定存比股票安全？
銀行定存有適用的特定對象和目的，搞錯的話，不但達不到原先目的，而且還可能適得其反。把錢放在銀行定存，大概最期望的就是它的穩定，幾乎不受金融市場任何消息的波動，每年你都能拿到固定利息，沒有虧損。
可惜這是一個表面的假象，因為如果把通貨膨脹考慮進來，它所造成購買力的侵蝕，就形成了表面不虧損，（因為還是看得到利息收入和本金），但實際卻是虧損的狀態。以2019 年為例，銀行的定存大約1％，你相信每年的通貨膨脹只有1％嗎？你什麼時候看過麵價的上漲只有1塊錢？
我認為定存最大的危險，還不只是無法擊敗通貨膨脹所帶來侵蝕購買力的損傷，定存最可怕的是「溫水煮熟青蛙」，讓你在無痛感之間，失去及時的回應能力。
通膨是怪獸 長期定存的致命傷
還記得我們提過多次的「72法則」吧？以72除以銀行1％的定存，約莫72年後這筆資金才能夠翻一倍，除非你的資產已經龐大到足夠面對任何突來的高通貨膨脹，不然以定存做為退休基金的停靠處，相當危險。
在台灣銀行定存通常最長3年，這也意謂著，錢放在定存超過3年可能不合時宜了。相反的，錢放在股市，短期波動劇烈，所以非常危險，但長期來說卻非常安全，如果再結合「指數型基金」和「資產配置」這兩種理財工具，其安全程度遠遠超過你的想像。
短期兩三年要用的資金，不要有懸念，銀行定存是可以考慮的地方，但是超過五年之後才要用的資金還放在定存，特別是多年後才用到的退休金，在做這個決定之前，一定要充分地了解每項金融投資工具都有風險，定存的風險也是其中之一。
(短期內以定存處理資產沒有問題，但超過五年才會用到的資金，小心通膨造成的影響！照片來源：Shutterstock)
請記得，殺牛也不能用水果刀，「通膨」這頭猛獸，定存是處理不了的。
不同的投資工具 有不同的特定用途
我曾經比喻過，蓋房子的工程人員絕對不會認為榔頭會比鋸子重要。這兩個不同的工具，缺一而不可，照理也不應該混為一談，但有許多人誤用。定存它產生的風險：購買力下降的風險、無法及時回應的風險，這兩個真是致命的事。
台灣的定存，利息再繳稅有優待，但就算如此，以2019年1％的定存利息，也無法擊敗通貨膨脹所導致的購買力虧損，這是第一個風險。
(1％的定存利息無法打平通膨與物價上漲造成的虧損。照片來源：Shutterstock)
第二個風險，是表面上看起來穩定，不會虧損，但這正是溫水煮熟青蛙的最佳環境，等發覺購買力被侵蝕，出現問題時，通常已錯過時間，來不及做最正確的反應，再回首縱然不是百年身，但是環境已做了大改變，早就時不我予。
存錢絕對是好習慣，也有必要；沒有儲蓄，就沒有投資的本錢，但是銀行定存是短期資金停泊的地方，請記住這「短期」的關鍵字。把短期性的定存，當做長期的投資工具，這個就有一點像是從台北到高雄，不搭任何交通工具，只用步行，稱為安步當車，誤以為是最安全的做法。到現在還有很多人看不明白。
定存須考慮通膨、購買力下跌
中長期來看，代表台灣股市前50大市值的0050，成立以來大約年均7％的投資報酬，美國大約年均10％，若以72法則來檢驗（72法則指的是，以72這個數字/ 投資報酬= 翻倍的年限），簡單的說，錢放在銀行1％的定存要72年才能夠翻倍（72/1=72），錢投資在台灣0050大約是10年翻倍（72/7=10），如果投資在美國標普500 的年均10％報酬，將會是7年左右翻倍（72/10=7）。
目前勞退基金的投資績效在2.79％，假設就3％來估算，需要24年才能夠翻倍（72/3=24）。
從財務規畫的角度而言，一個家庭應該有6個月到1年左右的生活費放在銀行，沒有安全感的人可以再多增加一些，但超過1年半的生活費在銀行，可能都是錯誤的浪費資源。除非你的資產夠龐大，就算是1％的定存利息，都可提供你舒適的退休生活，這也還包括物價膨脹，購買力下跌的考量。
總結來說，短期持有定存比股票安全，但長期持有股票比定存安全，你的目標要的是「短期安全」，還是「長期安全及成長」？
