2021-01-28 13:19:26聖天使

美國39周放水19萬億,美媒:大買家或清零美債,事情有新變化


美國39周放水19萬億,美媒:大買家或清零美債,事情有新變化

在美國紐約西43街豎立着一面美國國債時鐘,更新着美國債務總額數據,截止1月27日,在下面這個像飛機儀錶盤一樣的美國聯邦債務赤字更新頁面上顯示的美國聯邦債務總額已經突破27.8萬億美元大關,且數據還在快速增長中,半個世紀以來,美國正是通過美債以投資品的形式一直充當着支持美元貨幣地位的根基。




數據來源美國聯邦債務實時鐘網站

據美國財政部1月20日最新國際資本流動報告顯示(美債官方數據會有兩個月的延遲慣例),2020年11月,私人外國投資者淨購買了創紀錄數量的長期美債、公司債和美國股票總計達533.9億美元,為2017年9月以來首次買入所有這些資產。




數據來源美財政部

數據還顯示,11月,日本則繼續重手拋售87億美債,且在四個月中共連續減持了達322億美元的美債,所持美債降至1.26萬億美元,數據顯示,日本在最近的18個月以來一直穩居海外美債持有者的榜首,另外,在美債主要大買家中,德國、印度、英國、愛爾蘭、法國、意大利、巴西、瑞士等在內的主要美債買家也在不同程度地拋售美債。




美聯儲在上周公布的數據顯示,目前其美國債券資產負債表為7.41萬億美元,2019年同期為3.85萬億,雖然,過去二周以來美聯儲官員們開始集體討論縮減央行購債計劃的話題,但失業率和初次申請失業金的人數仍然高企,包括美聯儲主席鮑威爾在內的官員們也認為現在沒有理由考慮在近期內縮緊政策。




美聯儲總部大樓

比如,美聯儲資深經濟學家查爾斯%uB7埃文斯也表示,美國將需要再增加3.5萬億的量化寬鬆以抵消無法將利率降至零以下的情況。目前,美聯儲正以每月至少購買1200億公債和抵押支持證券在快速擴張其資產負債表,在過去的39周內,美國財政部和美聯儲已向市場通過美聯儲資產負債表擴張,購買各期限債券及各個經濟刺激方案,已經累計放水印鈔超19萬億美元的貨幣流動性。




最新消息顯示,美國又計劃將推出1.9萬億美元的經濟刺激方案,甚至,美財政部更是暗示要發行期限為50年期和100年的美債,前美聯儲主席耶倫出席其擔任財長的參議院提名聽證會上表示將暫時忽略美國債務快速膨脹的問題,集中精力解決美國經濟問題,並將重申市場決定美元價值的承諾,並表示,我將非常愉快地考慮發行長期債券,包括發行50年期美國國債。




美聯儲主席鮑威爾

事實上,就在三周前,高盛分析師就建議,按照目前的借貸成本,美國財政部應該發行1000年期的國債。要知道,美聯儲現在唯一能做的就是繼續擴張其資產負債表和維持極低的利率,但凱恩斯主義經濟學並不是萬能藥,這也決定了大部分的美元以錨定美債增長規模發行後其價值會被不斷地稀釋,導致貨幣地位和市場占比下降,華爾街金融大鱷、億萬富翁羅傑斯多次警告稱,「美國是全球最大債務國,債務無處不在,印鈔無處不在,最終美國的債務經濟要付出代價」。

事實上,從路透社上周監測數據顯示,雖然,私人市場投資者在增持美債,但作為美債大買家的海外大型機構正在遠離或減少購買美債,對此,德銀預測認為,在美國持續蔓延新冠狀病毒後,2021年美債是否還會有大量投資者買單?這可能是市場的重大風險之一,事實上,最新的二次總額達1200億美元的10年期和2年期美債拍賣上已經出現認購滯銷趨勢。




據美國財政部最新報告顯示,全球央行已在過去的32個月中,雖然在2020年8-10月有三個月增持,但總體來看,還是有27個月出現淨拋售美債,淨拋售美債達1.152萬億美元,這是全球央行拋美債的創紀錄水平,其中11月就淨拋售了超216億美債。

對此,美國《貨幣戰爭》一書的作者,華爾街老兵、資深經濟學家Jim Rickards在上周進一步撰文表示,自從2008年美國發生金融危機以來,國際的主流貨幣分析師們一直在尋找美元作為全球主要儲備貨幣被重置的跡象和趨勢,這種結果將使得外儲管理者們逐步提高了非美元貨幣資產的配置,比如,黃金,而且接下去還將一直是這樣。

據世界黃金協會1月份最新數據,無論2021年美國政經形勢如何變化,歐美國家極度寬鬆的貨幣政策都已經使在過去的11個月,全球央行淨購買超240噸黃金,而自2017年以來,全球央行的黃金淨購買量已經超過了1500噸,並創下了1971年美元與黃金脫鈎以來的最高紀錄,去美債化趨勢十分明顯,而這些國家與上面提到的拋售美債的國家出現了高度的相似性。




