2021-01-11 14:37:09聖天使

投資先看看最近發生的大事....



明天投資必看的財經解讀

1 墨西哥總統:封號特朗普 是自由的「壞兆頭」

界面新聞1月10日消息,被谷歌撤下後,特朗普支持者的轉移陣地Parler再遭蘋果商店下架。受美國保守派人士歡迎的社交平台Parler被蘋果應用商店無限期下架。谷歌昨日已經從其應用商店中撤下Parler,Parler在此前的國會大廈圍攻事件中扮演了重要角色。墨西哥總統洛佩斯稱推特對美國現任總統特朗普的封殺是自由的 「壞兆頭」,他對科技公司禁言及審查的威力表示 「嚴重」擔憂。

檀評:由於2002年底時墨西哥也發生過抗議者闖入國會的事情(還是騎着馬的,要求增加教師工資和農民補貼,然而遠不如美國的嚴重),因此你很難判斷墨西哥總統的言論到底是單純的站着說話不腰疼,還是真的覺得這種衝突並不是什麼大問題......


2 爆款頻出!基金市場依舊大熱

財聯社1月10日訊,2021年開年以來,基金髮行市場延續去年的熱度,僅上周就有16隻主動偏股型基金髮行,權益基金爆款頻出。從開年新基金髮行情況來看,截至1月8日,共有14隻基金公告提前結束募集,其中一日售罄的基金有9隻。首募資金規模破百億的基金有7隻,累計認購資金近1500億元。

檀評:看起來很紅火,不過雪球上邊的評論看着並不樂觀。專家也表示,當前各大類資產估值都處於歷史較高水平,預計2021年大概率難以重現2020年輝煌。而且對2021年權益類和「固收+」基金的表現也要降低預期。


3 A股年中 可能會有一次調整

澎湃新聞1月9日消息,「今年漲幅不會像去年那麼大,市場有調整的可能性,但調整不會發生在一季度,可能在今年年中左右會有一個調整。」2021年1月9日,中泰證券首席經濟學家李迅雷預測,A股結構性牛市格局不會發生變化。

檀評:好吧我以為會在第一季度來着。李迅雷還說,相比於居民收入增長,茅台的市價仍處於相對合理水平。


4 前三季度增長7000億!影子銀行季度監測報告出爐!

澎湃新聞1月8日消息,國際評級機構穆迪最新出爐的《中國影子銀行季度監測報告》顯示,由於中國監管機構嚴格控制影子銀行活動,整個金融體系槓桿水平在經歷短暫的峰值之後將趨於穩定。報告稱,雖然2020年前三季度中國採取了寬鬆的貨幣政策,但由於中國政府仍注重於控制金融體系風險,影子銀行活動的整體下滑趨勢仍在繼續。

檀評:按照報告裡的說法,2020年前三季度,廣義影子銀行資產增長7000億元左右,這個增長主要是由於資管理財產品和未貼現銀行承兌匯票推動的,這意味着政府之前有推遲收緊資管新規以支持經濟的決定,不過這應該只是暫時的。


5 市值突破8000億美元 分析師表示:看走眼了

界面新聞消息,香港商報1月9日消息,特斯拉當地時間8日連續第11天上漲,為創紀錄最長連漲走勢,投行Evercore一年來首次取消對該股的「賣出」評級。該行分析師Chris McNally將該股評級上調至相當於「持有」,其在報告中表示:「無論我們稱其為估值混亂還是估值輪換,我們一年多來都大大看錯了特斯拉。」截至8日收盤,特斯拉漲超7.8%,報880.02美元。


表情 特斯拉Model 3中国58.8万起为美国售价的2.5倍 特斯拉 ... 表情


檀評:特斯拉的市值已經到了8341億美元了,僅次於蘋果、微軟、亞馬遜和谷歌母公司Alphabet,看一下特斯拉的股價走勢,就會發現多麼的戲劇性,19年還只是個1000億市值的美國汽車製造商,當然也是第一個,但是十個月後就超過了5000億,說起就起了。


6 銀行踩線 房企承壓......

財聯社1月9日訊,央行、銀保監會2020年末劃出兩條房地產貸款占比紅線,記者研究發現,有4家一線銀行房地產貸款占比超越上限,與這些銀行合作的主流房地產上市公司有22家,踩線銀行未來將收緊房地產貸款,地產公司融資將進一步承壓。

檀評:反正有緩衝期的,從之前的消息看房企那邊也都在降低自己的負債水平,用來應付來自銀行方面的收緊。緩衝期結束,那如果還被淘汰了,那就是真淘汰了。


7 信託們 別老天天和監管鬥智鬥勇了

澎湃新聞消息,1月8日,銀保監會網站信息顯示,長城新盛信託因「違規設立子公司」和「抵押物評估嚴重不審慎」兩項主要違法違規事實被罰款150萬元。1月7日,北京銀保監局公布行政處罰信息顯示,中信信託因「盡職管理不到位,向政府購買服務負面清單項目提供融資」,被北京銀保監局責令改正,並給予50萬元罰款的行政處罰;對聶文忠給予警告。


