2015-04-25 23:45:18金鳥

揭開投資界最大的謊言

揭開投資界最大的謊言

大家都說長期投資要靠複利效果,靠錢滾錢賺錢速度才會快,愛因斯坦還說過複利的威力超過核子彈(實際上並沒有這回事),耐心長期持有股票並可致富!

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大家都說長期投資要靠複利效果,靠錢滾錢賺錢速度才會快,愛因斯坦還說過複利的威力超過核子彈(實際上並沒有這回事),耐心長期持有股票並可致富!但Jim男要在此戳破投資界最大的謊言,投資並沒有真正複利的效果,買進並長期持有單一股票或基金很難讓你致富!

長期投資可致富???

想必你在理財書看過,或是有金融界的人士跟你介紹過複利驚人的威力吧!假設你原始本金有十萬元,每年都能有20%的獲利,四十年後,你的本金將來到一億四千多萬,夠誘人吧!這樣的資金夠你退休過好日子!若你不投資,只願意放定存或儲蓄險,假設報酬率為2%,十萬元四十年後僅變成二十二萬多,別想說要退休了,連要辦個後事都不夠!因此,他們都說越早投資,投資報酬率越高,複利效果會越好!不懂市場也沒關係,長期持有股票一定賺錢,還說什麼人不理財,財不理你,害你患了投資焦慮症,急著投資的結果卻變成你若理財,財離開你!我還在電視節目與部落格上看過,有人宣稱只要用他的投資法,1萬塊都可買帝寶,只要每次報酬率三成,連續成功四十次,將利滾利成三億六千萬!你心動了嗎?

複利投資難成功的三大原因

Jim男要打醒各位的美夢,複利投資是件很難達到的事情,唯有負債與的固定利率與基金管理費才會有複利效果,關鍵點就在於投資報酬率不可能每次或每年都有20%!假設市場三年多頭,一年空頭,多頭漲20%,空頭跌30%,起始本金一萬元,模擬四十年長期投資的結果,你就只能拿到六萬七,你沒看錯,不要懷疑,就是這麼少!這相當於報酬率4.9%的複利,也就是與其買波動大,讓人提心吊膽的股票基金,還不如穩穩的賺!因為只要空頭市場一次的大跌,就可以讓之前的複利累積的效果打消大半,若跌更慘一點,就幾乎砍掉重練,因此Jim男常常強調避開空頭市場的大跌,比多頭市場賺多少還重要!複利效果要達成的關鍵就在於每年報酬率的波動不能太大,但所謂的高報酬高風險,高報酬的金融商品的波動一定就大,除非你可以在多頭轉空頭時避開,要不然長期投資要賺大錢很難!若投資人選擇波動小的產品,就一定要接受報酬不高的現實,長期累積複利的效果就無法那麼驚人!

再來,就算你真有可以維持每年報酬率兩成的功力,複利效果的顯現在後期才發威,一萬元本金,報酬率20%,十年後變六萬多,二十年後至三十八萬多,三十年後來到兩百三十七萬,四十年後才能成為億萬富翁,你可以持有一檔金融商品那麼久嗎?十年已經夠久了,但你可能會認為投資複利哪有想像中的厲害?我還是窮人啊!增加速度最快在於三十至四十年之間,但我打包票沒人有這樣的耐心!所以債券基金要選配息,或是滾入本金比較好呢?理論上滾入本金才有複利效果,但除非你真能長期持有,要不然短時間內你可能感受不到兩者的差距!

好吧,就算前兩個條件你都具備了,你還要有一關要突破,假設你真的是從一萬塊投資起,很一帆風順的累積到一千萬,但很不幸的遇到回檔一成,瞬間你的財產消失了一百萬,你這時該如何面對?過去十萬塊回檔一成也才一萬,你可能不痛不癢,還可能堅持等到價位漲到兩成,但金額變得如此巨大之時,你還能淡然處置嗎?你會不會懷疑過去投資方法是否不適用了?該賣?還是該加碼?心魔將會成為最後最難突破的關卡!

長期投資獲利關鍵還是在於資產配置

所以千萬不要對長期複利投資抱有太高,不切實際的期望,若你喜歡買波動大的產品,如現在的中國或俄羅斯,那就請你多了解一下投機的技巧,無論是技術分析,或是基本面分析,該賣時就要賣,嚴設停損,絕不能產生太大的損失,沒有買進之後都不用管這回事!若想真正的長期投資,就要做好資產配置,降低整個投資組合的波動度,投資組合的調整與風險控管之重要性就遠大於停損!如此長期的複利效果才比較有可能顯現出來!

投資基金很難有橫財,你要不是去做期權或保證金交易,就乾脆去買個威力彩,有正確的觀念與認知,才不會說我又被騙啦!

http://news.cnyes.com/20150424/Jim男專欄揭開投資界最大的謊言-090020481202010.shtml?c=popular