礦業株式會社），才正式開始採掘，之後平溪線鐵路的興築，更使平溪進入發展的蓬勃期，形成平溪村和石底村聚落、菁桐坑與十分村聚落。

　　平溪鐵路於1918年（大正7年）3月中旬，鐵道部技手測量由猴硐經十分寮到菁桐坑的路線；顏雲年於同年6月創立台陽公司，也投下鉅額資金，開闢平溪線鐵路。這條鐵路，從宜蘭線鐵路三貂嶺分線起，至終點菁桐坑，長12．9公里。興築平溪線鐵路工程不易，因為它沿著基隆河上游溪岸，需要開崖鑿洞，施工期間又遇上第一次世界大戰後日本經濟不景氣，殖民地的台灣，也深受影響，施工被迫停頓，1921年（大正10年）3月才完工。平溪鐵路完成後，對整個區域的發展，有著莫大的影響與貢獻。由於這條鐵路的完成，平溪的對外交通得以打開，當地居民的日常用品之輸入、煤礦礦產的輸出，都仰賴這條鐵路。1962年(民國51年)菁桐坑站改稱菁桐,全盛時期曾有近三萬人在此站附近工作。