當日,江蘇監管局還披露了對蘇州信託的行政處罰,該決定書顯示,蘇州信託存在信貸資產轉讓嚴重違反審慎經營原則的違法違規事實,蘇州監管分局對其罰款人民幣30萬元。1月6日,天津銀保監局公布的行政處罰信息顯示,天津信託因「未經核准提前履行高管職責,嚴重違反審慎經營規則」兩項主要違法違規事實被罰款20萬元。

檀評:去年銀保監會副主席黃洪就說過,信託業要杜絕與監管博弈的心態,不通過變通或繞開監管規定開展信託業務,更不能以此尋求相對於其他信託公司的不正當競爭優勢,破壞市場秩序。這個話說得好,不要天天和監管鬥智鬥勇,合規就這麼難麼......


8 創歷史新高的 除了寒潮 還有電網

界面新聞1月9日消息,1月9日,國家電網微信公眾號消息,1月7日,國家電網經營區最高負荷達到9.60億千瓦,日發受電量達到201.91億千瓦時,均創歷史新高。近日,華北、華中、東北、西北等4個區域電網,北京、天津、上海、江蘇、安徽、江西、遼寧、吉林、黑龍江、陝西、寧夏等11個省級電網負荷創歷史新高。

檀評:因為這是真的冷啊,以前江浙滬這邊哪裡會出現零下十幾度的,出門風一吹感覺臉都吹掉了,今年冷空氣這麼一折騰估計南方的暖氣需求又要增加了,空調頂不住。


9 寒潮席捲 辣椒漲價!

財聯社1月10日訊,寒潮天氣從北到南,席捲了我國大部分地區,對生產生活物資的運輸和供應造成了不小影響。日前,從廣西南寧農產品交易中心了解到,近幾日蔥姜蒜還有香菇的價格略有上漲,每斤在0.5元到1元之間,螺絲椒和線椒則連漲了兩個月,一位市民告訴記者「往常4、5元一斤,現在要10元一斤」。而一位經營戶表示由於氣候原因,紅米椒的成本價漲到25元一斤了。

檀評:這是太冷導致辣椒產量下降還是太冷了大家要多吃辣椒禦寒?兩方面都有吧。看相關介紹貌似去年有的種植戶虧損了,所以今年就少了,而且北方因為天氣原因也減產了,個人感覺的話,那就是真的是冷,急需熱辣食物補充熱量。


數據與市場

異動商品

原油主連上漲1.32%:

1月8日,截至15:00,原油主連上漲1.32%,交易量287.2億,最新價格337.1。




A50期指窄幅震盪:截至1月8日19:20,上漲0.30%,最新指數18599.000。

富時A50指數,截至1月8日15:00,下跌0.93%,最新指數18602.470。


外匯:

截止1月9日05:59,美元指數上漲0.31%,報90.08;歐元下跌0.44%,報1.2218;英鎊漲跌0.00%,報1.3568。

商品貨幣方面,澳元報0.7757;加元報1.2702。

避險貨幣方面,日元報103.94;瑞郎報0.8855。




1月9日大宗商品價格指數BPI為891點, 較昨日下降了5點 , 較周期內最高點1019點(2012-04-10)下降了12.56%,較2016年02月03日最低點660點上漲了35.00%。(註:周期指2011-12-01至今)




黃金:

截止1月9日05:59,現貨黃金下跌3.39%,報1848.35美元/盎司。


原油:

截止1月9日05:59,布倫特原油上漲3.51%,報56.29美元/桶。


比特幣:

截止1月10日13:35,比特幣下跌0.52%,報40627.82美元。---(葉檀財經)



*[王炸連出:最火行業又迎顛覆性變局 誰會成為最後贏家]*




(文/檀所長)

火爆的新能源車行業,又迎重磅事件。

特斯拉打出巨額降價「王炸」的一周之後,蔚來立馬拿出「黑科技」固態電池進行反擊。

固態電池來了,新能源車的投資邏輯又要變了?

1月9日,蔚來正式發布首款電動轎車。

在一系列華麗的數據和功能中,最吸引眼球的是這款車的最大續航里程,超過1000公里!

1000公里的續航意味着什麼?

特斯拉的各款車型,續航里程普遍在400~600公里的範圍內。

國產新能源的龍頭比亞迪,數據和特斯拉類似。

此前市面上續航里程最高的,是小鵬汽車給出的700公里。

也就是說,蔚來這次把車用電池的續航提升到了一個全新水平。




同樣令人關注的是,普通續航版本要到明年一季度才能交付,1000公里續航的版本更要等到明年四季度。

如此之長的交付周期,不禁讓人有些擔心,蔚來這次難道是在PPT造車?

蔚來這次究竟行不行?能不能改變新能源車行業目前的格局?

這還得從提升續航的根源——固態電池技術說起。


固態電池 改變新能源格局?