分析認為,歐洲多國或已經為恢復金本位或由黃金支持的歐元數字貨幣做好了充分準備。甚至,就在一個月前,荷蘭央行還在其網站上發表的報告中暗示了如果美元系統崩潰,黃金儲備可以作為再次建立貨幣系統的基礎,似乎正在贊成金本位制,這相當驚人,因為,這是一個提供貨幣負利率抵押貸款的西方央行發出的聲音。

與此同時,據IMI國際委員在一周前公布的數據,歐洲東部的22個央行購買了自1967年英鎊危機以來最大金額的黃金,甚至更是出乎全球市場投資者的意外,當然,各國買入具有經濟戰略價值的黃金並不全是用來投資,我們認為,這體現了聰明的全球市場投資者對貨幣的真正內涵有了清晰的認識。

因為在美國執行了近50年的現代貨幣理論(MMT)下,以目前的黃金計價,美元的價值已經相當於50年前的2.82%,也就是100美元縮水了97美元,這也意味着黃金對維持全球貨幣和金融市場仍十分重要,正如下圖所示,美元購買力持續崩潰,數據由聖路易斯聯邦儲備銀行提供。




所以,這也就解釋了彭博社稍早前的分析稱,全球央行正在拋售美債以置換黃金等非美元資產,以尋求多元化儲備的原因,這表明我們正在接近美元與黃金分手後以美元為主導的全球貨幣體系的尾聲,而現在美元的零利率政策又會降低對追求高收益的投資者的吸引力。

值得注意的是,美國石英網站和ZeroHedge幾乎在一周前同時援引專家的觀點分析認為,接下去,全球主要央行也存在着會毫無預警地賣出大規模美債的可能性,而隨着美國聯邦赤字激增,增加違約風險等因素,美債大買家也有清零美債的可能。---(BWC中文網)



*[稀土成為美國經濟的痛點,美國面臨稀土斷供的日子可能越來越近了]*


稀土成為美國經濟的痛點,美國面臨稀土斷供的日子可能越來越近了

據海關數據顯示 ,2020年中國稀土出口量從2019年的46,330噸降至35,448噸。據路透社報道,2020年的稀土出口額是2015年以來最低的。

德國,美國和韓國仍然是中國稀土的三大買家,其次是越南和泰國,取代了丹麥和意大利,由於亞太地區的需求增加,中國出口了更多的稀土,比如,12月對越南和俄羅斯的出口比2019年增長了一倍以上。




數據顯示,中國主導了全球的稀土行業,中國稀土原材料的勘探和開採已有100多年的歷史,美國地質調查局在1月份公布的最新報告指出,中國的稀土儲量達到4400萬噸,在全球總儲量的占比約達38%,約占全球90%的市場份額, 另據行業機構Horizon Advisory的商業情報顯示,中國企業還主導着剛果約86.5%的鈷出口,剛果是全球約60%開採鈷的所在地,至少有12個鈷礦,而中國的公司投資並擁有它們。


美國銀行分析師指出,美國現在面臨另一個難題——它幾乎完全依賴中國提供用於建設清潔能源系統所需要的礦物稀土,比如,供應美國用於製造太陽能電池板,風車,電動汽車電池,手機,計算機,非民事系統,醫療設備甚至是美國的石油和天然氣技術所需要用到的稀土材料。




數據顯示,2019年中國的稀土開採量約為13.2萬噸,約為全球稀土開採總量的62.86%,穩居全球第一的位置,而2019年美國開採的稀土總量約為2.6萬噸。

再結合中國的稀土出口大幅減少,這件事情有的最新進展,不難看出,美國等全球多國嗅到稀土資源危機或不可避免,目前,美國商家已開始大幅進口,並囤積稀土材料,就在2020年11月,美國稀土磁鐵進口量達到480噸,創2016年以來最高單月進口量。而過去兩年間,美國企業不斷加大與澳大利亞稀土企業的合作,然而並沒能取得突破性的進展,對此,俄媒RT稍早前分析稱,「這是在打腫臉充胖子」。




美國此前一份長達862頁的報告顯示,美國的白金、錳和稀土金屬等主要礦物,都仰賴從中國、俄羅斯等幾個國家進口,其中20種重要的資源主要依賴於中國供應,包括幾乎所有用於高階電子產品的稀土金屬。

美國學者和科技專家經常直言不諱地提到,「美國經濟的一個重要薄弱點握在部分國家手中,這就是稀土,美國的戰略產業和高科技領域的許多產品都離不開稀土資源的進口供給「。




對此,美國金融網站Zerohedge稍早前警告稱,美國經濟或面臨稀土資源斷供的日子越來越近了,稀土元素的經濟戰略重要性在於其廣泛應用於智能設備、電動汽車、國防工業、尖端製造業等多個領域,我們甚至在不知情的情況下每天都使用它們。這些都表明,依賴稀土正在成為美國經濟的一大痛點。---(BWC中文網)