固態電池,這項技術雖然也被多次提及,但在蔚來正式發布之前,還處於研發的過程中。

顧名思義,固態電池就是不需要電解液的固體電池,取而代之的是固態電解質。

與傳統使用電解液的鋰電池相比,固態電池具有不可燃、耐高溫、無腐蝕、不揮發的特性,使安全性大幅提升。


這兩年,由於電池問題造成起火甚至爆炸的新聞屢見不鮮,而未來大量電池老化之後,事故的風險也不可小覷。

固態電池能量密度更高,可以大幅提升電池性能,同時也使電池本身更輕更小。

不少廠商都認為,固態電池是鋰電池的終極形態之一。

作為新一代新能源車電池技術,固態電池的市場空間非常大。

根據中銀國際測算,全球固態鋰電池的需求量在2020年、2025年、2030年分別有望達到1.7GWh、44.2GWh、494.9GWh,2030年全球固態電池市場空間有望達到1500億元以上。




一旦固態電池成為新能源車的主流,目前的產業鏈或許會發生不小的變化,有些公司可能會失去現有的地位。

鋰電池有四大關鍵材料:正極、負極、隔膜和電解液。

固態電池在正極方面幾乎和傳統鋰電池一致,而剩下的三大材料,在不同情況下都用可能被替換。

負極材料方面,面臨的是材料成分的變化。


傳統的鋰電負極材料主要由石墨構成,而目前固態電池的負極材料可分為金屬鋰負極材料、碳族負極材料和氧化物負極材料三大類。

其中,金屬鋰負極材料具有最高的容量,有望提升40%至50%的電池能量密度,因此也是目前固態鋰電池最主要的負極材料。

如果金屬鋰負極材料成為主流,那麼最受益的無疑就是擁有鋰礦的那幾家了。

這或許也能解釋,為何最近新能源車產業鏈中,A股表現最好的恰恰是贛鋒鋰業、天齊鋰業這些上游公司。無論電池技術如何發展,似乎總是繞不開鋰金屬。


另一方面,傳統的石墨電極就可能會遇到些需求上的下滑。

做石墨電極的公司中比較知名的就是中國寶安旗下的貝特瑞了,這家公司目前還在新三板,大部分股民可能還沒有投資的機會。

至於隔膜和電解液,目前來看,理想化的全固態電池是不需要這兩種材料的。


究竟要多久能實現全固態電池的迭代,我們尚不可知。這中間會有一個緩慢的過程,使用一半電解液並維持隔膜使用的半固態電池會是一個過渡。

而像電解液龍頭天賜材料這類公司,他們也意識到了這種潛在風險,早已布局了固態電池的相關產業研發。只是誰能率先實現技術突破,現在也沒人能確定。


競爭激烈 特斯拉仍在領跑

當然,固態電池即使在好,技術究竟是否已經達到了量產的地步還得打一個問號。

就拿全球鋰電池巨頭寧德時代來說。

2016年,公司就正式宣布了固態電池的研發。

然而在近期投資者互動中,寧德時代直接就表示,儘管研發團隊規模和實力都在業內領先,但是固態電池要實現商業化仍需較長時日。




根據機構的調研,寧德時代預計全固態電池的商業化時間,可能是2030年。

另一家在固態電池上有所建樹的公司,是上文提到的贛鋒鋰業。

同樣是在2016年,由子公司浙江贛鋒開始進行固態電池的研發。

公司2020年10月公告,擬以自有資金不超過30億元建設高端聚合物鋰電池研發及生產基地建設項目。

相比寧德時代,贛鋒鋰業在固態電池技術上似乎已經有了些許突破和優勢。




根據公司在互動平台上的回覆,研發的固態電池已經在與下游車企對接,進行送樣測試。

根據目前的情況來看,蔚來採用的大概率還是半固態電池的技術。

對於目前的鋰電產業鏈來說,這還不太會帶來需求量的大變化,最多是一種預期的變化。

畢竟,想要快速商用化一種尚不成熟的技術,難度和風險都是很大的。

而除了續航和電池方面,蔚來這次的發布會上,訂閱式的商業模式也值得關注。


所謂訂閱式,我們最熟悉的就是那些包月包年的增值服務。

車企中,最先這麼做的還是特斯拉。

諸如車內的流媒體、互聯網、實時路況,乃至自動駕駛功能都被特斯拉列入了收費功能之中。

低價賣車,同時推出諸如增值服務,一方面增加收入,另一方面加強用戶粘性。這樣的商業模式可以說非常有遠見。


這次蔚來在無人駕駛軟件和電池方面,都可以月租的形式來獲取相關服務。

這一模式若在車企中普及開來,以後汽車的軟件開發或許也會成為一門不錯的生意。

另外我們也不要忘記,特斯拉早在去年4月就發布了一款尚未量產的4680電池,其最終性能或許並不比蔚來明年四季度才交付的電池差。

這次蔚來反擊之後,特斯拉手裡還有哪些牌可以打?我們拭目以待。---(葉檀財經)


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